Impactul cheltuielilor de capital asupra situației veniturilor

Ce este o cheltuială de capital (CAPEX)?

O cheltuială de capital (CAPEX) este o investiție într-o afacere, cum ar fi o piesă de echipament de fabricație, un material de birou sau un vehicul. Un CAPEX este orientat în mod obișnuit către scopul de a lansa o nouă linie de produse sau de a extinde operațiunile existente ale unei companii.

Banii cheltuiți pentru achizițiile CAPEX nu sunt raportați imediat într-o declarație de profit și pierdere. Mai degrabă, este tratat ca un activ în bilanț, care este dedus pe parcursul mai multor ani ca o cheltuială de amortizare, începând cu anul următor datei la care elementul este achiziționat.

Înțelegerea cheltuielilor de capital (CAPEX)

CAPEX și declarația de venit

În fiecare an în care această cheltuială cu amortizarea este raportată în contul de profit și pierdere, efectiv se reduce profitul unei companii. Pentru a cita un exemplu, dacă un proprietar de magazin de flori achiziționează o autoutilitară de livrare pentru 30.000 de dolari, vehiculul respectiv este înregistrat ca activ în bilanț în același an, însă declarația de venit din acel an rămâne neafectată de achiziție.

Chei de luat masa

• O cheltuială de capital (CAPEX) este o investiție într-o afacere, cum ar fi o piesă de echipament de fabricație, un material de birou sau un vehicul. 
• Un CAPEX este de obicei orientat spre scopul de a introduce o nouă linie de produse sau de a extinde operațiunile existente ale unei companii. 
• Banii cheltuiți pentru achizițiile CAPEX nu sunt raportați imediat într-o declarație de profit și pierdere.

Să presupunem în continuare că proprietarul magazinului intenționează să folosească duba timp de șase ani, unde vehiculul se depreciază anual cu 5.000 de dolari. În acest context, declarația de venit din anul următor ar raporta o cheltuială de 5.000 USD.

Pentru a reitera: un CAPEX nu afectează în mod direct declarațiile de profit și pierdere din anul achiziției, dar pentru fiecare an ulterior, pe durata de viață utilă preconizată a activului, cheltuielile cu amortizarea afectează contul de profit și pierdere.

Flux de numerar gratuit și CAPEX

Deși CAPEX este adesea prezentat în situația fluxului de numerar, există o mare valoare pentru înțelegerea tuturor componentelor. În acest scop, un investitor poate calcula CAPEX-ul unei perioade cu următoarea formulă:

În esență, CAPEX reduce fluxul de numerar liber, care este calculat ca flux de numerar operațional, mai puțin CAPEX. Cu toate acestea, CAPEX este văzut ca o investiție, utilizată pentru achiziționarea sau îmbunătățirea unui activ existent.

Cheltuieli legate de CAPEX

Există adesea achiziții legate de un CAPEX, care, de fapt, afectează imediat o declarație de profit și pierdere, în funcție de tipul de activ achiziționat. Utilizând exemplul magazinului de flori, deși prețul de cumpărare al autoutilitarei nu este înregistrat în contul de profit și pierdere pentru acel an, costurile auxiliare precum facturile de gaz, asigurare auto și întreținerea vehiculelor sunt considerate cheltuieli de afaceri, care ar apărea pe veniturile companiei afirmație.

Cu toate acestea, este de remarcat faptul că aceste cheltuieli pot fi compensate de creșterea veniturilor care ar putea rezulta din creșterea activității de vânzări, datorită capacității extinse de livrare.

CAPEX versus cheltuieli operaționale

În timp ce CAPEX se referă la banii cheltuiți pe active corporale care vor fi folosiți mai mult de douăsprezece luni, cheltuielile operaționale se referă la banii cheltuiți pentru operațiunile obișnuite ale unei companii.

În timp ce investițiile CAPEX apar în situația fluxurilor de numerar din secțiunea de investiții, cheltuielile operaționale apar în contul de profit și pierdere ca cheltuieli, cu suma corespunzătoare în bilanț, fie ca o reducere de numerar, fie ca o creștere a conturilor de plătit.