Investiții etice
Ce înseamnă investiții etice?
Investiția etică se referă la practica utilizării principiilor etice ale fiecăruia ca principal filtru pentru selectarea investițiilor în valori mobiliare. Investiția etică depinde de opiniile investitorului. Investițiile etice sunt uneori folosite interschimbabil cu investițiile conștiente din punct de vedere social; cu toate acestea, fondurile conștiente din punct de vedere social au de obicei un set general de linii directoare care sunt utilizate pentru a selecta portofoliul, în timp ce investițiile etice aduc un rezultat mai personalizat.
Chei de luat masa
- Investiția etică este practica selectării investițiilor pe baza principiilor etice sau morale.
- Selectarea investițiilor bazate pe etică nu oferă nicio garanție de performanță.
- Investitorii etici evită de obicei investițiile din acțiuni de păcat, companiile implicate în activități stigmatizate, cum ar fi jocurile de noroc, alcoolul, fumatul sau armele de foc.
- Analiza investițiilor în conformitate cu etica ar trebui să includă, de asemenea, verificarea faptului dacă acțiunile companiei se aliniază la angajamentul lor față de etică și la performanțele lor istorice, actuale și proiectate.
Înțelegerea investițiilor etice
Investițiile etice oferă individului puterea de a aloca capital companiilor ale căror practici și valori se aliniază la convingerile lor personale. Unele credințe sunt înrădăcinate în precepte de mediu, religioase sau politice. Unii investitori pot alege să elimine anumite industrii sau să aloce excesiv altor sectoare care îndeplinesc orientările etice ale individului.
De exemplu, unii investitori etici evită stocurile de păcate, care sunt companii implicate sau care se ocupă în primul rând de activități tradițional lipsite de etică sau imorale, cum ar fi jocurile de noroc, alcoolul sau armele de foc. Alegerea unei investiții pe baza preferințelor etice nu este indicativă a performanței investiției.
Pentru început, investitorii ar trebui să examineze și să documenteze cu atenție ce investiții trebuie evitate și care sunt de interes. Cercetarea este esențială pentru a determina cu exactitate dacă o investiție sau un grup de investiții coincid cu etica cuiva, mai ales atunci când investești într-un indice sau un fond mutual.
Istoria investițiilor etice
Adesea, religia influențează investițiile etice. Când religia este motivația, sunt evitate industriile cu operațiuni și practici care se opun principiilor religiei. Cel mai vechi caz înregistrat de investiții etice în America a fost al Quakerilor din secolul al XVIII-lea, care a restricționat membrii să-și cheltuiască timpul sau banii în comerțul cu sclavi.
În aceeași epocă, John Wesley, un fondator al metodismului, a predicat importanța abținerii de la investiții în industrii care dăunează vecinului, cum ar fi uzinele chimice. Un alt exemplu de regim de investiții etice bazat pe religie este văzut în serviciile bancare islamice, care evită investițiile în alcool, jocuri de noroc, carne de porc și alte articole interzise.
Amana Mutual Funds Trust oferă produse de investiții care respectă principiile bancare islamice, cum ar fi interzicerea jocurilor de noroc (Maisir), plata sau perceperea dobânzilor (riba) și perceperea mai multor bani pentru întârzierea efectuării plăților (murâbaḥah).
În secolul al XX-lea, investițiile etice au câștigat tracțiune mai mult pe baza opiniilor sociale ale oamenilor decât a celor religioase. Investițiile etice tind să reflecte climatul politic și tendințele sociale ale vremii. În SUA, în anii 1960 și 1970, investitorii etici s-au concentrat asupra acelor companii și organizații care au promovat egalitatea și drepturile lucrătorilor și au evitat pe cei care au susținut sau au profitat de războiul din Vietnam.
Începând cu anii 1990, investițiile etice au început să se concentreze puternic pe probleme de mediu. Investitorii etici s-au îndepărtat de companiile de cărbune și combustibili fosili și de cele care susțineau energia curată și durabilă. Astăzi, investițiile etice continuă să se concentreze în primul rând pe impactul asupra mediului și societății.
Cum să investești etic
În plus față de analiza investițiilor utilizând standarde etice, performanța istorică, actuală și proiectată a investiției ar trebui examinată. Pentru a examina dacă investiția este solidă și are potențialul de a obține randamente semnificative, este justificată revizuirea istoriei și a finanțelor unei companii. De asemenea, este important să confirmați angajamentul companiei față de practicile etice.
Declarația de misiune a unei companii poate reflecta valorile și convingerile unui investitor, totuși practicile lor pot fi contrare acestora. Luați în considerare Enron, care a publicat și a distribuit angajaților un cod de etică de 63 de pagini, subliniind angajamentul lor față de integritate și etică. Într-adevăr, s-a dovedit că nu numai că nu au respectat politicile lor, ci au încălcat o serie de legi.