Definirea cupei și mânerului

Ce este o cupă și un mâner?

Un model de preț al cupei și mânerului pe graficul de preț al unei valori mobiliare este un indicator tehnic care seamănă cu o ceașcă cu mâner, în care cupa are forma unui „u” și mânerul are o ușoară derivare descendentă. Cupa și mânerul sunt considerate un semnal alcătesc, partea dreaptă a tiparului experimentând de obicei un volum de tranzacționare mai mic. Formarea tiparului poate fi de până la șapte săptămâni sau de până la 65 de săptămâni.

Chei de luat masa

• O ceașcă și un mâner este un model de diagramă tehnică care seamănă cu o ceașcă și un mâner în care cupa are forma unui „u” și mânerul are o ușoară derivare descendentă.
• O cupă și un mâner sunt considerate un semnal alcătesc care extinde o tendință ascendentă și este folosit pentru a identifica oportunitățile de a merge mult.
• Comercianții tehnici care folosesc acest indicator ar trebui să plaseze o comandă stop cumpărare ușor deasupra liniei de trend superioare a părții mânerului modelului.

Ce îți spune o cupă și un mâner?

Tehnicianul american William J. O’Neil a definit modelul cup and handle (C&H) în clasicul său din 1988, „How to Make Money in Stocks”, adăugând cerințe tehnice printr-o serie de articole publicate în Investor’s Business Daily, pe care a fondat-o în 1984.1  O’Neil a inclus măsurători cadru de timp pentru fiecare componentă, precum și o descriere detaliată a minimele rotunjite care dau modelul unic aspectul ceașcă de ceai.

Pe măsură ce o acțiune care formează acest model testează maximele vechi, este posibil să apară presiunea de vânzare de la investitorii care au cumpărat anterior la aceste niveluri; Presiunea de vânzare va face ca prețul să se consolideze, cu o tendință spre o tendință descendentă pentru o perioadă de patru zile până la patru săptămâni, înainte de a avansa mai sus. O ceașcă și un mâner sunt considerate un model de continuare alcătesc și sunt utilizate pentru a identifica oportunitățile de cumpărare.

Merită să luați în considerare următoarele la detectarea modelelor de cupă și mâner:

• Lungime: În general, cupele cu funduri mai lungi și mai în formă de „U” oferă un semnal mai puternic. Evitați cupele cu fundul ascuțit „V”.
• Adâncime: în mod ideal, cupa nu trebuie să fie prea adâncă. Evitați și mânerele prea adânci, deoarece mânerele ar trebui să se formeze în jumătatea superioară a modelului paharului.
• Volum: volumul ar trebui să scadă pe măsură ce prețurile scad și să rămână mai mici decât media în baza vasului; atunci ar trebui să crească atunci când stocul începe să-și facă mișcarea mai mare, înapoi pentru a testa maximul anterior.

O reîncercare a rezistenței anterioare nu este necesară pentru a atinge sau a intra în mai multe căpușe din vechiul nivel înalt; cu toate acestea, cu cât partea de sus a mânerului este mai departe de maxime, cu atât trebuie să fie mai semnificativă spargerea.

Exemplu de utilizare a cupei și a mânerului

Imaginea de mai jos prezintă o cupă clasică și o formare a mânerului. Plasați o comandă stop cumpărare ușor deasupra liniei de trend superioare a mânerului. Executarea comenzii ar trebui să aibă loc numai dacă prețul încalcă rezistența tiparului. Comercianții pot experimenta alunecări excesive și pot intra într-o eroare falsă utilizând o intrare agresivă. Alternativ, așteptați ca prețul să se închidă deasupra liniei superioare de trend a mânerului, apoi plasați o comandă de limită ușor sub nivelul de rupere a modelului, încercând să obțineți o execuție dacă prețul se retrage. Există riscul de a pierde tranzacția în cazul în care prețul continuă să avanseze și nu se retrage.

