Urmărind piața
Ce urmărește piața?
Urmărirea pe piață se referă la intrarea sau ieșirea dintr-o investiție cu intenția de a profita de o dezvoltare sau tendință care apare. Evoluția teoriei pieței eficiente sugerează că piețele financiare sunt extrem de eficiente, cu noi factori care influențează prețul, adesea integrați în evaluări în timp real. Dacă piețele sunt cu adevărat eficiente, atunci nu are rost să urmărim piața. Cu toate acestea, există mai multe tipuri de tranzacționare, cum ar fi tranzacționarea cu impuls, care au succes în urmărirea tendințelor pieței. Cu toate acestea, urmărirea pe piață este în general utilizată într-un context negativ pentru a se referi la un investitor sau comerciant care a ajuns într-o poziție prea târziu pentru a beneficia în mod corespunzător.
Înțelegerea urmăririi pieței
Urmărirea pieței este un concept care derivă din motivația standard de investiții. Investitorii și comercianții care urmăresc piața caută să investească în noi evoluții și tendințe care pot fi profitabile pentru portofoliul lor. Mecanismele de tranzacționare pe piață și eficiența pieței fac ca aceasta să fie o provocare pentru investitori care folosesc strategii de urmărire a pieței pentru a identifica câștiguri substanțiale.
Din aceste motive, urmărirea pe piață este de obicei un efort inutil, cu excepția cazului în care investitorii dispun de cantități mari de capital pentru investiții, astfel încât câștigurile procentuale mici să poată fi de fapt semnificative în ceea ce privește profitul total realizat în dolari. Acest lucru oferă investitorilor instituționali un avantaj, deoarece tranzacționează cu fonduri din investiții de portofoliu mari. Pentru investitorii cu amănuntul, eficiența prețurilor pe piață a valorilor mobiliare face ca urmărirea profiturilor pe termen scurt să fie mai puțin atractivă decât investițiile cu obiective standard pe termen lung.
Chei de luat masa
- Urmărirea pieței înseamnă pur și simplu încercarea de a valorifica o mișcare de piață care este deja în desfășurare.
- Investitorii cu o cantitate mare de capital pot obține în continuare profituri la scara investiției lor, chiar dacă câștigurile sunt minime în termeni de procente.
- Investitorii cu amănuntul sunt adesea mai bine să adopte o abordare de investiții pe termen lung decât să încerce să capteze câștigurile pe tendințele pe termen scurt.
Urmărind considerațiile de piață și de capital
Urmărirea strategiilor de piață poate fi profitabilă pentru investitorii cu cantități mari de capital. În general, urmărirea pe piață poate fi importantă atunci când noile evoluții și tendințe prezintă oportunități profitabile sau noi răsuciri pentru deținerile actuale ale investitorului. În timp ce piețele sunt, în general, considerate a fi eficiente atât în evaluare, cât și în mecanismele de tranzacționare pe piață, în urma noilor evoluții de pe piețe, ceea ce menține prețurile fluide și creează profit atât pe termen scurt, cât și pe termen lung. Așteptarea prea multă vreme pentru a urmări tendințele care au fost deja bine stabilite și evaluate în evaluări este locul în care investitorii pot găsi probleme. Investițiile bazate puternic pe emoții care urmăresc piața, mai degrabă decât pe o analiză atentă, pot fi, de asemenea, problematice și neprofitabile în ansamblu.
Când funcționează urmărirea pieței
În multe cazuri, strategiile de urmărire pe piață pe termen scurt sunt cele care determină eficiența și creează oportunități de profit. Investitorii instituționali plasează un volum mare de tranzacții pentru portofolii de investiții gestionate activ pe baza tendințelor și evoluțiilor de evaluare zilnice, pe termen scurt, pe termen mediu și pe termen lung. Acest lucru le oferă un avantaj semnificativ în mișcarea pieței și facilitează, de asemenea, stabilirea de prețuri eficiente din investițiile în bani inteligenți.
Întrucât există întotdeauna anomalii, pot exista scenarii în care toate tipurile de investitori pot avea ocazia de a profita de urmărirea unei tendințe de piață. Aceste situații sunt în mod obișnuit puține și distante, dar apar. Exemplele ar include scenarii precum balonul dotcom în care stocurile de pe internet au avut tendințe semnificativ mai mari pentru o perioadă prelungită de timp, permițând investitorilor cu tranzacții în timp util să urmărească profiturile de pe piață și să iasă cu câștiguri mari înainte de explozia balonului.