Furnizor de lichiditate de bază
Ce este un furnizor principal de lichiditate?
Un furnizor principal de lichiditate este o instituție financiară care acționează ca intermediar pe piețele valorilor mobiliare. Furnizorii cumpără volume mari de valori mobiliare de la companiile care le emit și apoi le distribuie în loturi către instituțiile financiare, care le pun apoi la dispoziția investitorilor cu amănuntul. Acest lucru este adesea facilitat de brokerii ECN.
Termenul de furnizor principal de lichiditate descrie funcția acestor firme: aceștia pot cumpăra și vinde simultan acțiuni ale unui titlu cu scopul de a se asigura că acesta este întotdeauna disponibil la cerere. Un furnizor principal de lichiditate este, de asemenea, cunoscut ca un producător de piață.
Furnizorii principali de lichiditate sunt de obicei instituții sau bănci care subscriu sau finanțează tranzacții de capitaluri proprii sau datorii și apoi realizează o piață sau ajută la tranzacționarea valorilor mobiliare.
Chei de luat masa
- Furnizorul principal de lichiditate este un intermediar pe piețele de valori mobiliare.
- Rolul furnizorului este de a se asigura că cumpărătorii și vânzătorii au acces la cerere la valorile mobiliare pe care le reprezintă.
- Pentru a realiza acest lucru, furnizorul poate cumpăra și vinde simultan acțiuni ale titlului, menținându-l „lichid” sau disponibil.
Înțelegerea furnizorului principal de lichiditate
În mod ideal, furnizorul principal de lichiditate aduce o stabilitate mai mare a prețurilor pe piețe, permițând distribuirea valorilor mobiliare la cerere atât investitorilor de retail, cât și investitorilor instituționali. Fără participarea lor, lichiditatea sau disponibilitatea unui anumit titlu nu ar fi garantată și capacitatea cumpărătorilor și vânzătorilor de a cumpăra sau vinde în orice moment ar fi diminuată.
Ele fac literalmente o piață pentru un activ, oferindu-și participațiile spre vânzare la un moment dat, în timp ce cumpără simultan mai multe dintre ele. Acest lucru duce la creșterea volumului vânzărilor. Dar permite, de asemenea, investitorilor să cumpere acțiuni ori de câte ori doresc, fără să aștepte ca un alt investitor să decidă să vândă.
Activitățile lor stau la baza unor practici de rutină pe piață, cum ar fi acoperirea. De exemplu, pe piețele de mărfuri, fermierii și companiile de prelucrare a produselor alimentare investesc în mod regulat pentru a-și proteja afacerile împotriva scăderilor sau creșterilor prețurilor viitoare ale culturilor.
consideratii speciale
O caracteristică cheie a furnizorilor de bază de lichiditate este că aceștia furnizează continuu lichidități în toate condițiile pieței, nu doar atunci când consideră că este avantajos să cumpere sau să vândă un titlu. Spre deosebire de comercianți, modelul lor de afaceri nu depinde de prețurile valorilor mobiliare.
Furnizorul principal de lichiditate face o piață pentru un activ, oferindu-și deținerile pentru vânzare în orice moment, cumpărând simultan mai multe dintre ele.
O bancă, o instituție financiară sau o firmă comercială poate fi un furnizor principal de lichidități. Diferitele modele de afaceri și capacitățile acestor furnizori de lichidități le permit să deservească piața în moduri diferite.
Rolul lor în IPO-uri
Poate că cei mai cunoscuți furnizori de lichidități de bază sunt instituțiile care subscriu ofertele publice inițiale (IPO). Atunci când o companie devine publică la bursă, selectează un subscriitor pentru a gestiona procesul. Asiguratorul cumpără acțiunile direct de la companie și apoi le revinde în loturi mari către instituții financiare mari, care apoi pun acțiunile la dispoziția clienților lor.