CD-uri vs. Inflație: Țin pasul?
Persoanele care utilizează certificate de depozit (CD-uri) pentru a-și stoca banii în siguranță tind să facă acest lucru pentru a evita riscul asociat activelor bazate pe piață, cum ar fi acțiunile și obligațiunile. Cu toate acestea, pentru investitorii pe termen lung, CD-urile pot prezenta un alt tip de risc care poate fi la fel de nociv ca riscul de piață – riscul de inflație. Dacă rentabilitatea investiției nu ține cel puțin ritmul inflației, aceasta va duce la pierderea puterii de cumpărare pe termen lung.
În prezent, Indicelui prețurilor de consum (IPC). Ratele CD tind să urmărească IPC, ceea ce ar trebui să atenueze îngrijorările cu privire la riscul de inflație. Cu toate acestea, o examinare mai atentă a modului în care se măsoară inflația poate fi un motiv de îngrijorare dacă vă faceți griji cu privire la puterea dvs. reală de cumpărare în viitor.
CD-uri vs. IPC
În octombrie 2018, rata medie a CD-urilor pe un an era de 0,17%. Rata medie jumbo CD pe cinci ani a fost de 1,44%. Deși marja este mică, ratele CD depășesc rata inflației măsurată de IPC. Cu toate acestea, este posibil ca IPC să nu fie o măsură precisă a inflației, deoarece se referă la posibilitatea de a vă menține puterea de cumpărare. Trebuie să luați în considerare alte măsuri ale inflației.
CD-uri vs. IPC de bază
Principala diferență între IPC și IPC de bază este că IPC nu include prețurile la petrol și alimente. Având în vedere prețurile la petrol și alimente, IPC de bază s-a situat la 1,89%, de peste 10 ori mai mare decât rata IPC. IPC este numărul pe care guvernul îi place să îl raporteze, dar IPC de bază este numărul pe care tind să-l urmeze majoritatea economiștilor. Dacă aplicați IPC de bază ecuației CD față de inflație, CD-urile sunt în urmă cu o marjă mare.
CD-uri vs. Inflația stilului de viață
Rata inflației care ar trebui să conteze cel mai mult pentru consumatori și investitorii CD este ceea ce simt de fapt în portofelele lor. Chiar dacă prețurile la petrol și alimente au fost incluse în IPC, dacă nu conduceți des sau nu mâncați mult porumb, este posibil să nu simțiți aceleași efecte ale inflației ca vecinul. Inflația stilului de viață, care este determinată în mare parte de obiceiurile dvs. de consum, are cel mai mare impact asupra puterii de cumpărare. Deoarece majoritatea oamenilor consumă gaze și alimente, ar fi foarte dificil să vă mențineți rata inflației stilului de viață mult sub rata IPC de bază. Pentru mulți oameni, poate fi mult mai mare.
CD-uri și impozite
Prin unele măsuri, CD-urile ar putea să țină pasul cu inflația. Cu toate acestea, puterea dvs. reală de cumpărare se bazează pe venitul dvs. după impozite. Dobânzile obținute din CD-urile deținute în afara unui plan de pensionare calificat sunt impozabile ca venituri obișnuite, astfel încât randamentul net al CD-urilor este redus cu rata efectivă de impozitare. Dacă rata efectivă de impozitare este de 25%, randamentul net al unui CD cu 1% este de numai 0,75%.
Concluzie
Indiferent de metoda pe care o utilizați pentru a măsura inflația, declarația după impozitare a CD-urilor tradiționale nu se potrivește cu rata inflației. Dacă intenționați să investiți în CD-uri din cauza unei toleranțe scăzute la risc, luați în considerare unele produse CD care vă pot spori rentabilitatea fără a sacrifica siguranța.
De exemplu, CD-urile indexate oferă randamente potențiale mai mari cu principalele garanții ale unui CD. CD-urile indexate sunt legate de un indice de piață, cum ar fi S&P 500, care plătește o rată a dobânzii care fluctuează în funcție de piață. Rata este de obicei plafonată în sus; dacă indicele pieței arată o pierdere, veți primi în continuare o rată minimă a dobânzii. Acestea sunt vehicule mai complicate decât CD-urile tradiționale, dar pot oferi investitorilor atenți la siguranță cele mai bune din ambele lumi.