Clauză cut-through
Ce este o clauză limitată?
O clauză generală este o prevedere a contractului de reasigurare care permite unei părți, altele decât societatea cedentă și compania de reasigurare, să aibă drepturi în temeiul acordului. Clauzele cut-through sunt adesea declanșate de evenimente specifice, cum ar fi atunci când o companie cedentă devine insolvabilă.
Chei de luat masa
- O clauză simplificată este o prevedere a contractului de reasigurare care permite unei părți, alta decât cedentul și reasigurătorul, să aibă drepturi în temeiul contractului.
- Clauzele cut-through sunt adesea declanșate de evenimente specifice, cum ar fi atunci când o companie cedentă devine insolvabilă.
- O clauză simplificată ar putea permite unei terțe părți, cum ar fi un alt reasigurător, o companie de asigurări sau un asigurat, să aibă acces la fonduri.
Cum funcționează o clauză simplă
Relația dintre compania cedentă și reasigurător se schimbă atunci când este prezentă o clauză de reducere. Un contract de reasigurare se încheie între o companie cedentă, cum ar fi o companie de asigurări și o companie de reasigurare. O companie de asigurări este întotdeauna expusă riscului să se producă un eveniment care ar duce la plata unor daune de asigurare făcute de asigurații lor. O companie de asigurări poate reduce riscul ca polițele lor să fie plătite cedând sau transferând unele dintre polițele lor către un alt asigurător – numit reasigurător. Compania de reasigurare primește o parte din politicile companiei cedente și, în schimb, este plătit o parte din primele încasate de societatea cedentă-numit Cendent -din clienții săi deținătorilor de polițe.
Drept urmare, compania de reasigurare este de acord să despăgubească societatea cedentă de creanțele formulate. Contractul de reasigurare este de obicei între compania cedentă și reasigurător și nu orice alte părți, cum ar fi asigurații. Cu alte cuvinte, nici asiguratul nu poate obliga societatea de reasigurare să acționeze, deoarece asiguratul nu face parte din relația contractuală dintre cedent și reasigurător. Cu toate acestea, o clauză limitată modifică această relație contractuală permițând unei terțe părți să aibă drepturi împotriva companiei de reasigurare.
Cu toate acestea, aceste drepturi intră în vigoare numai dacă a fost declanșată prevederea de reducere. Prevederea limitată este o clauză în cadrul acordului de reasigurare care permite unei terțe părți să aibă drepturi în anumite circumstanțe. O clauză cut-through reduce în esență contractul. Cu toate acestea, ar putea fi necesară și o aprobare simplă, care este un supliment separat care permite unei terțe părți să depună o cerere de despăgubire de la reasigurător în cazul în care cedentul nu este în măsură să plătească.
Cum se utilizează o clauză de reducere
Clauzele de reducere sunt cel mai frecvent atașate contractelor de reasigurare atunci când compania cedentă se luptă sau devine insolvabilă din punct de vedere financiar, ceea ce înseamnă că nu își poate plăti datoriile. S-ar putea include, de asemenea, o aprobare simplă, care să permită plăți financiare de către reasigurător pentru daune. De obicei, asigurații care obțin drepturi în temeiul clauzei au cea mai mare nevoie de protecție atunci când compania de asigurări este insolvabilă și nu poate efectua plăți pentru daune sau este lichidată de autoritățile de reglementare a asigurărilor.
Polițele de asigurare și relațiile dintre companiile de reasigurare, cedenții și asigurații pot deveni destul de complexe. Chiar și reasigurătorii, de exemplu, cedează unele dintre polițele lor altor reasigurători într-un proces numit retrocedare. Compania de reasigurare primitoare de polițe de la un alt reasigurător se numește retrocesionar.
Toate aceste acțiuni de cedare a polițelor de la o companie de asigurări la alta ajută industria asigurărilor să răspândească riscul ca daunele să fie plătite de către un asigurător. Cu alte cuvinte, cedarea polițelor ajută la prevenirea unui asigurător de a suporta greul plăților în urma unui eveniment major, cum ar fi un dezastru natural.
O clauză simplificată permite terților, precum reasigurătorii, companiile de asigurări și asigurații, să modifice acordul de reasigurare inițial și să aibă acces la fonduri sau drepturi în cadrul respectivului acord.
Cu toate acestea, circumstanțele pot deveni dificile atunci când un reasigurător are o obligație față de cedent, în timp ce asigurații depun o cerere de bani de la cedent. Drept urmare, un reasigurător poate fi prins între cereri conflictuale între asigurat, cedent și alți reasigurători. O clauză limitată clar definită poate ajuta în aceste situații dificile, mai ales dacă cedentul este insolvabil.
Avantajele unei clauze cut-through
Există numeroase beneficii ale clauzelor de reducere pentru toate părțile implicate, inclusiv asiguratul, reasigurătorul și compania de asigurări cedante.
Deținătorii poliței
Deținătorii de polițe beneficiază de protecția suplimentară oferită de dispozițiile de reducere. În loc să trebuiască să colaboreze cu autoritățile de reglementare a asigurărilor pentru a face creanțe împotriva unui asigurător insolvabil, asigurații pot lucra direct cu reasigurătorul.
Compania de asigurări Ceding
Asigurătorii cedenți consideră că clauza este utilă, deoarece face compania de reasigurare să garanteze plățile de daune, ceea ce permite unei companii care, de obicei, nu poate atrage clienți comerciali mai mari, să pară mai stabilă și, prin urmare, mai atractivă.
Companie de reasigurare
Reasigurătorii consideră utilă clauza, deoarece le poate permite să furnizeze servicii în zone în care este posibil să nu fie autorizată. O clauză cut-through funcționează ca un instrument competitiv, care permite reasigurătorului să capteze un anumit tip de afacere de reasigurare. Cu toate acestea, s-ar putea atașa și o aprobare simplă, care poate ajuta reasigurătorii care nu sunt autorizați într-o anumită zonă să ofere reasigurare.