Expunere implicită (EAD)
Ce este expunerea implicită (EAD)?
Expunerea la neplată (EAD) este valoarea totală la care este expusă o bancă atunci când un împrumut este implicit. Folosind abordarea bazată pe ratinguri interne (IRB), instituțiile financiare își calculează riscul. Băncile folosesc adesea modele interne de gestionare a riscurilor implicite pentru a estima sistemele EAD respective. În afara industriei bancare, EAD este cunoscut sub numele de expunere la credit.
Înțelegerea expunerii implicite
EAD este suma estimată a pierderii la care ar putea fi expusă o bancă atunci când un debitor se implică la împrumut. Băncile calculează adesea o valoare EAD pentru fiecare împrumut și apoi utilizează aceste cifre pentru a determina riscul lor global de neplată. EAD este un număr dinamic care se schimbă pe măsură ce un împrumutat rambursează un creditor.
Există două metode pentru a determina expunerea implicită. Autoritățile de reglementare folosesc prima abordare, numită bazată pe evaluări interne (F-IRB). A doua metodă, numită ratinguri avansate interne (A-IRB), este mai flexibilă și este utilizată de instituțiile bancare. Băncile trebuie să își dezvăluie expunerea la risc. O bancă va baza această cifră pe date și analize interne, cum ar fi caracteristicile debitorului și tipul de produs. EAD, împreună cu pierderea dată de neplată (LGD) și probabilitatea de neplată (PD), sunt utilizate pentru a calcula capitalul de risc de credit al instituțiilor financiare.
Băncile calculează adesea o valoare EAD pentru fiecare împrumut și apoi utilizează aceste cifre pentru a determina riscul lor global de neplată.
consideratii speciale
Probabilitatea de implicire și pierderea dată implicit
Analiza PD este o metodă utilizată de instituțiile mai mari pentru a calcula pierderea așteptată a acestora. Un PD este atribuit fiecărei măsuri de risc și reprezintă procentual probabilitatea de neplată. Un PD este de obicei măsurat prin evaluarea împrumuturilor restante. Acesta este calculat prin efectuarea unei analize a migrației creditelor cu rating similar. Calculul se efectuează pentru un anumit interval de timp și măsoară procentul de împrumuturi care sunt implicite. PD este apoi atribuit nivelului de risc și fiecare nivel de risc are un procent PD.
LGD, unic pentru industria sau segmentul bancar, măsoară pierderea așteptată și este prezentat ca procent. LGD reprezintă suma nerecuperată de creditor după vânzarea activului subiacent dacă un împrumutat este implicit la un împrumut. O variabilă LGD precisă poate fi dificil de determinat dacă pierderile din portofoliu diferă de ceea ce era de așteptat. O LGD inexactă se poate datora și faptului că segmentul este statistic mic. LGD-urile din industrie sunt de obicei disponibile de la creditori terți.
De asemenea, numerele PD și LGD sunt de obicei valabile pe tot parcursul unui ciclu economic. Cu toate acestea, creditorii vor reevalua cu modificări ale compoziției pieței sau a portofoliului. Modificările care pot declanșa reevaluarea includ redresarea economică, recesiunea și fuziunile.
O bancă își poate calcula pierderea preconizată înmulțind variabila, EAD, cu PD și LGD:
- EAD x PD x LGD = Pierdere așteptată
De ce este importantă expunerea implicită
Ca răspuns la criza creditelor din 2007-2008, sectorul bancar a adoptat reglementări internaționale pentru a-și diminua expunerea la neplată. Obiectivul Comitetului de la Basel pentru supravegherea bancară este de a îmbunătăți capacitatea sectorului bancar de a face față stresului financiar. Prin îmbunătățirea gestionării riscurilor și a transparenței băncii, acordul internațional speră să evite un efect domino al instituțiilor financiare care nu reușesc.
Chei de luat masa
- Expunerea la neplată (EAD) este valoarea estimată a pierderii la care poate fi expusă o bancă atunci când un debitor se achită în mod implicit la un împrumut.
- Expunerea la neplată, pierderea dată la neplată și probabilitatea de neplată sunt utilizate pentru calcularea capitalului de risc de credit al instituțiilor financiare.