Indicator DeMarker

Ce este indicatorul DeMarker?

Indicatorul DeMarker (sau DeMark), cunoscut și sub abrevierea „DeM”, este un instrument de analiză tehnică care compară cele mai recente prețuri maxime și minime cu prețul echivalent al perioadei anterioare pentru a măsura cererea activului suport. Din această comparație, își propune să evalueze tendința direcțională a pieței.

Este membru al familiei de indicatori tehnici oscilatori și se bazează pe principiile promovate de analistul tehnic Thomas DeMark.

Chei de luat masa

• Indicatorul DeMarker (DeM) este un instrument utilizat de comercianții tehnici pentru a cronometra punctele de intrare și ieșire pe piață.
• Este un oscilator care este menit să prezică acțiunea pe termen scurt a prețului pe baza modificărilor nivelurilor maxime și minime ale zilei.
• Deși perioada tipică de timp pentru analiza DeM este de 14 zile, ea poate fi utilizată cu orice interval de timp, dar se va netezi la intervale mai lungi.
• Cercetările empirice recente, testarea înapoi a strategiilor DeM sugerează că acestea nu funcționează așa cum se face publicitate, cel puțin în contextul piețelor de mărfuri.

Înțelegerea indicatorului DeMarker

Indicatorul DeMarker îi ajută pe comercianți să stabilească când să intre pe o piață sau când să cumpere sau să vândă un activ, pentru a valorifica tendințele iminente de preț. Este considerat un indicator „principal” deoarece semnalează o schimbare iminentă a tendinței prețurilor. Acest indicator este adesea utilizat în combinație cu alte semnale și este utilizat în general pentru a determina epuizarea prețurilor, pentru a identifica vârfurile și valorile inferioare ale pieței și pentru a evalua nivelurile de risc. Deși indicatorul DeMarker a fost creat inițial având în vedere barele de preț zilnice, acesta poate fi aplicat oricărui interval de timp, deoarece se bazează pe date de preț relative.

Spre deosebire de Indicele de rezistență relativă (RSI), care este probabil cel mai cunoscut oscilator, indicatorul DeMarker se concentrează mai degrabă pe nivelurile maxime și minime ale perioadei, decât pe nivelurile de închidere. Unul dintre principalele sale avantaje este că, la fel ca RSI, este mai puțin predispus la distorsiuni precum cele observate în indicatori precum Rata de schimbare (ROC), în care mișcările neregulate ale prețurilor la începutul ferestrei de analiză pot provoca schimbări bruște în linia de impuls, chiar dacă prețul actual abia s-a schimbat.

Strategia de tranzacționare a indicatorilor DeMarker

Indicatorul DeMarker este compus dintr-o singură curbă fluctuantă și nu folosește date netede. Perioada de timp implicită pentru calculul indicatorului este de 14 perioade și, pe măsură ce crește numărul de perioade, curba indicatorului devine mai lină. În schimb, curba devine mai receptivă cu un număr mai mic de perioade.

Acest oscilator este delimitat între valori zero și unu și are o valoare de bază de 0,5, deși unele variante ale indicatorului au o scară de la 100 la -100. Indicatorul are de obicei linii trasate atât la valorile 0,30, cât și la 0,70, ca semnale de avertizare că o rotație a prețului este iminentă. Valorile care depășesc ambele limite sunt considerate mai riscante și mai volatile, în timp ce valorile din interior sunt considerate cu risc scăzut. În general, valorile peste 0,60 indică o volatilitate și un risc mai mici, în timp ce o citire sub 0,40 este un semn că riscul crește. Condițiile de supracumpărare și supravânzare sunt probabil iminente atunci când curba traversează aceste linii limită.

Valabilitatea indicatorilor DeMarker

Indicatorii DeMarker sunt un instrument popular utilizat de comercianții tehnici pentru a cronometra piața, dar rațiunea utilizării acestor indicatori nu este pe deplin clară, iar alegerea parametrilor lor nu este adesea motivată sau susținută de date. Un studiu recent a testat înapoi diverse strategii DeM privind datele pieței futures pe mărfuri pentru a vedea dacă acestea sunt instrumente valabile pentru sincronizarea pieței.  Prima concluzie din această cercetare este că numărul de semnale pe care le produc indicatorii DeM este mic și rareori apar. Comparativ cu o strategie simplă de cumpărare și deținere, rezultatele lor arată că, în majoritatea cazurilor, există o gamă limitată de zile de deținere pentru care indicatorii au putere predictivă.

Deși DeM este promovat ca o metodă de inversare a tendințelor temporale, în mai multe cazuri, mișcările mari de preț care au urmat un semnal au menținut direcția tendinței existente. Potrivit autorilor lucrării, „aceste rezultate contrazic proiectarea indicatorului și îngreunează înțelegerea raționamentului economic din spatele acestuia, care se presupune că este evident”.

Din această cauză, indicatorul DeM nu ar trebui să fie utilizat singur și poate fi mai eficient în combinație cu alți indicatori tehnici pentru a confirma sau infirma semnalele pe care le generează.