Regula de filtrare
Ce este o regulă de filtrare?
O regulă de filtrare este o strategie de tranzacționare în care un analist tehnic stabilește reguli pentru momentul cumpărării și vânzării investițiilor, pe baza modificărilor procentuale față de prețurile anterioare. Regula filtrului se bazează, în general, pe impulsul prețurilor sau pe convingerea că prețurile în creștere tind să crească în continuare, iar prețurile în scădere tind să continue să scadă. O anumită creștere procentuală declanșează o cumpărare, în timp ce o anumită scădere procentuală declanșează o vânzare.
Deși, un comerciant ar putea decide să facă și contrariul. Este o strategie subiectivă, deoarece nivelul procentual selectat se bazează pe interpretarea de către analist a istoricului prețurilor unei acțiuni.
Chei de luat masa
- O regulă de filtrare este o strategie de tranzacționare bazată pe modificări de preț predeterminate, de obicei cuantificate ca procent.
- Comerciantul determină modificarea prețului pe care doresc să o utilizeze pe baza analizei graficelor și a determinării procentului care funcționează cel mai bine pentru ceea ce încearcă să realizeze.
- Comerciantul trebuie să stabilească, de asemenea, pe ce se bazează modificarea prețului, cum ar fi prețurile de închidere, o mișcare peste un nivel ridicat sau scăzut sau un alt nivel important de preț tehnic.
Înțelegerea regulilor de filtrare
Analiștii tehnici își folosesc discreția atunci când stabilesc parametrii pentru tranzacționarea regulilor de filtrare. În general, regulile de filtrare se vor baza pe tendințele istorice și pe modelele de preț de securitate identificate din graficul de preț al unui activ. De exemplu, un comerciant tehnic poate observa că, odată ce prețul crește cu 5% de la un anumit nivel, tinde să se deplaseze cu încă 10% în aceeași direcție. Prin urmare, comerciantul ar putea profita de acest lucru utilizând o regulă de filtrare și urmărind acțiunile (sau orice activ pentru care regula este benefică) care reduc 5% din prețul de închidere anterior, scăzut sau ridicat. Comerciantul sau analistul determină, de asemenea, ce preț bazează mutarea, cum ar fi ridicarea, scăderea sau închiderea unei bare de preț sau un alt nivel de preț important din punct de vedere tehnic.
În mod obișnuit, procentul se va baza pe tendințele pe termen mai scurt, care deseori determină declanșarea filtrelor de preț pentru valorile mobiliare care se deplasează între 1% și 10%. Nivelurile ar putea fi mai mici, cum ar fi 0,2% sau 0,5% dacă se bazează pe mișcări ale prețurilor pe parcursul zilei.
De exemplu, în baza unei reguli de filtrare de cumpărare / vânzare de 1%, un comerciant cumpără un stoc atunci când prețul său crește cu 1% peste o închidere anterioară (sau scăzută sau ridicată) și o vinde atunci când prețul său scade cu 1% sub o închidere anterioară (sau scăzut sau ridicat).
Comerciantul trebuie, de asemenea, să decidă dacă va tranzacționa în ambele direcții, în sus și în jos sau doar într-o singură direcție. De exemplu, dacă tendința este în creștere, comerciantul poate decide să cumpere când prețul crește cu 1% și să vândă atunci când prețul scade 1%, dar nu vor vinde pe scurt când scade 1%.
Un alt comerciant poate decide să cumpere cu 1% creșteri și să vândă și să scadă o scădere de 1%. Apoi, cu o creștere de 1%, acoperă scurta și merg din nou lung. În acest caz, ei au întotdeauna o poziție.
Implementarea regulilor de filtrare
Implementarea regulilor de filtrare necesită un software care prevede această caracteristică. În general, software-ul de tranzacționare cu analize tehnice sau diagrame pot fi setate pentru a furniza alerte sau pentru a executa tranzacții automat pe baza preferințelor investitorului.
Unii traderi pot alege tranzacționarea automată, ceea ce le permite să profite mai rapid de oportunitățile de tranzacționare. Când se declanșează un semnal, software-ul preia automat tranzacția. În alte situații, comercianții ar putea dori să fie avertizați cu privire la modificările de preț pentru a lua propriile decizii de investiții.
În funcție de parametrii setați, o regulă de filtrare poate avea ca rezultat un număr mare de tranzacții sau un număr mic de tranzacții în fiecare zi, săptămână, lună sau an. Parametrii mici, cum ar fi 1% vor declanșa mult mai multe tranzacții decât un filtru de 15% sau 20%.
Atunci când faceți un număr mare de tranzacții, comisioanele și dimensiunea poziției sunt un factor important. Comisioanele ar trebui să fie suficient de mici și dimensiunea poziției suficient de mare, pentru a acoperi costurile tranzacționării frecvente la mișcări mici de preț.
Exemplu de regulă de filtrare pentru acțiuni de tranzacționare pe zi
Să presupunem că un comerciant de zi este interesat să aplice o regulă de filtrare de 0,6% pe Twitter Inc. (TWTR).
Dacă prețul scade cu 0,6% dintr-un swing recent ridicat sau scăzut, traderul va intra în acea direcție. Vor părăsi poziția inițială și vor rezerva pozițiile în cazul în care prețul se deplasează cu 0,6% în direcția opusă (în afara unui swing mare sau mic). Ca un filtru suplimentar, aceștia vor aplica strategia numai între orele 9:30 AM și amiază EST. Orice poziție deschisă este ieșită la prânz.
Graficul arată cum s-ar fi putut desfășura într-o zi în care stocul sa deplasat cu peste 3% în perioada de timp permisă.
Prima tranzacție are ca rezultat un câștig de 2,29%. A doua tranzacție are ca rezultat un profit de 0,14%. A treia tranzacție are ca rezultat un profit de 0,03%. Acest lucru nu presupune alunecări la comenzi. Comisiile trebuie, de asemenea, luate în considerare.
Strategia discutată are doar scop demonstrativ și nu este o recomandare sau un sfat.