Core Plus

Ce este Core Plus?

Core plus este un  stil de gestionare a investițiilor care permite managerilor să mărească o bază de bază a deținerilor, într-un portofoliu cu un anumit obiectiv, cu instrumente care prezintă un risc mai mare și un randament potențial mai mare. Fondurile care utilizează această strategie se numesc fonduri core-plus.

Fondurile core plus sunt de obicei asociate cu fonduri cu venituri fixe, adăugând investiții alternative, cum ar fi datorii cu randament ridicat, global și pe piața emergentă la un portofoliu de bază de obligațiuni de calitate investițională. Fondurile de bază plus capitaluri proprii există, de asemenea, cu o strategie similară: utilizează investiții alternative pentru a spori randamentul dintr-un segment de piață de bază.

chei de luat masa

• Core plus este un stil de gestionare a investițiilor care permite managerilor să mărească o bază de bază a deținerilor cu instrumente care oferă un risc mai mare, dar o rentabilitate mai mare.
• Strategii de bază plus investiții sunt asociate în principal cu fonduri cu venit fix.
• Fondurile de capital pot utiliza, de asemenea, strategii de bază plus.

Înțelegerea Core Plus

Strategii de bază plus investiții sunt asociate în principal cu fonduri cu venit fix. Acestea oferă managerului de fond o oarecare flexibilitate pentru a spori rentabilitatea investițiilor dincolo de obiectivul de bază al unui fond. Valorile mobiliare utilizate pentru aceste randamente suplimentare sunt, de obicei, și investiții cu venit fix, care sunt adesea mai riscante, dar potențial mai profitabile, decât deținerile de bază ale fondului.

Consilierii de investiții   dintr-un fond core plus își vor construi activele primare în special în jurul valorilor mobiliare care îndeplinesc un obiectiv specificat. Această parte a portofoliului este concepută pentru a fi menținută ca o investiție pe termen lung, cu intenția de a deține valori mobiliare practic pentru totdeauna. Astfel de dețineri ar putea reprezenta până la 75% din portofoliu. Soldul rămas ar consta atunci din dețineri cu risc mai ridicat, care pot avea orizonturi de investiții mai scurte   decât componentele de bază ale portofoliului. Ca atare, investițiile de bază ale unui portofoliu   ar reprezenta o bază solidă la care s-ar putea adăuga investiții mai agresive și diversificate. 

Exemple de investiții Core Plus

Fondurile core plus pot prezenta fie venituri fixe, fie investiții de capitaluri proprii. Toate informațiile sunt corecte începând cu octombrie 2019.

Fondul de obligațiuni JPMorgan Core Plus (ONIAX)

Fondul de obligațiuni JPMorgan Core Plus (ONIAX) este un exemplu de core plus venit fix. Fondul investește în principal în obligațiuni de calitate investițională, dar are flexibilitatea de a investi tactic 35% din activele portofoliului în titluri din afara acestei categorii centrale care au potențial de rentabilitate sporit. Fondul investește de obicei aceste active de îmbunătățire în venituri fixe cu randament ridicat și datorii externe. Activele totale ale Fondului sunt egale cu 15,59 miliarde USD. Acțiunea de clasă A a Fondului necesită o investiție minimă de 1.000 USD. Fondul are un raport anual de cheltuieli brute de 0,91%.

Fondul American Century Core Plus (ACCNX)

Fondul American Century Core Plus este un alt exemplu de investiție core plus cu venit fix. Fondul investește în principal în obligațiuni corporative intermediare de înaltă calitate, cu o durată de doi până la patru ani. Dar, de asemenea, investește până la 35% din portofoliul total în investiții alternative cu venit fix în afara participațiilor de bază – cum ar fi „ obligațiuni nedorite ” de calitate inferioară – pentru a maximiza veniturile. Cota de investitor a Fondului are o cerință de investiție inițială de 2.500 USD. Fondul are un raport de cheltuieli totale de 0,55%. Activele aveau o valoare de 152,9 milioane de dolari.

Fondul JPMorgan US Large Cap Core Plus (JLCAX)

Fondul JPMorgan US Large Cap Core Plus exemplifică un fond core-plus de capital. În timp ce Fondul își centrează majoritatea portofoliului de bază în jurul cumpărării și deținerii companiilor cu capitalizare mare din SUA pe care le consideră subevaluate, are și capacitatea de a vinde astfel de acțiuni scurte pentru a obține randamente suplimentare față de indicele său de referință, Indicele S&P 500. Activele fondului sunt egale cu 4,6 miliarde de dolari. Are o investiție minimă de 1.000 USD și un raport de cheltuieli brute de 2.11%.