Dublu scutit

Ce este Double Exempt?

Dublu scutit se referă la statutul fiscal al unei garanții, cum ar fi o obligațiune municipală, în cazul în care plățile cuponului nu sunt supuse atât impozitării federale, cât și impozitării statului pe venit.

Chei de luat masa

• Mai exact, termenul de dublă scutire se referă la beneficiul fiscal care permite dobânzilor obținute din obligațiuni să fie libere de a fi impozitate ca venit brut atât la nivel federal, cât și la nivel de stat.
• Obligațiunile municipale sunt, de obicei, scutite de impozitele pe venit federale și, în unele state, sunt, de asemenea, scutite de impozitele pe venit de stat, ceea ce le face dublu scutite.
• Venitul din obligațiuni dublu scutite poate fi un element preferențial AMT în unele cazuri care, din perspectiva impozitului, face adesea obligațiunile emise în statul de origine mai atractive decât cele emise în afara statului.

Înțelegerea exonerării duble

Mai exact, termenul de dublă scutire se referă la un tip de beneficiu fiscal atașat anumitor obligațiuni care permite dobânzilor obținute din obligațiuni să fie libere de a fi impozitate ca venit brut atât la nivel federal, cât și la nivel de stat. De exemplu, obligațiunile municipale („munis”) sunt de obicei scutite de impozitele pe venit federale și, în unele state, sunt, de asemenea, scutite deimpozitele pe venit ale statului.

Statutul de obligațiuni municipale ca dublu scutit înseamnă dobânda câștigată nu este supusă impozitelor nici la nivel federal, nici la nivel de stat. În timp ce câștigurile de obligațiuni municipale sunt scutite de impozitele federale, acestea pot fi supuse impozitelor de stat. Majoritatea statelor nu taxează rezidenții pe veniturile din dobânzi din obligațiunile scutite de impozit emise în acel stat. Aceste obligațiuni scutite includ acele emisiuni de la agenții, orașe și alte entități politice. Cu toate acestea, practic toate statele impozitează persoane fizice pe dobânzi provenite din obligațiuni emise de municipalități sau agenții din afara statului.

Obligațiunile municipale, inclusiv cele pentru care dobânda nu este impozabilă la nivel de stat sau local, sunt atractive pentru contribuabilii care doresc să minimizeze sau să evite impozitele pe veniturile din dobânzi. Aceste valori mobiliare plătesc adesea o rată a dobânzii proporțional mai mică decât emisiile impozabile, cum ar fi obligațiunile corporative. 

Cu toate acestea, în funcție de nivelul fiscal al investitorului, produsele impozabile pot fi uneori mai benefice pentru ei. Venitul din obligațiuni dublu scutite poate fi un  element preferențial alternativ de impozitare minimă (AMT) în unele cazuri. Din punct de vedere fiscal, acest tratament face ca adesea obligațiunile emise în statul de origine să fie mai atractive decât cele emise în afara statului. De asemenea, unele dobânzi provenite de la valorile mobiliare municipale sunt, de asemenea, scutite de impozitul pe venit local în jurisdicțiile în care se aplică astfel de impozite, ceea ce le face din punct de vedere tehnic triplu scutit de impozite.

Limitări duble scutite

Deși obligațiunile dublu scutite par să fie scutite de orice impozit, există unele limitări.În unele cazuri, dobânzile obținute pe obligațiuni vor fi supuse unei taxe minime alternative (AMT), care este în mare parte o formă diferită de impozitare federală orientată în mod explicit către obligațiunile private de acuitate.

De asemenea, nu toate obligațiunile municipale sunt automat scutite de impozitele federale, de stat sau locale. Investitorii ar trebui să verifice înainte să cumpere sau să investească. De asemenea, unii experți avertizează împotriva investițiilor prea mari în obligațiuni de stat de origine numai pentru a atrage statutul de dublă scutire de impozitare.