Fondurile mutuale plătesc dobânzi?
Unele fonduri mutuale plătesc dobânzi, deși depinde de tipurile de active deținute în portofoliile fondurilor. Mai precis, fondurile de obligațiuni, fondurile pieței monetare și fondurile echilibrate plătesc dobânzi din cauza titlurilor de creanță cu cupon în care investesc acele tipuri de fonduri.
Chei de luat masa
- Fondurile mutuale, cum ar fi acțiunile, nu sunt obligate să plătească dobânzi.
- Tipul de fonduri mutuale care investesc de obicei în titluri cu venit fix.
- Deși nu toate fondurile plătesc dobânzi, unele dintre cele care investesc în primul rând în vehicule care le vor plăti dobânzi, pe care apoi le distribuie investitorilor lor.
- Dobânzile plătite de fondurile mutuale pot fi denumite distribuție și, dacă sunt plătite, sunt de obicei plătite trimestrial sau anual.
Cum distribuie veniturile fondurile mutuale?
Fondurile mutuale distribuie veniturile acționarilor prin distribuții de câștiguri de capital sau distribuiri de dividende. Dobânzile obținute de activele unui fond sunt plătite ca distribuție de dividende.
Pentru a evita plata impozitelor pe câștiguri, fondurile mutuale trebuie să transmită acționarilor tot venitul net cel puțin o dată pe an. Cu toate acestea, dacă activele din portofoliul fondului plătesc dobânzi mai frecvent, cum ar fi lunar sau trimestrial, este probabil ca fondul să realizeze distribuții de dividende care să corespundă programului de plată al activelor sale.
Tipuri de fonduri mutuale care plătesc dobânzi
Nu toate fondurile mutuale plătesc dobânzi. În cele din urmă, depinde de fondul însuși să stabilească ce sumă – dacă există – intenționează să repartizeze investitorilor lor. În mod obișnuit, fondurile cu expunere la titluri garantate de guvern și alte vehicule de investiții cu niveluri ridicate de transparență vor trece de-a lungul acestor câștiguri celor investite în fond.
Fonduri de obligațiuni
Fondurile de obligațiuni, după cum sugerează și numele, investesc în datorii corporative sau emise de guvern. Deși nu toate obligațiunile plătesc dobânzi anual, marea majoritate a acestora plătesc.
Dobânzile plătite de un fond de obligațiuni sunt rezultatul direct al plăților cupon generate de obligațiunile din portofoliul său. Cu excepția cazului în care fondul include obligațiuni cu cupon zero, fiecare titlu din portofoliu plătește anual o anumită sumă de dobânzi, numită rata cuponului său, care este apoi transmisă acționarilor în funcție de investițiile lor în fond.
Fonduri de piață monetară
Fondurile pieței monetare investesc, de asemenea, în datorii corporative sau guvernamentale, dar numai în emisiuni pe termen foarte scurt, care se maturizează în mai puțin de un an. Aceste tipuri de fonduri mutuale sunt în general considerate cel mai stabil tip de fond, deoarece investesc în principal în facturi și note bancare guvernamentale sau datorii corporative foarte bine cotate, cu scadențe mai mici de trei luni.
La fel ca obligațiunile, aceste tipuri de titluri de creanță plătesc dobânzi anuale care sunt transmise acționarilor ca distribuții de dividende.
Fond echilibrat cu dobândă
Un fond echilibrat este pur și simplu un fond mutual care include atât titluri de creanță, cât și titluri de participare. Aceste fonduri fac, în general, distribuții de dividende compuse din dobânzi atât din activele datoriei, cât și din plăți de dividende din investiții pe piața de valori.
La fel ca fondurile de obligațiuni și piața monetară, fondurile echilibrate plătesc, în general, o anumită dobândă în fiecare an. Cu toate acestea, dacă unul dintre obiectivele fondului este de a minimiza obligațiile fiscale ale acționarilor, administratorul fondului poate alege să evite cu totul dobânzile purtătoare de dobânzi sau acțiunile care plătesc dividende.