Capitalul circulant include o datorie pe termen scurt?

Datoria pe termen scurt este considerată parte a datoriilor curente ale unei companii și este inclusă în calculul fondului de rulment. Datoria pe termen scurt trebuie rambursată de o companie în termen de un an. Deoarece capitalul circulant este calculat ca active curente ale unei companii, mai puțin pasivele curente, datoria pe termen scurt reduce capitalul circulant.

Datorie pe termen scurt

Datoria pe termen scurt este de obicei împrumutată de o companie pentru a-și finanța operațiunile curente, cum ar fi achiziționarea de materii prime, plata vânzătorilor și plata în avans a anumitor cheltuieli. De asemenea, uneori, o companie acumulează toate datoriile sale pe termen scurt, împreună cu o parte curentă a datoriei pe termen lung, ambele fiind incluse în pasivele curente ale bilanțului companiei. Prin urmare, orice reclasificare a datoriilor pe termen lung în datorii pe termen scurt sau împrumuturile oricărei companii datorate în termen de un an reduce fondul de rulment.

Considerații privind datoria pe termen scurt

Există anumite situații în care o companie are datorii pe termen scurt prin împrumuturi de la creditori,  dar își revine cu promptitudine soldul datoriilor pe termen scurt, atunci când este scadent, prin preluarea creditului din nou pe termen scurt. În acest caz, un investitor ar trebui să evalueze dacă este rezonabil să presupunem că datoria pe termen scurt a unei companii va fi reportată din nou și, prin urmare, să excludă acest sold datoriei din calculele fondului de rulment.

Capital de lucru ajustat

În anumite cazuri, investitorii doresc să ia în considerare numai activele și pasivele curente care se referă la operațiunile unei companii și să excludă orice conturi curente care au legătură cu operațiunile de finanțare ale unei companii, cum ar fi datoria pe termen scurt. În acest caz, datoria pe termen scurt nu afectează calculele fondului de rulment ajustat.