Piață profundă
Ce este o piață profundă?
Se spune că o acțiune sau un alt titlu are o piață profundă dacă tranzacționează într-un volum mare, cu doar o diferență mică, sau diferență, între prețul de ofertă și prețul cerut.
În schimb, un titlu are o piață subțire dacă volumul de tranzacționare pentru acesta este mic și spread-ul este mare. Aceasta este uneori descrisă ca o piață îngustă.
Termenii de piață profundă sau piață subțire se referă, de obicei, la o acțiune individuală sau la alte valori mobiliare, dar pot fi folosiți și pentru a descrie o întreagă bursă, piață sau industrie, cum ar fi o piață emergentă.
Înțelegerea unei piețe profunde
Multe dintre acțiunile listate la New York Stock Exchange și Nasdaq sunt acțiuni de piață profunde. Sunt acțiuni deținute pe scară largă, iar volumul acțiunilor tranzacționate este constant ridicat, menținând diferența relativ restrânsă.
În schimb, acțiunile tranzacționate fără prescripție medicală tind să fie mai volatile atât în preț, cât și în volum. Sunt tranzacționate subțire.
Chei de luat masa
- Un stoc are o piață profundă dacă realizează în mod constant un volum mare de tranzacții.
- Un stoc cu o piață profundă este foarte lichid, ceea ce înseamnă că există un echilibru între cumpărători și vânzători care menține prețul stabil.
- Pentru comercianți, o piață profundă permite efectuarea unor tranzacții mari fără a afecta imediat prețul acțiunii.
Diferența poate fi importantă pentru comercianți. Acțiunile care au o piață profundă, cum ar fi Apple și Microsoft, arată întotdeauna un volum puternic de tranzacționare. Sunt foarte lichide, ceea ce înseamnă că există un număr suficient de comenzi de cumpărare și vânzare la un moment dat pentru a satisface cererea imediată. Prin urmare, comenzile mari pentru acțiuni pot fi executate fără a afecta în mod semnificativ prețul lor de piață.
Prețurile acțiunilor companiilor mai mici sau mai obscure se pot mișca semnificativ ca urmare a faptului că un singur comerciant plasează o comandă mare de cumpărare sau vânzare.
Chiar și o acțiune cu o piață profundă poate experimenta un dezechilibru de tranzacționare care îi face volatil prețul.
Datele referitoare la profunzimea pieței pentru anumite valori mobiliare îi ajută pe comercianți să stabilească unde se poate îndrepta prețul său în viitorul apropiat pe măsură ce comenzile sunt completate, actualizate sau anulate. De exemplu, un comerciant poate utiliza date despre adâncimea pieței pentru a înțelege diferența de ofertă-cerere pentru un titlu, împreună cu volumul acumulat deasupra ambelor cifre.
consideratii speciale
Nu toate acțiunile care tranzacționează într-un volum mare au o adâncime bună a pieței. În orice zi, poate exista un dezechilibru al comenzilor suficient de mari pentru a crea volatilitatea prețurilor, chiar și pentru acțiunile cu cele mai mari volume zilnice.
Deținerea de informații despre piața în timp real poate ajuta un comerciant să profite de volatilitatea prețurilor pe termen scurt. De exemplu, atunci când o companie lansează o ofertă publică inițială (IPO), comercianții ar putea sta până vor vedea o cerere puternică de cumpărare, semnalând că prețul acțiunilor nou emise ar trebui să-și continue traiectoria ascendentă. În acest caz, un comerciant ar putea cumpăra acțiuni și apoi să aștepte doar atât timp cât este nevoie ca prețul să atingă un anumit nivel sau presiunea de vânzare să se monteze înainte de a vinde.