Un obiectiv de profit este determinat prin măsurarea distanței dintre partea de jos a cupei și nivelul de rupere al modelului și extinderea acestei distanțe în sus față de rupere. De exemplu, dacă distanța dintre partea de jos a cupei și nivelul de rupere a mânerului este de 20 de puncte, o țintă de profit este plasată la 20 de puncte deasupra mânerului modelului. Comenzile stop loss pot fi plasate fie sub mâner, fie sub cupă, în funcție de toleranța la risc a comerciantului și de volatilitatea pieței.

Acum să luăm în considerare un exemplu istoric din lumea reală folosind Wynn Resorts, Limited ( bursa Nasdaq în  apropiere de 13 USD în octombrie 2002 și a crescut la 154 USD cinci ani mai târziu.3  Declinul ulterior s-a încheiat la două puncte din prețul  inițial de ofertă publică  (IPO), depășind cu mult cerința lui O’Neil pentru o cupă de mică adâncime în tendința anterioară. Valul de recuperare ulterior a atins maximul anterior în 2011, la aproape 10 ani de la prima tipărire. Mânerul urmează așteptările clasice de retragere, găsind suport la retragerea de 50% într-o formă rotunjită și revine la maxim pentru a doua oară 14 luni mai târziu. Stocul a izbucnit în octombrie 2013 și a adăugat 90 de puncte în următoarele cinci luni.

Limitări ale cupei și mânerului

La fel ca toți indicatorii tehnici, cupa și mânerul trebuie utilizate împreună cu alte semnale și indicatori înainte de a lua o decizie de tranzacționare. În mod specific cu cupa și mânerul, anumite limitări au fost identificate de către practicieni. În primul rând, poate dura ceva timp până când modelul se formează pe deplin, ceea ce poate duce la decizii tardive. În timp ce de la o lună la un an este intervalul de timp tipic pentru formarea unei cupe și mâner, se poate întâmpla destul de repede sau poate dura câțiva ani pentru a se stabili, ceea ce îl face ambiguu în unele cazuri. O altă problemă are legătură cu adâncimea părții de cupă a formației. Uneori o ceașcă mai superficială poate fi un semnal, în timp ce alteori o ceașcă adâncă poate produce un semnal fals. Uneori cupa se formează fără mânerul caracteristic. În cele din urmă, o limită împărtășită în mai multe modele tehnice este că poate fi nesigură în stocurile nelichide.

întrebări frecvente

Ce este o cană și un mâner?

O ceașcă și un mâner este un indicator tehnic în care mișcarea prețului unui titlu seamănă cu o „ceașcă” urmată de un model de tendință descendent. Această scădere sau „mâner” este menită să semnaleze o oportunitate de cumpărare de a merge mult timp pe o garanție. Când această parte a formării prețurilor se încheie, securitatea poate inversa cursul și atinge noi maxime. De obicei, modelele de cupă și mâner se situează între șapte săptămâni și peste un an.

Este un model de cupă și mâner bullish?

Ca regulă generală, modelele de cupă și mâner sunt formațiuni de preț alcătesc. Fondatorul termenului, William O’Neil a identificat patru etape principale ale acestui model tehnic de tranzacționare. În primul rând, cu aproximativ una până la trei luni înainte de începerea tiparului „cupă”, o securitate va atinge un nou maxim într-o tendință ascendentă. În al doilea rând, securitatea va retrăi, scăpând nu mai mult de 50% din maximul anterior, creând un fund rotunjit. În al treilea rând, securitatea va reveni la nivelul maxim anterior, dar ulterior va scădea, formând partea „mâner” a formațiunii. În cele din urmă, securitatea izbucnește din nou, depășind maximele sale care sunt egale cu adâncimea punctului inferior al cupei. 

Cum găsești un model de cană și mâner?

Luați în considerare un scenariu în care un stoc a atins recent un maxim după un impuls semnificativ, dar de atunci a fost corectat, scăzând cu aproape 50%. În acest moment, un investitor poate cumpăra acțiunile, anticipând că va reveni la nivelurile anterioare. Stocul revine apoi, testând nivelurile anterioare de rezistență ridicată, după care se încadrează într-un trend lateral. În etapa finală a modelului, stocul depășește aceste niveluri de rezistență, crescând cu 50% peste nivelul maxim anterior.