Companie de asigurări reciproce
Ce este o companie de asigurări reciproce?
O societate de asigurări mutuale este o companie de asigurări care este deținută de asigurați. Singurul scop al unei companii de asigurări reciproce este de a oferi acoperire de asigurare membrilor și asiguraților săi, iar membrilor săi li se acordă dreptul de a selecta conducerea. Companiile de asigurări reciproce fac investiții în portofolii, cum ar fi un fond mutual obișnuit, cu orice profit returnat membrilor ca dividende sau o reducere a primelor. Legislația federală, mai degrabă decât legea de stat, determină dacă un asigurător poate fi clasificat ca societate de asigurări reciproce.
Chei de luat masa
- O companie de asigurări deținută de asigurații săi este o societate de asigurări reciproce.
- O societate de asigurări mutuale oferă acoperire de asigurare membrilor săi și deținătorilor de polițe la cost sau aproape.
- Orice profit din prime și investiții este distribuit membrilor săi prin dividende sau o reducere a primelor.
- Companiile de asigurări reciproce nu sunt listate la bursă, dar dacă în cele din urmă decid să fie, sunt „demutualizate”.
- Legea federală stabilește dacă un asigurător poate fi o societate de asigurări reciproce.
Înțelegerea unei companii de asigurări reciproce
Scopul unei companii de asigurări reciproce este de a oferi membrilor săi o acoperire de asigurare la costuri sau aproape. Atunci când o societate de asigurări mutuale are profituri, aceste profituri sunt distribuite membrilor printr-o plată a dividendelor sau o reducere a primelor.
Companiile de asigurări reciproce nu sunt tranzacționate la bursă, prin urmare strategia lor de investiții evită presiunea de a trebui să atingă ținte de profit pe termen scurt și pot funcționa cât mai bine pentru membrii săi cu scopul de a beneficia de beneficii pe termen lung. Drept urmare, investesc în active mai sigure și cu randament redus. Cu toate acestea, deoarece acestea nu sunt tranzacționate public, poate fi mai dificil pentru asigurați să stabilească cât de solvabilă este o societate de asigurări mutuale sau cum calculează dividendele pe care le trimite înapoi membrilor săi.
Companiile mari pot forma o societate de asigurări reciproce ca formă de autoasigurare, fie prin combinarea diviziunilor cu bugete separate, fie prin asocierea cu alte companii similare. De exemplu, un grup de medici poate decide că pot obține o acoperire de asigurare mai bună și prime mai mici prin punerea în comun a fondurilor pentru a acoperi tipurile lor de risc similare.
Atunci când o societate de asigurări mutuale trece de la proprietatea unui membru la o tranzacționare pe piața de valori, aceasta se numește „demutualizare”, iar societatea de asigurări mutuale devine o companie de asigurări pe acțiuni. Această schimbare poate avea ca rezultat asigurarea câștigării de acțiuni la noua companie plutitoare. Cel mai adesea acest lucru se face ca o formă de strângere de capital. Companiile de asigurări pe acțiuni pot strânge capital distribuind acțiuni, în timp ce companiile de asigurări mutuale pot strânge capital doar împrumutând bani sau crescând ratele.
Istoria companiilor de asigurări reciproce
Asigurarea reciprocă ca concept a început în Anglia la sfârșitul secolului al XVII-lea pentru a acoperi pierderile cauzate de incendiu. A început în Statele Unite în 1752, când Benjamin Franklin a înființat Contribuția Philadelphia pentru asigurarea caselor de pierderi prin incendiu. Companiile de asigurări reciproce există acum aproape peste tot în lume.
În ultimii 20 de ani, industria asigurărilor a trecut prin schimbări majore, în special după ce legislația din epoca anilor 1990 a eliminat unele dintre barierele dintre companiile de asigurări și bănci. Ca atare, rata demutualizării a crescut, deoarece multe companii mutuale au dorit să își diversifice operațiunile dincolo de asigurări și să acceseze mai mult capital.
Unele companii s-au convertit complet în proprietate pe acțiuni, în timp ce altele au format societăți de holding reciproc care sunt deținute de asigurații unei firme de asigurări mutuale convertite.