Costul fondurilor
Care este costul fondurilor?
Costul fondurilor este o referință la rata dobânzii plătită de instituțiile financiare pentru fondurile pe care le utilizează în afacerea lor. Costul fondurilor este unul dintre cele mai importante costuri de intrare pentru o instituție financiară, deoarece un cost mai scăzut va ajunge să genereze randamente mai bune atunci când fondurile sunt utilizate pentru împrumuturile pe termen scurt și pe termen lung acordate împrumutătorilor.
Răspândirea dintre costul fondurilor și rata dobânzii percepute pentru debitori reprezintă una dintre principalele surse de profit pentru multe instituții financiare.
Chei de luat masa
- Costul fondurilor este cât de mult trebuie să plătească băncile și alte instituții financiare pentru a achiziționa fonduri.
- Un cost mai mic al fondurilor înseamnă că o bancă va obține randamente mai bune atunci când fondurile sunt utilizate pentru împrumuturi către debitori.
- Diferența dintre costul fondurilor și rata dobânzii percepută debitorilor este una dintre principalele surse de profit pentru multe bănci.
Înțelegerea costului fondurilor
Pentru creditori, cum ar fi băncile și uniunile de credit, costul fondurilor este determinat de rata dobânzii plătită deponenților pentru produsele financiare, inclusiv conturile de economii și depozitele la termen. Deși termenul este adesea utilizat în ceea ce privește instituțiile financiare, majoritatea corporațiilor sunt, de asemenea, afectate în mod semnificativ de costul fondurilor la împrumuturi.
Costul fondurilor și împrumutul net al dobânzii sunt modalități cheie conceptuale prin care multe bănci câștigă bani. Băncile comerciale percep ratele dobânzii la împrumuturi și alte produse de care au nevoie consumatorii, companiile și instituțiile de mari dimensiuni. Rata dobânzii pe care o percep băncile pentru astfel de împrumuturi trebuie să fie mai mare decât rata dobânzii pe care o plătesc pentru a obține inițial fondurile – costul fondurilor.
Cum se determină costul fondurilor
Sursele de fonduri care costă banii băncilor se încadrează în mai multe categorii. Depozitele (adesea numite depozite de bază) sunt o sursă principală, de obicei sub formă de conturi de verificare sau de economii, și se obțin în general la rate scăzute.
Băncile câștigă, de asemenea, fonduri prin capitaluri proprii, depozite angro și emisiuni de datorii. Băncile emit o varietate de împrumuturi, împrumuturile consumatorilor reprezentând cea mai mare parte din Statele Unite. Ipotecile pe proprietăți, împrumuturi de capital propriu, împrumuturi pentru studenți, împrumuturi auto și împrumuturi pe carduri de credit pot fi oferite la rate de dobândă variabile, reglabile sau fixe.
Diferența dintre randamentul mediu al dobânzii obținut din împrumuturi și rata medie a dobânzii plătite pentru depozite și alte astfel de fonduri (sau costul fondurilor) se numește spreadul net al dobânzii și este un indicator al profitului unei instituții financiare. Asemănător cu o marjă de profit, cu cât diferența este mai mare, cu atât mai mult profit realizează banca. În schimb, cu cât spread-ul este mai mic, cu atât banca este mai puțin profitabilă.
Costul fondurilor arată cât de multe rate ale dobânzii trebuie să plătească băncile și alte instituții financiare pentru a dobândi fonduri.
consideratii speciale
Relația dintre costul fondurilor și ratele dobânzii este fundamentală pentru înțelegerea economiei SUA. Ratele dobânzii sunt determinate în mai multe moduri. În timp ce activitățile de piață deschisă joacă un rol cheie, la fel și rata fondurilor federale (sau „rata fondului Fed”). Potrivit Rezervei Federale a SUA, rata fondurilor federale este „rata dobânzii la care instituțiile de depozit împrumută solduri de rezervă altor instituții de depozitare peste noapte”. Acest lucru se aplică celor mai mari instituții, care sunt cele mai demne de credit, întrucât mențin cantitatea obligatorie de rezervă necesară.
Astfel, rata fondurilor alimentate este o rată a dobânzii de bază, prin care sunt determinate toate celelalte rate ale dobânzii din SUA. Este un indicator cheie al sănătății economiei SUA. Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) al Rezervei Federale emite rata țintă dorită ca răspuns la condițiile economice ca parte a politicii sale monetare pentru menținerea unei economii sănătoase.
De exemplu, într-o perioadă de inflație rampantă la începutul anilor 80, rata fondurilor alimentate a crescut la 20%. Ca urmare a Marii recesiuni care a început în 2007 și a crizei financiare mondiale care a urmat, precum și a crizei datoriilor suverane europene, FOMC a menținut o rată a dobânzii țintă scăzută record de la 0% la 0,25% pentru a încuraja creșterea.