Distribuție în natură
Ce este o distribuție în natură?
O distribuție în natură, denumită și distribuție în specie, este o plată efectuată sub formă de valori mobiliare sau alte proprietăți, mai degrabă decât în numerar. O distribuție în natură poate fi făcută în mai multe situații diferite, inclusiv plata unui dividend sau moștenire de acțiuni sau scoaterea valorilor mobiliare dintr-un cont amânat de impozite. Se poate referi, de asemenea, la transferul unui activ către un beneficiar peste opțiunea de lichidare a poziției și transferul numerarului.
Înțelegerea distribuțiilor în natură
Investitorii pot investi într-o companie cumpărând obligațiuni sau acțiuni. Obligațiunile plătesc investitorilor o rentabilitate sub formă de plăți de dobânzi. Acțiunile plătesc investitorilor o rentabilitate sub formă de dividende și aprecierea prețului acțiunilor. Un rascumparare de dividende sau de actiuni este o distributie de numerar catre investitori.
În general, companiile care se descurcă bine plătesc dividende sănătoase și în creștere. Aceste companii cumpără, de asemenea, acțiuni. Companiile cu câștiguri în scădere pot fi obligate să cumpere acțiuni sau să plătească dividende cu fonduri împrumutate. O altă alternativă este distribuirea dividendelor în natură.
Chei de luat masa
- Distribuțiile în natură sunt plăți efectuate într-un format alternativ, cum ar fi proprietatea sau stocul, în loc de numerar.
- Companiile și organizațiile utilizează distribuții în natură pentru a-și minimiza datoriile fiscale și pentru a eluda impozitul pe câștigurile de capital care rezultă dintr-o creștere a valorii activului.
- Impozitele pot fi aplicabile în unele cazuri, cum ar fi distribuția în natură legată de tranzacțiile imobiliare.
Distribuțiile nu sunt întotdeauna în numerar
Nu toate distribuțiile se fac în numerar; unele sunt realizate în natură. Cea mai comună formă de distribuție în natură apare atunci când o companie plătește un dividend în stoc, mai degrabă decât în numerar. O distribuție în natură poate fi utilizată și din motive fiscale. În anumite situații, primirea directă a proprietății apreciate poate duce la o factură fiscală mai mică față de vânzarea proprietății și primirea valorii proprietății în numerar.
Unele fonduri livrează distribuții în natură investitorilor după un anumit prag. Dacă un investitor răscumpără acțiuni din fond peste prag, restul valorii de răscumpărare este plătită în natură cu acțiuni ale fondului. Motivul pentru care se face acest lucru este de a preveni accesări fiscale mari în cazul unei activități de răscumpărare ridicate.
Avantajele distribuțiilor în natură
Distribuțiile în natură nu sunt doar avantajoase pentru companie. Investitorilor în conturi amânate de impozite le place să primească distribuții în natură, deoarece ajută la reducerea impozitelor. Oamenii care moștenesc acțiuni le primesc în general în natură din acest motiv. Investitorii cu planuri individuale de pensionare pot lua, de asemenea, distribuții în natură – în special pentru distribuțiile minime necesare (RMD) pe care trebuie să le ia. De fapt, distribuțiile în natură pot fi utilizate pentru un întreg RMD. Aceasta înseamnă că oamenii pot scoate acțiunile și obligațiunile reale din cont ca distribuție fără a le lichida.
Investitorii care doresc să păstreze conturile investite integral pot găsi această opțiune valoroasă. Distribuțiile în natură sunt bune și pentru acțiunile subevaluate sau care pot crește semnificativ. Acest lucru permite investitorului să înregistreze profitul din aprecierea prețului acțiunilor ca un câștig de capital mai degrabă decât un venit obișnuit, care este, în general, impozitat la o rată mai mare.
Distribuțiile în natură sunt, de asemenea, o metodă favorizată pentru distribuirea încasărilor în domeniul capitalului de risc și al capitalului privat. În loc să lichideze participațiile și să efectueze distribuții în numerar către asociații în comandită, fondurile înmânează investitorilor titluri echivalente pentru a evita impozitul pe câștigurile de capital asupra deținerilor lichidate.
Distribuții în natură în imobiliare și trusturi
Distribuțiile în natură pentru tranzacții imobiliare nu pot fi scutite de impozitul pe câștigurile de capital. Compania sau organizația care efectuează o distribuție în natură a proprietății în loc de numerar va trebui în continuare să plătească impozitul pe câștigurile de capital suportate de orice apreciere a prețului proprietății.
Un caz similar există pentru transferurile efectuate către moșteniri sau trusturi de către un asociat. Astfel de transferuri de active sunt impozabile și, prin urmare, constituitorul este obligat să raporteze câștigurile sau pierderile de capital (și impozitul datorat, dacă este cazul) în declarațiile lor de impozit pe venit.