Dividend Aristocrat
Ce este un aristocrat dividend?
Un aristocrat de dividende este o companie care nu numai că plătește în mod consecvent un dividend acționarilor, ci își mărește anual mărimea plății sale.
O companie poate fi considerată un aristocrat al dividendelor dacă își ridică dividendele în mod constant în ultimii 25 de ani. Unii pasionați de aristocrați de dividende îi clasifică în funcție de factori suplimentari, cum ar fi mărimea companiei și lichiditatea.
Chei de luat masa
- O companie este un aristocrat de dividende dacă crește dividendul pe care îl plătește acționarilor timp de cel puțin 25 de ani consecutivi.
- Ei tind să fie companii mari, consacrate, care nu se mai bucură de o creștere supraalimentată.
- Majoritatea sunt în mare parte rezistente la recesiune, beneficiind de profituri constante în vremuri bune și rele.
Înțelegerea dividendului aristocrat
Companiile care sunt capabile să mențină randamente mari din dividende sunt relativ rare, iar afacerile lor sunt de obicei foarte stabile. Acestea tind să aibă produse rezistente la recesiune, permițându-le să continue să profite și să plătească dividende chiar și în timp ce alte companii se luptă.
De obicei, există mai puțin de 100 de aristocrați de dividende la un moment dat. În 2020, doar 64 de aristocrați de dividende erau înscriși printre 500 și Standard & Poor’s. Ele pot fi găsite în multe sectoare, inclusiv îngrijirea sănătății, comerțul cu amănuntul, petrol și gaze și construcții.
47 de ani
Numărul de ani consecutivi în care Abbott Laboratories și-a mărit dividendul.
Companiile de start-up și cei mai înalte tehnologii oferă rareori dividende. Echipele lor de management preferă să reinvestească orice câștig înapoi în operațiuni pentru a susține o creștere mai mare decât media. Unele companii începătoare chiar au o pierdere netă și nu au bani la îndemână pentru a plăti dividende.
Companiile mari, consacrate, cu profituri previzibile, sunt mai bine plătitori de dividende în general. Mulți nu se bucură de creștere regulată, robustă sau de o creștere constantă a prețului acțiunilor. Aceste companii tind să emită dividende regulate ca o modalitate alternativă de recompensare a acționarilor lor.
Exemple de Dividend Aristocrats
Analiștii au multe modalități de a evalua aristocrații dividendelor ca investiții. Acestea includ creșterea prețurilor acțiunilor acelor companii în timp, rezistența lor la o scădere a pieței de valori și așteptările lor pentru prosperitatea viitoare. Asta înseamnă că există o ierarhie în continuă schimbare între aristocrații dividendelor.
Forbes și-a selectat cei mai buni aristocrați de dividend pentru 2020 pe baza așteptărilor sale privind veniturile totale viitoare ale companiilor. Rețineți că aceste alegeri – în special Exxon Mobil – au fost făcute înainte de prăbușirea din 2020 a prețurilor petrolului provocată de răspândirea noului coronavirus.
- AT&T (T)
- Exxon Mobil (XOM)
- Walgreens Boots Alliance (WBA)
- AbbVie (ABBV)
Două modalități de a urmări performanța acestor acțiuni includ indicele S&P Dividend Aristocrats și indicele S&P High-Yield Dividend Aristocrats.
Identificarea altor plătitori de dividende de calitate
În general, companiile au politici de dividende care se încadrează în trei categorii: O politică stabilă de dividende, o politică constantă de dividende sau o politică de dividend reziduală.
- Dacă o companie are o politică stabilă de dividende, acționarul se poate aștepta la plăți de dividende constante și previzibile în fiecare an, indiferent de fluctuațiile câștigurilor companiei.
- Dacă are o politică constantă de dividende, compania plătește un procent din profiturile sale acționarilor în fiecare an, astfel încât investitorii să experimenteze volatilitatea deplină a câștigurilor companiei.
- Dacă are o politică de dividend rezidual, compania plătește în dividende orice bani rămân după ce a avut grijă de cheltuielile sale de capital și de fondul de rulment.