Cum să cercetăm stocurile fără analize de paralizie

Peste 5.000 de companii sunt listate pe  Nasdaq și NYSE. Cum ar trebui un investitor să lanseze o rețea suficient de largă pentru a nu pierde oportunități excelente, dar pentru a menține volumul de lucru la un nivel ușor de gestionat?

Este mai bine să vă concentrați pe o listă mult mai mică de companii, dar să mergeți semnificativ mai departe în a le înțelege. Este posibil ca un investitor să aibă nevoie doar să cunoască câteva sute de companii și acțiuni pentru a trece prin întreaga lor viață investițională. Cheia, deci, este ca investitorul să găsească un echilibru între a cunoaște suficient cât să permită ideilor bune să intre prin ușă, fără a fi atât de distras și de răspândit, încât riscă „paralizia prin analiză”.

Dacă piețele financiare se comportă uneori ca un circ uriaș, atunci investitorii ar trebui să ia în considerare o abordare cu trei inele. Această abordare îi va ajuta pe investitori să își ordoneze prioritățile, să-și aloce timpul cel mai eficient și să echilibreze nevoia de a păstra o perspectivă largă cu nevoia egală de a menține concentrarea și de a obține o cunoaștere profundă.

(Aflați cum să creați o  listă de urmărire la Investopedia pentru a începe urmărirea acțiunilor și ETF-urilor dvs. preferate.)

Creați cercuri de competență

Este important pentru investitori să creeze cercuri de competență – domenii în care au cunoștințe peste medie. Această competență poate proveni din experiența din industrie directă sau poate fi un produs de ani de studiu atent și atenție.

Totuși, realitatea este că este imposibil să fii competenți (să nu mai vorbim de un expert) în toate domeniile, astfel încât investitorii sunt bine sfătuiți să își concentreze atenția pe a deveni competenți în câteva sectoare și probabil să găsească consilieri sau analiști în care să poată avea încredere. pentru a umple golurile.

Cercetare pe verticală și orizontală

Este important pentru un investitor să profite la maximum de timpul disponibil pentru cercetare și una dintre cele mai bune modalități de a face acest lucru este să cerceteze pe verticală (furnizori și clienți) și orizontal (concurenți).

Pentru a înțelege corect o companie, este important să aveți mai mult decât o simplă cunoaștere a lanțului de aprovizionare, a clienților și a concurenților. Deci, de ce să risipim aceste cunoștințe și cercetări? Una dintre cele mai bune modalități de a profita la maximum de acest timp este să aruncați netul puțin mai larg, să petreceți puțin timp suplimentar și să adăugați câteva alte companii pe lista de cercetare.

Dacă un investitor cercetează Coca-Cola ( KO ), este complet logic să cercetăm și PepsiCo ( PEP ). În mod similar, cercetarea Pfizer ( PFE ) ar putea valorifica aceste cunoștințe cu nume suplimentare precum Merck ( MRK ) sau Johnson & Johnson ( JNJ ).

Trei inele de posibile investiții de urmat

Una dintre cele mai bune modalități de a controla haosul care poate rezulta din cercetarea financiară în curs este separarea candidaților la investiții în trei liste distincte.

Stocuri urmărite îndeaproape

Cea mai exclusivă listă ar trebui să fie lista „urmărită cu atenție”. Acestea sunt acțiuni pe care investitorul le cunoaște bine și le monitorizează frecvent. Nu este necesar să cunoașteți atât de bine aceste companii încât un investitor să poată descurca numele vicepreședintelui de marketing, dar obiectivul este o familiaritate puternică cu produsele companiei, piețele, concurența și performanțele financiare recente. Nu este necesar să urmăriți aceste acțiuni în fiecare zi, dar investitorii ar trebui probabil să încerce să urmărească cel puțin o actualizare lunară a știrilor și evoluțiilor actuale.

Stocuri urmărite ocazional

A doua listă este „urmată întâmplător”. Acestea sunt acțiuni în care investitorul va cunoaște compania destul de bine, dar va aduna doar actualizări de câteva ori pe an – cel mai probabil în timp cu ciclul de raportare trimestrială al companiei. Având deja la dispoziție o bună cunoaștere profesională, un investitor poate muta cu ușurință aceste acțiuni pe lista „urmărită îndeaproape” cu doar o oră sau două de muncă suplimentară.

