Reducerea volumului
Ce este volumul redus?
Volumul scăzut apare atunci când prețul unui titlu scade însoțit de un volum mare de tranzacționare. Scăderea volumului este un scenariu de tranzacționare care poate fi denumit și scăderea volumului.
Acest lucru poate fi contrastat cu creșterea volumului.
Chei de luat masa
- Volumul scăzut este atunci când prețul unui titlu scade însoțit de un volum mare sau crescător de tranzacționare.
- Volumul scăzut poate indica o deplasare către o corecție sau o piață descendentă.
- Indicii de volum negativi ajută la menținerea evidenței volumului scăzut pentru a confirma că o scădere a prețului poate semnala într-adevăr o schimbare a sentimentului pe termen mai lung.
Înțelegerea volumului redus
Volumul redus se referă la tranzacționarea cu volum mare care afectează negativ stocul. Volumul redus este opusul volumului crescut, în care prețul unui titlu crește odată cu volumul mai mare. Volumul în jos indică tranzacționarea urcătoare, în timp ce volumul în creștere indică tranzacționarea alcătească.
În cazul în care prețul unei garanții scade, dar numai la un volum redus, pot exista și alți factori, în afară de o adevărată cotitură de urs. De exemplu, unii factori de piață sau alți participanți sunt plecați în vacanță, ducând la o lichiditate mai mică decât de obicei, sau cumpărătorii așteaptă ca prețul să scadă ușor mai mic înainte de a introduce oferte. Oricum ar fi, volumul scăzut reflectă o condiție în care prețul scade împreună cu creșteri ale volumului tranzacționării care confirmă scăderea prețului.
Comercianții cu zgomot tind să contribuie semnificativ la tranzacțiile cu volum mare. În anumite situații, un stoc poate crește pe o evoluție pozitivă în cadrul companiei care tocmai a fost lansată publicului. Dacă știrea a fost neprevăzută, aceasta poate provoca un volum mare de tranzacționare atât din partea investitorilor instituționali, cât și a investitorilor cu amănuntul, pe măsură ce acțiunile se corectează și cresc până la creștere. Adesea, comercianții de zgomot vor contribui foarte mult la zilele de tranzacționare cu volum mare, deoarece acești investitori urmează tendințele și tranzacționează puternic pe baza sentimentului emoțional.
Majoritatea analiștilor tehnici și a investitorilor instituționali vor urma volumul unei garanții pe care o iau în considerare pentru investiții. O creștere a volumului este de obicei cauzată de un catalizator de piață semnificativ care merită atenție. Mulți analiști tehnici consideră că volumul poate fi, de asemenea, un semnal al unei scăderi a prețului într-o direcție alcătească sau descendentă.
Volum
Volumul este un factor de piață care poate influența prețul unui titlu. Volumul este definit de numărul de acțiuni ale unui titlu tranzacționat într-o perioadă de timp specificată. În general, comercianții vor urmări volumul unei garanții de la o zi la alta, referindu-se la zilele în care un preț scade ca zile cu volum redus.
Există mai mulți factori care pot influența volumul. Zilele cu volum redus sunt de obicei influențate de știrile negative despre un stoc direct sau de știrile care influențează indirect stocul. Rapoartele de venituri mai mici decât cele așteptate sau știrile negative despre vânzările, managementul sau deciziile de management ale unei companii pot provoca un volum mare de tranzacții în ceea ce poate fi cunoscut sub numele de vânzare.
Într-o vânzare, majoritatea tranzacțiilor de volum sunt dezavantajate, ceea ce înseamnă că investitorii vând rapid față de cumpărare, ceea ce are un efect negativ asupra prețului. În general, zilele cu volum mare pot fi puternic influențate de comercianții de zgomot care sunt comercianți neprofesioniști, care tind să tranzacționeze mai des atunci când sunt lansate știri de profil despre o companie. Tranzacționarea de la comercianții de zgomot poate provoca efecte negative mai drastice asupra stocului decât este necesar, ceea ce uneori poate crea o oportunitate de cumpărare din vânzarea excesivă.
Există mai mulți indicatori pe care comercianții îi pot urmări pentru a interpreta volumul și a înțelege efectele acestuia asupra prețului unui titlu. Trei dintre cei mai populari indicatori sunt prețul mediu ponderat în volum (VWAP), Indicele volumului pozitiv (PVI) și Indicele volumului negativ (NVI).
Prețul mediu ponderat în volum este o linie de tendință extrasă dintr-o medie mobilă a următorului calcul:
VWAP = (Acțiuni de securitate cumpărate x Preț de acțiune de securitate) / Acțiuni de securitate cumpărate
Comercianții care monitorizează influența volumului asupra prețului vor urmări de obicei o încrucișare VWAP. Atunci când o cruce VWAP se ridică la dezavantaj și trece peste modelul sfeșnicului unei securități, este un semn al vânzării în volum redus. Dacă se detectează acest tipar, acesta poate fi un indicator timpuriu al unei tendințe descendente a prețului unui titlu. Comercianții caută de obicei să beneficieze de acest semnal prin vânzarea pentru a profita de o scădere a prețului.
PVI și NVI
Indicele volumului pozitiv și negativ (PVI și NVI) au fost dezvoltate pentru prima dată de Paul Dysart în 1936 pentru a ajuta investitorii să discearnă unele dintre efectele volumului de tranzacționare pe piață. PVI și NVI au devenit apoi mai populare în anii 1970, după ce calculele au fost extinse la valori mobiliare individuale.
PVI: Dacă volumul curent este mai mare decât volumul zilei anterioare, PVI = PVI anterior + {
. Dacă volumul curent este mai mic decât volumul din ziua precedentă, PVI este neschimbat.
NVI: dacă volumul curent este mai mic decât volumul zilei precedente, NVI = NVI precedent + {
. Dacă volumul curent este mai mare decât volumul din ziua precedentă, NVI este neschimbat.
Aceste valori ale indicilor oferă informații despre modul în care prețurile fluctuează în funcție de volumul tranzacționării. Într-o tendință de creștere a volumului, PVI ar avea o tendință mai mare pe măsură ce volumul crește. Astfel, investitorii care doresc să obțină profit din tranzacționarea în creștere a volumului ar putea utiliza PVI ca un indicator pentru semnale potențiale de preț.