O analiză cost-beneficiu este un proces sistematic pe care întreprinderile îl folosesc pentru a analiza ce decizii să ia și care să renunțe. Analistul cost-beneficiu însumează recompensele potențiale așteptate dintr-o situație sau acțiune și apoi scade costurile totale asociate cu acțiunea respectivă. Unii consultanți sau analiști construiesc, de asemenea, modele pentru a atribui o valoare în dolari pe elementele necorporale, cum ar fi beneficiile și costurile asociate vieții într-un anumit oraș.
Chei de luat masa
O analiză cost-beneficiu (ACB) este procesul utilizat pentru măsurarea beneficiilor unei decizii sau a unei acțiuni minus costurile asociate cu acțiunea respectivă.
O ACB implică valori financiare măsurabile, cum ar fi veniturile obținute sau costurile economisite ca urmare a deciziei de a continua un proiect.
O ACB poate include, de asemenea, beneficii intangibile și costuri sau efecte dintr-o decizie, cum ar fi moralul angajaților și satisfacția clienților.
Înțelegerea analizei cost-beneficiu
Înainte de a construi o nouă fabrică sau de a lua un nou proiect, managerii prudenți efectuează o analiză cost-beneficiu pentru a evalua toate costurile și veniturile potențiale pe care o companie le-ar putea genera din proiect. Rezultatul analizei va determina dacă proiectul este fezabil financiar sau dacă compania ar trebui să urmărească un alt proiect.
În multe modele, o analiză cost-beneficiu va lua în calcul și costul oportunității în procesul decizional. Costurile de oportunitate sunt beneficii alternative care ar fi putut fi realizate la alegerea unei alternative față de alta. Cu alte cuvinte, costul oportunității este oportunitatea abandonată sau ratată ca urmare a unei alegeri sau a unei decizii. Factorizarea costurilor de oportunitate permite managerilor de proiect să evalueze beneficiile unor metode alternative de acțiune și nu doar calea sau alegerea actuală luate în considerare în analiza cost-beneficiu.
Luând în considerare toate opțiunile și potențialele oportunități ratate, analiza cost-beneficiu este mai aprofundată și permite o mai bună luare a deciziilor.
Procesul de analiză cost-beneficiu
O analiză cost-beneficiu (ACB) ar trebui să înceapă cu întocmirea unei liste cuprinzătoare a tuturor costurilor și beneficiilor asociate proiectului sau deciziei.
Costurile implicate într-o ACB pot include următoarele:
Costurile directe ar fi forța de muncă directă implicată în producție, inventar, materii prime, cheltuieli de fabricație.
Costurile indirecte ar putea include electricitatea, costurile generale din administrare, chirie, utilități.
Costurile intangibile ale unei decizii, cum ar fi impactul asupra clienților, angajaților sau timpilor de livrare.
Costuri de oportunitate, cum ar fi investiții alternative sau cumpărarea unei plante față de construirea uneia.
Costul riscurilor potențiale, cum ar fi riscurile de reglementare, concurența și impactul asupra mediului.
Beneficiile pot include următoarele:
Veniturile și vânzările cresc din cauza creșterii producției sau a produsului nou.
Beneficii necorporale, cum ar fi îmbunătățirea siguranței și moralului angajaților, precum și satisfacția clienților datorită ofertei îmbunătățite de produse sau a unei livrări mai rapide.
Avantajul competitiv sau cota de piață câștigată ca urmare a deciziei.
Un analist sau manager de proiect ar trebui să aplice o măsurare monetară tuturor elementelor de pe lista cost-beneficiu, având grijă specială să nu subestimeze costurile sau să supraestimeze beneficiile. O abordare conservatoare cu un efort conștient de a evita orice tendințe subiective la calcularea estimărilor este cea mai potrivită atunci când se atribuie o valoare atât costurilor, cât și beneficiilor pentru o analiză cost-beneficiu.
În cele din urmă, rezultatele costurilor și beneficiilor agregate ar trebui comparate cantitativ pentru a determina dacă beneficiile depășesc costurile. Dacă da, atunci decizia rațională este de a continua proiectul. În caz contrar, compania ar trebui să revizuiască proiectul pentru a vedea dacă poate face ajustări fie pentru a crește beneficiile, fie pentru a reduce costurile, pentru a face proiectul viabil. În caz contrar, compania ar trebui probabil să evite proiectul.
