Punct de tăiere
Ce este un punct de tăiere?
Punctul limită este punctul în care un investitor decide dacă merită cumpărat sau nu un anumit titlu. Punctul limită este foarte subiectiv și se va baza pe caracteristicile personale ale investitorului individual. Câteva exemple de caracteristici personale care pot determina punctul limită includ rata de rentabilitate necesară a investitorului și nivelul de aversiune la risc.
Chei de luat masa
- Un punct limită este un punct subiectiv în care un investitor decide dacă merită cumpărat sau nu un titlu.
- Punctele limită variază foarte mult între investitori și pot depinde de nivelul de aversiune la risc al investitorului sau de rata de rentabilitate dorită.
- Prin stabilirea unui punct limită, un investitor își poate proteja câștigurile sau își poate limita pierderile dacă prețul unui titlu scade.
- Stabilirea unui ordin stop-loss este un mod obișnuit în care investitorii stabilesc un punct limită atunci când investesc în acțiuni.
Înțelegerea unui punct de întrerupere
Deoarece punctele limită sunt în mare măsură subiective, ele vor varia foarte mult în rândul investitorilor. De exemplu, dacă un investitor are o rată de rentabilitate necesară mai mică, probabil că va plăti mai mult pentru aceeași garanție decât o persoană cu o rată de rentabilitate necesară mai mare. Acest lucru se traduce printr-un punct limită mai mare pentru primul investitor.
Un punct limită poate fi, de asemenea, considerat o bună „regulă generală” atunci când se iau în considerare anumite valori mobiliare, deoarece poate ajuta investitorul să ia decizii de investiții mai consistente. Înțelegerea și setarea punctelor lor personale de limitare atunci când cumpără valori mobiliare poate ajuta investitorii să își protejeze profiturile sau să își limiteze pierderile dacă prețul titlului scade.
Puncte limită și comenzi Stop-Loss
Punctele limită sunt adesea acționate de către un investitor prin utilizarea unui ordin stop-loss. Cu excepția cazului în care un comerciant sau un investitor are o disciplină extraordinară, utilizarea unui stop-loss este cea mai ușoară modalitate de a acționa asupra unui punct de limitare strict. Un investitor plasează un ordin stop-loss pe o tranzacție înainte de a intra în aceasta. În cazul în care stocul scade după acest punct limită, o comandă stop-loss instruiește brokerul investitorului să vândă imediat. Prin utilizarea unui stop-loss, un investitor își poate limita pierderile și poate fi mai disciplinat în metodologia de tranzacționare.
Dacă un investitor continuă să dețină o acțiune în jos, fără a implementa un stop-loss pentru a pune în aplicare punctul limită, valoarea ar putea continua să scadă, iar durerea ar putea fi severă pentru acel investitor.
În timp ce investitorii folosesc de obicei stop-loss-urile pentru a proteja o poziție lungă, aceștia le pot folosi și pentru a proteja o poziție scurtă în cazul în care titlul este cumpărat dacă tranzacționează peste un preț definit.
Tipuri de comenzi Stop-Loss
Procentul pe care un investitor îl stabilește ca stop-loss este punctul lor efectiv de tăiere. Există mai multe tipuri de ordine stop-loss. Un stop-loss standard este stabilit ca un procent sub prețul plătit pentru stoc. De exemplu, un investitor poate cumpăra o acțiune și poate plasa un stop-loss la 15% sub prețul de achiziție. Dacă prețul acțiunilor scade cu 15%, stop-loss-ul se va declanșa și acțiunea se va vinde ca o comandă de piață.
În schimb, un stop-loss final este stabilit în raport cu prețul de închidere din ziua precedentă. Stopul final poate fi exprimat ca procent din prețul curent al stocului. Deoarece opririle de urmărire se ajustează automat la prețul actual de piață al unei acțiuni, acestea oferă investitorului o modalitate de a bloca câștigurile sau de a limita o pierdere.
consideratii speciale
Experții investitori sugerează stabilirea unui procent stop-loss între 15% și 20%. Orice mai puțin ar face ca un stoc să fie vândut la scufundări temporare. Dacă se tranzacționează pe acțiuni mai mici și mai volatile, se recomandă stabilirea unui stop-loss între 30% și 40%.
Unii traderi vor stabili două stop-loss-uri. Dacă stocul atinge procentul mai scăzut de stop-loss, ar putea fi un avertisment și un stop-loss ar putea fi stabilit pentru a vinde jumătate de poziție. La un procent mai mare stop-loss, o astfel de strategie ar lichida întreaga poziție.