Comerciant comercial
Ce este un comerciant comercial?
Un comerciant comercial se poate referi la orice comerciant care tranzacționează în numele unei afaceri sau instituții.
Pe piața mărfurilor, Comisia pentru tranzacționarea la termen a mărfurilor (CFTC) are o clasificare specială pentru comercianții comerciali și îi descrie ca comercianți care utilizează piața futures în primul rând pentru acoperirea activităților lor comerciale.
Chei de luat masa
- Un comerciant comercial este orice comerciant care tranzacționează în numele unei afaceri sau instituții.
- Pe piețele de mărfuri, CFTC definește un comerciant comercial ca fiind cineva care folosește piața futures pentru a-și acoperi în principal activitățile de afaceri.
- Pe piețele de mărfuri, CFTC publică săptămânal raportul Angajamente ale comercianților care relevă dimensiunile poziției comercianților comerciali și necomerciali.
Înțelegerea comerciantului comercial
Comercianții comerciali sunt comercianți care tranzacționează în beneficiul unei afaceri sau a unui portofoliu administrat instituțional.
Pe piața mărfurilor, CFTC are o clasificare desemnată pentru comercianții comerciali în principal în scopuri de urmărire a comerțului. CFTC produce un raport săptămânal, numit Angajamentele Comercianților (COT), care oferă o defalcare a activității comercianților comerciali și necomerciali.
Comercianți comerciali instituționali
Comercianții instituționali plasează meserii în interesul afacerii pentru care au fost angajați să lucreze.
Comercianții pot lucra pentru o echipă de gestionare a portofoliului, plasând tranzacții conform instrucțiunilor echipei pentru un portofoliu gestionat. Portofoliile gestionate după diferite strategii vor necesita comercianți comerciali cu expertiză comercială diferită. Fondurile de portofoliu gestionate pot fi disponibile investitorilor instituționali sau de retail pentru investiții.
Un alt tip de instituție comerciant comercial plasează tranzacții pentru a sprijini veniturile și operațiunile comerciale ale firmei pentru care sunt angajați. Comercianții comerciali sunt utilizați de către corporații pentru gestionarea riscurilor de afaceri, găsirea oportunităților și contribuirea la nivelarea fluctuațiilor dintr-o marfă de bază pentru stabilizarea sau creșterea veniturilor.
Comercianții comerciali instituționali sunt utilizați, de asemenea, în scopuri speculative, cum ar fi atunci când o companie petrolieră angajează comercianți să cumpere și să vândă contracte futures de petrol în scopuri de profit (nu de acoperire), sau când o bancă are un birou de tranzacționare proprietar unde singurul scop este să câștige mai mulți bani folosind banii băncii.
Comercianți comerciali CFTC
Pepiața mărfurilor, CFTC acordă o atenție deosebită tranzacțiilor plasate și le clasifică în scopuri comerciale și necomerciale în scopul raportării. CFTC produce săptămânal un raport „Angajamente ale comercianților” care arată numărul de tranzacții plasate și contracte deținute de comercianții comerciali și comercianții necomerciali. Raportul Angajamente ale comercianților este furnizat prin intermediul site-ului web al CFTC.
Entitățile care alcătuiesc clasificarea comercianților comerciali pot include comercianți cu comisioane futures, brokeri străini, membri compensatori sau chiar bănci de investiții care cumpără contracte futures pe indici pentru acoperirea pozițiilor actuale lungi. Raportul Angajamente ale comercianților poate fi utilizat de o varietate de profesioniști în investiții ca resursă de investiții pentru tranzacționarea pieței futures.
Comercianții comerciali reprezintă o mare parte din piața futures totală și, ca atare, influențează primar prețurile mărfurilor. Rapoartele Angajamentele comercianților pot arăta soldul pozițiilor lungi și ale pozițiilor scurte în diferite sectoare ale pieței futures, care, în general, pot oferi o mare perspectivă asupra puterii unei tendințe a prețurilor.
Mulți comercianți consideră comercianții comerciali ca „banii inteligenți”, deoarece comercianții comerciali lucrează în industria reală a mărfurilor și au informații despre modul în care acționează această industrie pe baza a ceea ce văd că se întâmplă în compania din jurul lor.
Exemplu de comerciant comercial pe piețele de mărfuri
Un comerciant comercial al unei companii petroliere poate utiliza piețele futures pentru a vinde țiței în numele companiei lor.
Să presupunem că compania produce 100.000 de barili de petrol pe lună, care îndeplinește specificațiile pentru livrarea fizică în cadrul contractului futures privind țițeiul listat la Chicago Mercantile Exchange (CME).
Fiecare contract futures asupra țițeiului reprezintă 1.000 de barili de petrol. Prin urmare, treaba comerciantului comercial este de a vinde 100 de contracte de petrol pe lună, ceea ce echivalează cu 100.000 de barili de petrol produse.
Aceste tranzacții acoperă producția companiei, care definește un comerciant comercial CFTC.
În partea opusă tranzacției, un speculator sau un fond speculativ poate cumpăra unele dintre aceste contracte, așteptându-se să crească prețul. Acesta este un comerciant necomercial. Alternativ, o altă companie poate cumpăra contractele, deoarece au nevoie de petrol pentru afacerea lor.