Cu analiza cost-beneficiu, există o serie de prognoze încorporate în proces și, dacă oricare dintre prognoze este inexactă, rezultatele pot fi puse în discuție.
Limitări ale analizei cost-beneficiu
Pentru proiectele care implică cheltuieli de capital de nivel mediu până la mediu și sunt scurte până la intermediare în termeni de timp până la finalizare, o analiză aprofundată a raportului cost-beneficiu poate fi suficientă pentru a lua o decizie rațională bine informată. Pentru proiecte foarte mari, cu un orizont de timp pe termen lung, o analiză cost-beneficiu ar putea să nu țină seama de preocupări financiare importante, cum ar fi inflația, ratele dobânzii, fluxurile de numerar variate și valoarea actuală a banilor.
Metodele alternative de analiză a bugetului de capital, inclusiv valoarea actuală netă (VAN), ar putea fi mai potrivite pentru aceste situații. Conceptul de valoare actuală afirmă că o sumă de bani sau numerar în ziua de azi valorează mai mult decât primirea sumei în viitor, deoarece banii de astăzi ar putea fi investiți și să câștige venituri.
Unul dintre avantajele utilizării valorii actuale nete pentru a decide asupra unui proiect este acela că folosește o rată alternativă de rentabilitate care ar putea fi câștigată dacă proiectul nu ar fi fost realizat niciodată. Acest randament este redus din rezultate. Cu alte cuvinte, proiectul trebuie să câștige cel puțin mai mult decât rata de rentabilitate care ar putea fi obținută în altă parte sau rata de actualizare.
Cu toate acestea, cu orice tip de model utilizat în efectuarea unei analize cost-beneficiu, există o cantitate semnificativă de previziuni încorporate în modele. Previziunile utilizate în orice ACB ar putea include venituri sau vânzări viitoare, rate alternative de rentabilitate, costuri preconizate și fluxuri de numerar viitoare. Dacă una sau două dintre prognoze sunt dezactivate, rezultatele ACB ar fi probabil puse sub semnul întrebării, evidențiind astfel limitele în efectuarea unei analize cost-beneficiu.
întrebări frecvente
Cum se cântărește costurile față de beneficii?
Analiza cost-beneficiu (ACB) este o metodă sistematică de cuantificare și apoi de comparare a costurilor totale cu recompensele totale așteptate de a întreprinde un proiect sau de a face o investiție. Dacă beneficiile depășesc cu mult costurile, decizia ar trebui să continue; altfel probabil nu ar trebui. În mod important, ACB vor include și costurile de oportunitate ale proiectelor ratate sau omise.
Care sunt unele instrumente sau metode utilizate în CBA?
În funcție de investiția specifică sau de proiectul evaluat, este posibil să fie necesară reducerea valorii în timp a fluxurilor de numerar folosind calculele valorii nete actuale. Un raport beneficiu-cost (BCR) poate fi, de asemenea, calculat pentru a rezuma relația generală dintre costurile relative și beneficiile unui proiect propus. Alte instrumente pot include modelarea regresiei, evaluarea și tehnicile de prognoză.
Care sunt costurile și beneficiile efectuării unei analize cost-beneficiu?
Procesul de realizare a ACB în sine are propriile costuri și beneficii inerente. Costurile implică timpul necesar pentru a înțelege și estima cu atenție toate recompensele și costurile potențiale. Acest lucru poate implica, de asemenea, bani plătiți unui analist sau consultant pentru a efectua lucrarea. Un alt dezavantaj potențial este că sunt necesare diverse estimări și prognoze pentru a construi ACB, iar aceste ipoteze se pot dovedi a fi greșite sau chiar părtinitoare.
Avantajele unei ACB, dacă sunt realizate corect și cu ipoteze exacte, sunt de a oferi un ghid bun pentru luarea deciziilor, care poate fi standardizat și cuantificat. Dacă ACB de a face un ACB este pozitiv, ar trebui să o faceți!