Dow Jones Sustainability World Index
Ce este indicele Dow Jones Sustainability World?
Indicele Dow Jones Sustainability World, sau DJSI World, este un indice global format din primele 10% din cele mai mari 2.500 de acțiuni din S&P Global Broad Market Index, bazat pe durabilitatea și practicile lor de mediu. Indicele a fost lansat pe 8 septembrie 1999 și este menținut de S&P Dow Jones Indices în colaborare cu RobecoSAM, un specialist în investiții din Zurich, care efectuează înfiecare ancercetări detaliate privind sustenabilitatea asupra a mii delideri în capitalizarea pieței la nivel mondial.1
Chei de luat masa
- Indicele Dow Jones Sustainability World (sau DJSI World) reprezintă primele 10% din cele mai mari 2.500 de companii din Indicele S&P Global Broad Market pe baza criteriilor de mediu, sociale și de guvernanță pe termen lung.
- Mulți investitori caută investiții conștiente din punct de vedere social, făcând din DJSI World un punct de reper popular pentru administratorii privați de avere.
- Indicele este ponderat pe o bază de capitalizare de piață liberă, ceea ce înseamnă că capitalizarea de piață se calculează luând prețul acțiunilor și înmulțindu-l cu numărul de acțiuni disponibile pe piață.
Înțelegerea indicelui mondial Dow Jones Sustainability
Indicele Mondial al Sustenabilității Dow Jones (W1SGI) face parte dintr-o familie mai mare de Indici de Sustenabilitate Dow Jones (DJSI) care a fost lansată în 1999 ca primulreperglobal de sustenabilitate. Familia de indici include omologii DJSI World specifici Americii de Nord, Europei, Asia Pacificului, Coreei, Australiei, Chile și piețelor emergente.
DJSI World acoperă zeci de grupuri industriale și are membri în peste 20 de națiuni. Datorită apetitului crescut al investitorilor pentru investiții conștiente din punct de vedere social și a responsabilității corporative asupra mediului, indicele a fost autorizat de mulți administratori privați de avere pentru a-l utiliza ca punct de referință și are legate de acesta miliarde de active.
Începând cu 31 august 2020, unii dintre primii 10 constituenți ai indexului în greutate includeau Microsoft Corp, Nestle, Bank of America, Alphabet Inc și Unitedhealth Group Inc. Multe companii care devin membre ale indexului îl văd ca pe o oportunitate pentru a spori gradul de conștientizare al acționarilor cu privire la eforturile de mediu și va emite comunicate de presă pentru a-și anunța calitatea de membru al indexului și pentru a-și promova conducerea în materie de sustenabilitate a mediului.
Un alt indice popular de sustenabilitate este Indicele Dow Jones Sustainability North America, care include primele 20% din cele mai mari 600 de acțiuni listate în S&P Global Broad Market Index pe baza practicilor de mediu, sociale și de guvernanță.
Caracteristicile și metodologia DJSI World
DJSI World, în iunie 2020, a raportat 317 constituenți șirentabilități totale anuale nete pecinci anide 7,8%. Aproximativ 47% din ponderea valorii de referință în funcție de capitalizarea pieței a fost concentrată în companii cu sediul în Statele Unite, dintre care erau 59. Defalcarea sectorială a arătat că 25,3% dintre companiile listate în DJSI World erau companii de tehnologie informațională. Al doilea cel mai înalt sector a fost asistența medicală la 21,3%, iar sectorul financiar a ocupat locul trei cu 12,3%.
În ceea ce priveștedezvăluirilede mediu, sociale și de guvernanță (ESG), indicele a raportat o amprentă de carbon (măsurată în tone metrice de emisii de CO2 la 1 milion de dolari investiți) cu 57,7% mai bună decât IMC-ul global S&P global, indicele din care DJSI Lumea își atrage constituenții. Emisiile de rezerve de combustibili fosili au fost în medie de aproape 21,4% din cele raportate pentru S&P Global BMI, iar DJSI World s-a descurcat și mai bine în ceea ce privește eficiența carbonului.7
Indicele este ponderat pe bazacapitalizării de piață free-float, iar modificările se fac o dată pe an, în septembrie, pe baza scorurilor de durabilitate actualizate. Fiecare companie reprezentată în index are sustenabilitatea sa corporativă evaluată printr-un sistem complex de ponderare care analizează valorile economice, de mediu și sociale. Firmele candidate sunt evaluate în continuare pe bazacomentariilormedia și a părților interesate și a criteriilor specifice industriei.
consideratii speciale
Companiile listate în DJSI World sunt reevaluate în fiecare an. Procesul de notare începe în martie, cu noi scoruri lansate în septembrie. Companiile care nu demonstrează progrese consistente pot fi eliminate din index. De asemenea, companiile pot fi șterse între revizuirile anuale dacă comitetul pentru indicatori stabilește că societatea nu se comportă în conformitate cu liniile directoare de durabilitate. O companie poate fi exclusă din index pe baza unei varietăți deexcluderi etice, inclusiv expunerea la alcool, jocuri de noroc, tutun, armament, arme de foc, energie nucleară, arme nucleare și divertisment pentru adulți.
Comitetul de indexare revizuiește, de asemenea, știrile despre implicarea fiecărei companii în probleme ESG care ar putea afecta reputația companiei și activitatea de bază. Acestea includ o gamă largă de probleme precum drepturile omului, conflicte de muncă, siguranță la locul de muncă, practici comerciale ilegale, fraude și dezastre de mediu.