Stoc anticiclic
Ce este un stoc contraciclic?
Un stoc anticiclic se referă la acțiunile unei companii care aparține unei industrii sau nișă cu performanță financiară care este de obicei corelată negativ cu starea generală a economiei. Ca urmare, prețul acțiunilor va tinde, de asemenea, să se deplaseze într-o direcție opusă tendinței economice generale, ceea ce înseamnă că aprecierea are loc în perioadele de recesiune și deprecierile valorice apar în perioadele de expansiune economică.
Acest lucru poate fi contrastat cu un stoc ciclic.
Chei de luat masa
- Acțiunile anticiclice se referă la acțiunile acelor companii care depășesc sau chiar cresc în timpul recesiunilor economice sau recesiunilor, făcându-le bune diversificatoare.
- Stocurile contraciclice vor tinde, de asemenea, să nu se performeze prea bine în perioadele de expansiune economică, când stocurile ciclice vor merge bine.
- Este din ce în ce mai dificil să găsești exemple bune de industrii anticiclice pe măsură ce afacerile companiilor și lanțurile valorice ale acestora se împletesc.
Înțelegerea stocurilor contraciclice
Din ce în ce mai mult, operațiunile unei companii devin contraciclice, deoarece este destul de dificil să găsești un model de afaceri care să prospere într-o perioadă în care majoritatea oamenilor nu au bani. Stocurile agențiilor de plasament, de exemplu, ar fi considerate anticiclice, deoarece aceste companii îi ajută pe lucrătorii disponibilizați să găsească locuri de muncă în schimbul unei taxe. Acest tip de companie ar avea mai mult succes în perioadele de recesiune, deoarece ar exista mai mulți lucrători șomeri în acel moment comparativ cu perioadele de expansiune. Achiziționarea de acțiuni anticiclice poate servi drept o bună acoperire a presiunilor recesionale standard care pot determina scăderea majorității acțiunilor.
Important
Stocurile anticiclice cresc și scad în opoziție cu stocurile ciclice. Acest lucru nu trebuie confundat cu stocurile neciclice, care au o cerere lipicioasă. Aceasta înseamnă că cererea pentru produsul sau serviciul lor este întotdeauna acolo, cum ar fi cererea de insulină.
Nu așa cum mulți investitori se gândesc la acțiuni anticiclice atunci când își iau în considerare posibilitățile de investiții. De asemenea, există întotdeauna un acord total asupra companiilor și industriilor care pot fi clasificate drept anticiclice. Cu toate acestea, printre cele menționate în mod obișnuit se numără companiile legate de alcool și comercianții cu amănuntul cu reduceri și, întrucât vremurile disperate ar putea duce mai mulți oameni la măsuri disperate, investitorii pot investi acum în creșterea în crimă care însoțește o economie acră, deoarece multe închisori sunt acum operate de public corporații.
Industriile anticiclice pot suferi foarte mult în timpul expansiunilor economice (care pot dura ani de zile). Astfel de companii pot fi chiar predispuse la faliment dacă nu au numerar la îndemână sau bilanțuri puternice pentru a suporta o extindere economică îndelungată. Investitorii atrași de acțiuni în industriile anticiclice se confruntă cu sarcina dificilă de a încerca să cronometreze piața – adică să prezică unde se află partea de jos a ciclului de afaceri pentru a vinde la momentul optim și apoi să prezică unde se află partea de sus ciclului este pentru a cumpăra la momentul optim. Acest lucru poate fi greu, dat fiind faptul că unele stocuri anticiclice încep să alunece înainte de a începe efectiv recuperarea.
Riscurile investițiilor în acțiuni contraciclice
Investiția puternică în acțiuni anticiclice prezintă riscuri care provin din complexitățile sistemului bursier. Dacă, de exemplu, se pare că piața se îndreaptă către o mare recesiune, există câteva probleme potențiale la care să ne gândim înainte de realocarea imediată a activelor în acțiuni anticiclice sau alte titluri de valoare. O problemă potențială este că creșterea pieței nu este întotdeauna proporțională cu creșterea pieței bursiere; o mică creștere a pieței, în special în timpul unei recesiuni, poate duce la un salt enorm pe piață. Din această cauză, în timp ce întreaga piață ar putea scădea, anumite zone pot experimenta creșteri, ceea ce ar putea provoca o performanță contraciclică a stocurilor.