Managementul numerarului

Ce este administrarea numerarului?

Gestionarea numerarului este procesul de colectare și gestionare a fluxurilor de numerar. Administrarea numerarului poate fi importantă atât pentru persoane fizice, cât și pentru companii. În afaceri, este o componentă cheie a stabilității financiare a unei companii. Pentru persoane fizice, numerarul este, de asemenea, esențial pentru stabilitatea financiară, în timp ce este, de asemenea, considerat, de obicei, ca parte a unui portofoliu total de avere.

Persoanele fizice și companiile au o gamă largă de oferte disponibile pe piața financiară pentru a ajuta la toate tipurile de gestionare a numerarului. Băncile sunt de obicei un furnizor principal de servicii financiare pentru custodia activelor în numerar. Există, de asemenea, multe soluții diferite de gestionare a numerarului pentru persoane fizice și companii care doresc să obțină cea mai bună rentabilitate a activelor în numerar sau cea mai eficientă utilizare a numerarului în mod cuprinzător.

Înțelegerea gestionării numerarului

Numerarul este principalul activ pe care îl folosesc indivizii și companiile pentru a-și plăti obligațiile în mod regulat. În afaceri, companiile au o multitudine de intrări și ieșiri de numerar care trebuie gestionate cu prudență pentru a îndeplini obligațiile de plată, pentru a planifica plăți viitoare și pentru a menține o stabilitate comercială adecvată. Pentru persoanele fizice, menținerea soldurilor de numerar în timp ce câștigați și o rentabilitate a numerarului inactiv sunt de obicei preocupări principale.

În gestionarea numerarului corporativ, cunoscut și sub denumirea de management al trezoreriei, managerii de afaceri, trezorierii corporativi și ofițerii șefi financiari sunt de obicei principalele persoane responsabile pentru strategiile generale de gestionare a numerarului, responsabilitățile legate de numerar și analiza stabilității. Multe companii pot externaliza o parte sau toate responsabilitățile lor de gestionare a numerarului către diferiți furnizori de servicii. Indiferent, există mai multe valori cheie care sunt monitorizate și analizate de către directorii de gestionare a numerarului zilnic, lunar, trimestrial și anual.

Situația fluxului de numerar este o componentă centrală a managementului fluxului de numerar al companiei. Deși este adesea raportat în mod transparent către părțile interesate trimestrial, anumite părți ale acestuia sunt de obicei întreținute și urmărite intern zilnic. Situația fluxurilor de numerar înregistrează în mod cuprinzător toate fluxurile de numerar ale unei companii. Include numerar primit din conturi de primit, numerar plătit pentru conturi de plătit, numerar plătit pentru investiții și numerar plătit pentru finanțare. Linia de jos a situației fluxului de numerar raportează cât de mulți bani dispune o companie.

Chei de luat masa

• Gestionarea numerarului este procesul de gestionare a intrărilor și ieșirilor de numerar.
• Există multe considerații și soluții de gestionare a numerarului disponibile pe piața financiară atât pentru persoane fizice, cât și pentru întreprinderi.
• Pentru companii, situația fluxului de numerar este o componentă centrală a gestionării fluxului de numerar.

Situația fluxului de numerar

Situația fluxului de numerar este împărțită în trei părți: operare, investiții și finanțare. Partea operațională a activităților de numerar va varia în mare măsură pe fondul de rulment net, care este raportat în situația fluxului de numerar ca active curente ale unei companii minus pasive curente. Celelalte două secțiuni ale situației fluxurilor de numerar sunt oarecum mai simple, cu intrări și ieșiri de numerar aferente investițiilor și finanțării.

Controale interne

Există multe controale interne utilizate pentru gestionarea și asigurarea fluxurilor de numerar eficiente ale afacerii. Unele dintre cele mai importante considerații ale fluxului de numerar ale unei companii includ lungimea medie a creanțelor contului, procesele de colectare, amortizări pentru creanțele neîncasate, lichiditatea și ratele de rentabilitate a investițiilor echivalente în numerar, gestionarea liniei de credit și nivelurile disponibile de numerar operațional.

În general, fluxurile de numerar aferente activităților de exploatare se vor concentra în mare măsură pe fondul de rulment, care este afectat de modificările de creanță și de creanță. Investițiile și finanțarea fluxurilor de numerar sunt de obicei evenimente extraordinare de numerar care implică proceduri speciale pentru fonduri.

Capital de lucru

Capitalul circulant al unei companii este rezultatul activelor sale curente minus datoriile curente. Soldurile de fond de rulment sunt o parte importantă a gestionării fluxurilor de numerar, deoarece arată valoarea activelor circulante pe care o companie le are pentru a-și acoperi datoriile curente. Companiile se străduiesc să aibă solduri de active curente care depășesc soldurile de pasive curente. Dacă datoriile curente depășesc activele circulante, o companie ar trebui probabil să aibă acces la liniile sale de rezervă pentru datorii.

În general, fondul de rulment include următoarele:

• Active circulante : numerar, creanțe în termen de un an, inventar
• Datorii curente : toate conturile datorate într-un an, plățile datoriei pe termen scurt datorate în termen de un an

Activele circulante minus pasivele curente au ca rezultat capital de rulment. În situația fluxului de numerar, companiile raportează de obicei modificarea capitalului circulant de la o perioadă de raportare la următoarea în secțiunea operațională a situației fluxului de numerar. Dacă variația netă a capitalului de rulment este pozitivă, o companie și-a mărit activele curente disponibile pentru a acoperi datoriile curente, ceea ce crește numerarul total pe linia de jos. Dacă o modificare netă a fondului de rulment este negativă, o companie și-a mărit pasivele curente, ceea ce reduce capacitatea de a le plăti la fel de eficient. O modificare netă negativă a fondului de rulment reduce numerarul total pe linia de jos.

Există mai multe lucruri pe care o companie le poate face pentru a îmbunătăți atât creanțele, cât și eficiența datoriilor, ducând în cele din urmă la un capital de lucru mai mare și la un flux de numerar operațional mai bun. Companiile care operează cu facturarea facturilor pot reduce zilele de plătit sau pot oferi reduceri pentru plăți rapide. De asemenea, pot alege să utilizeze tehnologii care facilitează plăți mai rapide și mai ușoare, cum ar fi facturarea automată și plățile electronice.

Tehnologia avansată pentru gestionarea datoriilor poate fi, de asemenea, utilă. Companiile pot alege să efectueze plăți automate de facturi sau să utilizeze depozite directe de salarizare pentru a contribui la îmbunătățirea eficienței costurilor datoriei.

Rapoarte

Împreună cu controalele interne, companiile monitorizează și analizează în mod regulat ratele de lichiditate și solvabilitate în cadrul gestionării numerarului. Părțile interesate externe consideră că aceste rapoarte sunt importante și pentru o varietate de scopuri de analiză.

Cele două rate principale de lichiditate analizate împreună cu gestionarea numerarului includ raportul rapid și raportul curent.

Raportul rapid se calculează din următoarele:

• Raport rapid = (echivalente de numerar + titluri negociabile + creanțe) / datorii curente
• Raportul actual este puțin mai cuprinzător. Se calculează din următoarele:
• Raport curent = active circulante / pasive curente

Ratele de solvabilitate analizează capacitatea unei companii de a-și îndeplini toate obligațiile pe termen lung. Unele dintre cele mai populare rapoarte de solvabilitate includ datoria la capitaluri proprii, datoria la active, fluxul de numerar la datorie și rata de acoperire a dobânzii.