Dow Jones STOXX Sustainability Index

Ce este indicele de durabilitate Dow Jones STOXX?

Indicele de durabilitate Dow Jones STOXX a fost un indice bursier, publicat pentru prima dată în 1999, care s-a concentrat asupra companiilor europene care obțin un scor ridicat în evaluările de mediu, sociale și de guvernanță (ESG). În 2010, Dow Jones și-a încheiat colaborarea cu STOXX, în timp ce continua să ofere indici bursieri orientați pe ESG sub diferite denumiri.

Astăzi, indicii precum Dow Jones STOXX Sustainability Index au crescut constant în popularitate în întreaga lume, pe măsură ce investitorii caută din ce în ce mai mult să încorporeze factori de mediu în criteriile de luare a deciziilor.

Chei de luat masa

• Indicele de durabilitate Dow Jones STOXX a fost un indice bursier oferit între 1999 și 2010.
• Acesta a fost destinat să ajute investitorii să încorporeze factori ESG în portofoliile lor.
• Astăzi, există o varietate de indici bursieri oferiți sub umbrela Dow Jones Sustainability Index.

Înțelegerea indicelui de durabilitate Dow Jones STOXX

Indicele de durabilitate Dow Jones STOXX a rezultat dintr-o colaborare între Dow Jones & Company și două firme din Elveția: STOXX și RobecoSAM. Scopul său a fost de a captura companiile europene la vârful practicilor de durabilitate a mediului.

Pentru a realiza acest lucru, administratorii au atribuit un scor de sustenabilitate fiecărei companii, pe baza unui sistem cuprinzător de evaluare, care a examinat acțiunile companiei în ceea ce privește guvernanța corporativă, impactul asupra mediului și cercetarea și dezvoltarea în curs (R&D) pe probleme de mediu.

Aceste companii au fost extrase dintr-un univers de investiții egal cu aproximativ 90% din capitalizarea de piață agregată a companiilor din Europa. Dintre acestea, investițiile selectate au reprezentat aproximativ primele 20% din companii, determinate de scorurile lor de durabilitate.

În acest mod, Stoxx Dow Jones Sustainability Index furnizat un punct de referință convenabil pentru investitorii interesați în îmbunătățirea standardelor de mediu ale portofoliului lor, fie prin fonduri tranzacționate pe bursă (ETF – uri), care utilizează indicele ca reper.

În 2010, Dow Jones & Company și-a încheiat parteneriatul cu STOXX, continuând să colaboreze cu RobecoSAM. Astăzi, există mulți indici disponibili care sunt comercializați sub umbrela generală a familiei Dow Jones Sustainability Index. Acestea includ diverși indici specifici regiunii, pentru zone precum Coreea, Chila, America de Nord și regiunea Asia-Pacific.

Exemplu real din indicele de durabilitate Dow Jones STOXX

Indicii Dow Jones Sustainability sunt actualizați anual, în luna septembrie a fiecărui an. Pentru a face acest lucru, RobecoSAM începe prin a invita aproximativ 3.500 decompanii cotate la bursă să trimită informații care sunt apoi utilizate pentru a clasifica acele companii pe o varietate de considerente ESG.

Dintre aceștia, doar aproximativ 10% dintre respondenți sunt selectați pentru includere în indici, pe baza performanței lor în aceste zone – deși raportul exact diferă în funcție de regiune și de indicele în cauză.

În Indicele de durabilitate nord-american Dow Jones, de exemplu, sunt incluse aproximativ 600 de companii, reprezentând aproximativ 20% din universul investițional.În decembrie 2020, cele mai mari participații ale acestui indice erau compuse din unele dintre cele mai mari și mai cunoscute firme din Statele Unite, inclusiv Microsoft (MSFT ), Visa (V ) și Procter & Gamble (PG ), printre altele.