Distribuție

Ce este distribuția?

Cuvântul „distribuție” are mai multe semnificații în lumea financiară, cele mai multe fiind referitoare la plata activelor dintr-un fond, cont sau garanție individuală către un investitor sau beneficiar. Distribuțiile contului de pensionare sunt printre cele mai frecvente și sunt necesare după ce titularul contului atinge o anumită vârstă. O distribuție se referă, de asemenea, la plata unei acțiuni, numerar și alte plăți către acționari a unei companii sau a unui fond mutual.

Distribuțiile provin din mai multe produse financiare diferite. Cu toate acestea, indiferent de sursă, plata de distribuție merge de obicei direct la beneficiar, fie electronic, fie prin cec.

Chei de luat masa

• O distribuție se referă, în general, la debursarea activelor dintr-un fond, cont sau garanție individuală către un investitor.
• Distribuțiile de fonduri mutuale constau în câștiguri de capital nete realizate din vânzarea profitabilă a activelor de portofoliu, împreună cu veniturile din dividende și dobânzile obținute de aceste active.
• În cazul valorilor mobiliare, cum ar fi acțiunile sau obligațiunile, o distribuție este o plată a dobânzii, a principalului sau a dividendului de către emitentul titlului către investitori.
• Conturile de pensionare cu avantaje fiscale implică distribuții minime necesare – retrageri obligatorii după ce titularul contului atinge o anumită vârstă.

Distribuții din fonduri mutuale

Cu fondurile mutuale, distribuțiile reprezintă alocarea câștigurilor de capital și a dividendelor sau veniturilor din dobânzi generate de fond pentru investitori periodic pe parcursul unui an calendaristic. Un tip comun este distribuția câștigurilor nete de capital care provin din profiturile din vânzarea participațiilor unui fond mutual. De exemplu, dacă un stoc este cumpărat cu 75 USD și ulterior vândut cu 150 USD, câștigurile de capital sunt de 75 USD minus cheltuielile de funcționare ale fondului. Valoarea exactă a distribuției se calculează după scăderea acestor cheltuieli de funcționare.

Odată plătite dividendele și distribuțiile, prețul acțiunii fondului scade cu totalul distribuției pe acțiune către acționarii fondului. Prețul scade deoarece distribuția este retrasă din activele fondului, ceea ce scade valoarea activului net (NAV).

Distribuții de acțiuni și obligațiuni

În cazul valorilor mobiliare, cum ar fi acțiunile sau obligațiunile, o distribuție reprezintă o plată a dobânzii, a principalului sau a dividendului de către emitentul garanției către acționari sau deținătorii de obligațiuni în mod regulat. Atunci când o corporație câștigă un profit, poate reinvesti fondurile în afacere, dar poate plăti și o parte din profit acționarilor sub formă de dividend. Uneori, compania oferă un plan de reinvestire a dividendelor, în care suma poate fi aplicată la cumpărarea de acțiuni suplimentare ale acțiunii sau fondului. Fără un plan de reinvestire, fondurile se varsă în contul investitorului sub formă de numerar.

Distribuții de încredere de investiții

Veniturile generate de un trust de investiții sunt acordate investitorilor, de obicei ca distribuție lunară sau trimestrială. Din acest motiv, distribuțiile funcționează similar cu dividendele pe acțiuni. Cu toate acestea, distribuțiile oferă de obicei randamente mai mari, care pot ajunge până la 10% pe an. Distribuțiile primite scad venitul impozabil al unui trust și, ca urmare, se plătește puțin sau deloc impozit pe venit.

Distribuții în cont de pensionare

Distribuțiile dintr-un cont tradițional de pensionare individuală (IRA) pot avea loc în orice moment după crearea contului. Distribuțiile contului de pensionare se împart în două categorii.

1. Distribuțiile înainte de vârsta de 59 ½ sunt supuse unei penalități IRS și impozitului pe venit obișnuit. Mulți proprietari IRA se pot confrunta cu aceste taxe dacă folosesc fondurile IRA pentru a face achiziții mari sau pentru o situație de urgență, deoarece fondurile nu au fost impozitate atunci când au fost depuse în cont.
2. În timpul sau după ce o persoană atinge vârsta de 59½ ani, distribuțiile apar fără penalizare. Cu toate acestea, contribuabilii vor plăti în continuare impozitul pe sumele retrase la nivelul curentului de impozite.

De asemenea, IRA-urile Roth necesită ca fondurile să rămână în cont până la vârsta de 59 ½ înainte de distribuire. După ce contul a existat de un anumit număr de ani, deținătorii de cont pot retrage fonduri mai devreme, dar vor plăti comisioane dacă retrag o sumă mai mare decât contribuțiile lor – dacă distribuția include câștigurile contului, cu alte cuvinte.

Alte conturi de pensionare au, de asemenea, limitări de vârstă pentru retragerile fără penalități. Distribuțiile din planuri calificate, cum ar fi conturile 403 (b) și 457 planuri, sunt două exemple de astfel de planuri. Anumiți angajați ai școlilor publice, membrii ordinelor religioase și alte grupuri scutite de impozite au planuri 403 (b). Cele 457 de planuri conțin contribuții salariale amânate și sunt utilizate în principal de către guvernele de stat și locale.

Distribuții necesare din planurile de pensionare

Cu excepția Roth IRA, toate planurile de pensionare menționate anterior impun titularului să înceapă retragerea de fonduri odată ce împlinesc vârsta de 72 de ani. Valoarea exactă a acestei recomandărilor IRS.

Toate distribuțiile din aceste conturi de pensionare sunt impozitate în funcție de nivelul fiscal al persoanei în momentul retragerii. Evaluarea impozitului reflectă faptul că contribuțiile la cont au fost făcute cu dolari pretax.

Rețineți că numai distribuțiile de la Roth IRA sau Roth 401 (k) pot fi efectuate fără ca impozitul pe venit să fie datorat, deoarece contribuțiile Roth se fac cu dolari după impozitare – investitorul nu a primit nicio deducere fiscală sau credit în acel moment. Mai mult, conturile Roth nu au necesară distribuții minime la nicio vârstă.

Exemplu real de distribuții

Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), care urmărește să dubleze performanța S&P 500, plătește distribuțiile de dividende trimestrial, în aprilie, iulie, octombrie și decembrie. Pentru 2018, investitorii au primit 1,79 USD pentru fiecare acțiune din fondul pe care îl dețineau. De două ori pe an, în aprilie și decembrie, câștigă și câștiguri de capital, care s-au ridicat la.57 dolari pe acțiune. Cu excepția cazului în care un client specifică altfel, Fidelity reinvestește automat aceste distribuții, mărind numărul de acțiuni ale fondului deținut.