Coeficient de corelație
Care este coeficientul de corelație?
Coeficientul de corelație este o măsură statistică a puterii relației dintre mișcările relative a două variabile. Valorile variază între -1,0 și 1,0. Un număr calculat mai mare de 1,0 sau mai mic de -1,0 înseamnă că a existat o eroare la măsurarea corelației. O corelație de -1,0 arată o corelație negativă perfectă, în timp ce o corelație de 1,0 arată o corelație pozitivă perfectă. O corelație de 0,0 nu arată nicio relație liniară între mișcarea celor două variabile.
Statisticile de corelație pot fi utilizate în finanțe și investiții. De exemplu, un coeficient de corelație ar putea fi calculat pentru a determina nivelul de corelație dintre prețul țițeiului și prețul acțiunilor unei companii producătoare de petrol, precum Exxon Mobil Corporation. Deoarece companiile petroliere câștigă profituri mai mari pe măsură ce prețurile petrolului cresc, corelația dintre cele două variabile este extrem de pozitivă.
Înțelegerea coeficientului de corelație
Există mai multe tipuri de coeficienți de corelație, dar cel mai frecvent este corelația Pearson ( r ). Aceasta măsoară forța și direcția relației liniare dintre două variabile. Nu poate surprinde relații neliniare între două variabile și nu poate face diferența între variabile dependente și independente.
O valoare exactă de 1,0 înseamnă că există o relație pozitivă perfectă între cele două variabile. Pentru o creștere pozitivă a unei variabile, există și o creștere pozitivă a celei de-a doua variabile. O valoare de -1,0 înseamnă că există o relație negativă perfectă între cele două variabile. Aceasta arată că variabilele se deplasează în direcții opuse – pentru o creștere pozitivă a unei variabile, există o scădere a celei de-a doua variabile. Dacă corelația dintre două variabile este 0, nu există nicio relație liniară între ele.
Puterea relației variază în grade în funcție de valoarea coeficientului de corelație. De exemplu, o valoare de 0,2 arată că există o corelație pozitivă între două variabile, dar este slabă și probabil lipsită de importanță. Analiștii din unele domenii de studiu nu consideră corelațiile importante până când valoarea nu depășește cel puțin 0,8. Cu toate acestea, un coeficient de corelație cu o valoare absolută de 0,9 sau mai mare ar reprezenta o relație foarte puternică.
Investitorii pot utiliza modificări ale statisticilor de corelație pentru a identifica noile tendințe de pe piețele financiare, economia și prețurile acțiunilor.
Chei de luat masa
- Coeficienții de corelație sunt utilizați pentru a măsura puterea relației dintre două variabile.
- Corelația Pearson este cea mai frecvent utilizată în statistici. Aceasta măsoară forța și direcția unei relații liniare între două variabile.
- Valorile variază întotdeauna între -1 (relație negativă puternică) și +1 (relație pozitivă puternică). Valorile la sau aproape de zero implică o relație liniară slabă sau deloc.
- Valorile coeficientului de corelație mai mici de +0,8 sau mai mari de -0,8 nu sunt considerate semnificative.
Statistici de corelație și investiții
Corelația dintre două variabile este deosebit de utilă atunci când investiți pe piețele financiare. De exemplu, o corelație poate fi utilă pentru a determina cât de performant este un fond mutual în raport cu indicele său de referință sau cu un alt fond sau clasă de active. Prin adăugarea unui fond mutual scăzut sau corelat negativ la un portofoliu existent, investitorul obține beneficii de diversificare.
Cu alte cuvinte, investitorii pot utiliza active sau valori mobiliare corelate negativ pentru a-și acoperi portofoliile și pentru a reduce riscul de piață datorat volatilității sau fluctuațiilor sălbatice ale prețurilor. Mulți investitori acoperă riscul de preț al unui portofoliu, ceea ce reduce efectiv orice câștiguri sau pierderi de capital, deoarece doresc venituri din dividende sau randament din acțiuni sau titluri.
Statisticile de corelație permit, de asemenea, investitorilor să determine când se modifică corelația dintre două variabile. De exemplu, acțiunile bancare au de obicei o corelație foarte pozitivă cu ratele dobânzii, deoarece ratele împrumuturilor sunt adesea calculate pe baza ratelor dobânzii de pe piață. Dacă prețul acțiunilor unei bănci este în scădere în timp ce ratele dobânzilor cresc, investitorii pot să aducă la îndoială ceva. Dacă și prețurile acțiunilor băncilor similare din sector cresc, investitorii pot concluziona că stocul bancar în scădere nu se datorează ratelor dobânzilor. În schimb, banca cu performanțe slabe se confruntă probabil cu o problemă internă, fundamentală.
Ecuația coeficientului de corelație
Pentru a calcula corelația produs-moment Pearson, trebuie mai întâi să se determine covarianța celor două variabile în cauză. Apoi, trebuie calculată abaterea standard a fiecărei variabile. Coeficientul de corelație este determinat prin împărțirea covarianței la produsul abaterilor standard ale celor două variabile.
Abaterea standard este o măsură a dispersiei datelor din media sa. Covarianța este o măsură a modului în care două variabile se schimbă împreună, dar magnitudinea sa este nelimitată, deci este dificil de interpretat. Împărțind covarianța la produsul celor două abateri standard, se poate calcula versiunea normalizată a statisticii. Acesta este coeficientul de corelație.
întrebări frecvente
Ce se înțelege prin coeficientul de corelație?
Coeficientul de corelație descrie modul în care o variabilă se mișcă în raport cu alta. O corelație pozitivă indică faptul că cei doi se mișcă în aceeași direcție, cu o corelație de +1,0 atunci când se mișcă în tandem. Un coeficient de corelație negativ vă spune că în schimb se deplasează în direcții opuse. O corelație zero nu sugerează deloc o corelație.
Cum calculați coeficientul de corelație?
Coeficientul de corelație este calculat determinând mai întâi covarianța variabilelor și apoi împărțind acea cantitate la produsul abaterilor standard ale variabilelor respective.
Cum se utilizează coeficientul de corelație în investiții?
Coeficienții de corelație sunt o măsură statistică larg utilizată în investiții. Acestea joacă un rol foarte important în domenii precum compoziția portofoliului, tranzacționarea cantitativă și evaluarea performanței. De exemplu, unii administratori de portofoliu vor monitoriza coeficienții de corelație a activelor individuale din portofoliile lor pentru a se asigura că volatilitatea totală a portofoliilor lor este menținută în limite acceptabile.
În mod similar, analiștii vor folosi uneori coeficienți de corelație pentru a prezice modul în care un anumit activ va fi afectat de o modificare a unui factor extern, cum ar fi prețul unei mărfuri sau o rată a dobânzii.