În cea mai mare parte, un stoc pe lista urmărită întâmplător ar trebui să fie o companie bună cu o evaluare supărătoare sau o situație potențială de schimbare în care investitorul trebuie să vadă semne de progres real înainte de a „promova” ideea într-o listă mai atent urmărită.

Stocuri abia urmărite

Inelul exterior va fi alcătuit din companii care sunt efectiv abia urmărite. Un investitor poate aminti numele unei companii și industria sau produsele sale (cel puțin în linii mari), dar puțin altceva. În multe cazuri, aceasta va fi o listă a companiilor care au fost încă o dată interesante, dar care au căzut de pe radar din motive de execuție slabă, evaluare neatractivă și așa mai departe.

Acțiunile nu încep de obicei pe această listă, dar a existat o dată ceva despre ele care merită să fie investigat în continuare (poate concurează într-o industrie interesantă). Merită reexaminate o dată sau de două ori pe an pentru a vedea dacă situația lor s-a îmbunătățit.

Poate că unii investitori vor descoperi că au nevoie de o a patra listă – o listă de nume care sunt privite o dată sau de două ori și aruncate ca candidați, dar ale căror informații sunt păstrate de dragul păstrării evidenței.

Creați liste de vizionare

O lista de urmărire este de fapt ceea ce pare – o listă a stocurilor care un investitor privește cu un ochi spre a profita de prețurile în cazul în care se încadrează suficient pentru a crea o situație interesantă subevaluat. Aceasta duce lista „urmărită îndeaproape” cu un pas mai departe. Acestea sunt nume pe care un investitor ar fi pregătit să le cumpere și să le dețină la prețul potrivit sau cu catalizatorul potrivit (un semn că creșterea a reînviat, de exemplu).

Și aici, disciplina și concentrarea sunt cheile pentru a profita la maximum de acest instrument. O listă de supraveghere de 200 de acțiuni, de exemplu, este probabil să fie prea largă pentru ca aproape orice investitor să o poată monitoriza sau întreține. Investitorii ar trebui să reîmprospăteze această listă de cel puțin două ori pe lună. La urma urmei, se presupune că aceasta este, în general, o listă de nume pe care un investitor așteaptă pur și simplu să fie suficient de ieftine pentru a le cumpăra.

Stabiliți timpul de cercetare

Ultimul pas poate fi de fapt cel mai fundamental pentru întregul proces. Un investitor disciplinat are nevoie de un proces disciplinat. Alocați timp în fiecare zi (sau săptămână) pentru a face munca necesară – atât pentru cercetarea ideilor noi, cât și pentru a ține pasul cu evoluțiile acestor nume pe lista de supraveghere.

De asemenea, este de neprețuit să se stabilească o diagramă de flux pentru abordarea cercetării. Investitorii pot folosi acest lucru ca o listă de verificare pentru a se asigura că urmează pașii necesari și adoptă o abordare metodică și consecventă a cercetării lor.

Linia de fund

Ținerea în evidență a întregului univers al investițiilor potențiale acolo este o sarcină extrem de descurajantă. Este ușor să te împotmolești sau să te simți copleșit până la un punct în care renunțarea pare a fi cea mai atractivă mișcare. Mai presus de toate, coerența și diligența sunt primordiale, dar organizarea poate ajuta la o sarcină insurmontabilă care să arate ca o serie de rutine gestionabile.

În cazul urmăririi pieței, cel mai bine este ca investitorii să renunțe la ideea că pot urmări totul. Investitorii individuali nu sunt administratori de fonduri speculative cu bugete de cercetare de milioane de dolari și clienți care solicită performanțe de vârf absolute. Întrucât majoritatea oamenilor trebuie să se potrivească cercetării investiționale în jurul muncii, vieții de familie și a multor alte cerințe importante, este logic să creăm inele interconectate de expertiză și cunoștințe. Un investitor ar trebui să se concentreze cu atenție asupra celor mai bune companii pe care le poate găsi și apoi să rezolve restul după cum ne permite timpul.