Întreprindere-valoare-venituri (EV / R) multiple

Ce este multiplul întreprindere valoare-venit (EV / R)?

Multiplicul valoare-venit al întreprinderii (EV / R) este o măsură a valorii unui stoc care compară valoarea întreprinderii unei companii cu veniturile sale. EV / R este unul dintre câțiva indicatori fundamentali pe care investitorii îl folosesc pentru a determina dacă un stoc are un preț corect. Multipluul EV / R este, de asemenea, adesea utilizat pentru a determina evaluarea unei companii în cazul unei potențiale achiziții. Se mai numește multiplul valorii-vânzări al întreprinderii.

Chei de luat masa

• O măsură a valorii unui stoc care compară valoarea întreprinderii unei companii cu veniturile sale.
• Adesea folosit pentru a determina evaluarea unei companii în cazul unei potențiale achiziții.
• Poate fi utilizat pentru companii care nu generează venituri sau profituri.

Înțelegerea multiplelor întreprinderi valoare-venit (EV / R)

Multiplicul valorii-veniturilor întreprinderii (EV / R) ajută la compararea veniturilor unei companii cu valoarea acesteia. Cu cât este mai scăzut, cu atât mai mult, cu atât mai multe semnale multiple EV / R sunt subevaluate de o companie.

Utilizat în general ca multiplu de evaluare, EV / R este adesea utilizat în timpul achizițiilor. Un achizitor va utiliza multiplul EV / R pentru a determina o valoare justă adecvată. Valoarea întreprinderii este utilizată deoarece adaugă datorii și scoate numerar, pe care un achizitor și-l va prelua și, respectiv, ar primi.

Cum se calculează multiplele întreprindere valoare-venit (EV / R)

Valoarea întreținere a întreprinderii (EV / R) este ușor calculată luând valoarea întreprinderii a companiei și împărțind-o la veniturile companiei.

Exemplu de utilizare a multiplelor întreprinderi valoare-venit (EV / R)

Să presupunem că o companie are 20 de milioane de dolari pe datorii pe termen scurt în contabilitate și 30 de milioane de dolari pe datorii pe termen lung. Are active în valoare de 125 milioane USD, iar 10% din aceste active sunt raportate ca numerar. Există 10 milioane de acțiuni ale acțiunilor comune ale companiei în circulație, iar prețul actual pe acțiune este de 17,50 USD. Compania a raportat venituri de 85 de milioane de dolari anul trecut.

Folosind acest scenariu, valoarea întreprinderii a companiei este:

Enterprise Value=($10,000,000