Valoare netă efectivă
Ce este valoarea netă eficientă?
Valoarea netă efectivă este capitalul propriu, suma care ar fi returnată acționarilor dacă toate activele unei companii ar fi lichidate și toate datoriile acesteia rambursate, plus datoria subordonată, împrumuturile negarantate sau obligațiunile care se clasează cel mai scăzut în ceea ce privește creanțele asupra activelor sau câștigurilor. Adăugarea de datorii subordonate, de fapt, crește valoarea netă a unei companii și este utilizată de creditorii principali pentru a determina capacitatea unei companii de a le rambursa, în cazul în care îi împrumută bani.
Chei de luat masa
- Valoarea netă efectivă privește capitalul propriu al acționarilor, având în vedere obligațiile datoriei superioare și subordonate datorate.
- Valoarea netă a unei companii este crescută atunci când datoriile sunt segmentate în funcție de vechimea împrumuturilor restante – deoarece, la fel ca capitalurile proprii, anumite datorii au o prioritate mai mică în caz de neplată.
- Valoarea netă efectivă este utilă atunci când se analizează companiile ai căror directori dețin o participație semnificativă și împrumută banii entității.
Cât de eficient funcționează valoarea netă
Valoarea netă, poate cea mai obișnuită valoare pentru a evalua starea de sănătate financiară a unei companii sau a unui individ, se calculează prin scăderea tuturor pasivelor sau soldurilor restante datorate din active sau resurse deținute cu valoare economică. Valoarea netă efectivă merge apoi cu un pas mai departe, adăugând din nou unele dintre aceste datorii.
Datoriile pot fi în general împărțite în două tipuri. Există datorii superioare, bani împrumutați pe care o companie trebuie să îi ramburseze mai întâi dacă nu mai funcționează și datorii subordonate, împrumuturi care, în cazul unei neîndepliniri a obligațiilor, vor fi rambursate numai după ce fiecare altă datorie a fost compensată.
La calcularea valorii nete efective, obligațiile de creanță mai puțin urgente, cum ar fi împrumuturile acordate societății de către un proprietar sau obligațiunile, un tip de instrument de creanță negarantat prin garanție, se adaugă la valoarea valorii nete, mai degrabă decât scăzute.
Dacă doriți să vă urmăriți valoarea netă personală, utilizați Net Worth Tracker, care vă permite să calculați, să analizați și să înregistrați valoarea netă gratuit.
Avantajele valorii nete efective
De ce să ne deranjăm să adăugăm la ecuație datorii subordonate? Valoarea netă efectivă este utilă în special atunci când se analizează corporații deținute îndeaproape, companii care au doar un număr limitat de acționari.
Ofițerii executivi ai acestor companii au adesea o importantă proprietate miză și împrumute compania lor proprii bani. De obicei, aceste împrumuturi se încadrează în categoria datoriei subordonate, ceea ce înseamnă că proprietarii au fost de acord că orice împrumuturi bancare vor avea prioritate și vor fi rambursate mai întâi în cazul în care compania va avea probleme.
Pentru creditorii principali, împrumuturile acordate societății de către proprietarii acesteia sunt considerate, de fapt, ca o completare a valorii nete a companiei, deoarece datoria subordonată deținută de proprietari nu pare a fi mult diferită de capitalul propriu. Din perspectiva unui creditor senior, atât datoria subordonată, cât și capitalul propriu al acționarilor au o prioritate mai scăzută atunci când fac o creanță asupra activelor în caz de neplată.
Important
Valoarea netă efectivă este o măsură utilă pentru corporațiile ai căror directori au o reprezentare semnificativă a dreptului de proprietate.
În plus, pentru proprietarii de companii care au acordat și împrumuturi companiei, riscul de pierdere este similar, atât pentru împrumuturi, cât și pentru capitalul propriu.
Exemplu de valoare netă efectivă
Compania ABC are active totale de 10 milioane USD și datorii totale de 6 milioane USD. Scoateți 6 milioane de dolari din 10 milioane de dolari și veți ajunge la o valoare netă de 4 milioane de dolari. Acum să presupunem că datoriile totale ale companiei includ împrumuturi subordonate, cum ar fi obligațiuni și împrumuturi de la proprietari de 1 milion de dolari. Valoarea netă efectivă în acest caz ar fi: 4 milioane dolari + 1 milion dolari = 5 milioane dolari.