Expunerea financiară
Ce este expunerea financiară?
Expunerea financiară este suma pe care un investitor trebuie să o piardă din investiție în cazul în care investiția eșuează. De exemplu, expunerea financiară implicată în achiziționarea unei mașini ar fi suma inițială a investiției minus partea asigurată. Cunoașterea și înțelegerea expunerii financiare, care este un nume alternativ pentru risc, este o parte crucială a procesului de investiții.
Chei de luat masa
- Expunerea financiară se referă la riscul inerent unei investiții, indicând suma de bani pe care un investitor trebuie să o piardă.
- Investitorii cu experiență caută, de obicei, să își limiteze în mod optim expunerea financiară, ceea ce ajută la maximizarea profiturilor.
- Alocarea activelor și diversificarea portofoliului sunt strategii utilizate pe scară largă pentru gestionarea expunerii financiare.
Expunerea financiară explicată
De regulă, investitorii caută întotdeauna să-și limiteze expunerea financiară, ceea ce ajută la maximizarea profiturilor. De exemplu, dacă 100 de acțiuni de acțiuni achiziționate la 10 USD pe acțiune apreciate la 20 USD, vânzarea a 50 de acțiuni ar elimina expunerea financiară. Achiziția inițială a costat investitorului 1.000 de dolari. După cum apreciază acțiunile, vânzarea a 50 de acțiuni la 20 USD returnează pachetul inițial al investitorilor. Prin această metodă se înțelege „scoaterea banilor de pe masă”.
Singurul risc în viitor ar fi profitul obținut, deoarece investitorul a recuperat deja suma principală. În schimb, dacă stocul ar scădea de la prețul inițial de achiziție de 10 USD la 5 USD pe acțiune, investitorul ar fi pierdut jumătate din suma inițială a principalului.
Expunerea financiară se aplică nu numai investițiilor pe piața de valori, dar există ori de câte ori o persoană își pierde valoarea principală cheltuită. Achiziționarea unei case este un exemplu excelent de expunere financiară. Dacă valoarea imobilelor scade și proprietarul casei vinde la un preț mai mic decât prețul inițial de achiziție, proprietarul casei recunoaște o pierdere din investiție.
Reducerea expunerii financiare
Cea mai simplă modalitate de a minimiza expunerea financiară este de a pune bani în investiții protejate de principal, cu riscuri mici sau deloc. Certificatele de depozit (CD-uri) sau conturile de economii sunt două modalități de a reduce expunerea financiară drastic. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garantează atât investiția în CD-uri, cât și contul de economii până la sumele calificate de acoperire de 250.000 USD. Cu toate acestea, fără risc, o investiție oferă un randament redus. De asemenea, dacă există o expunere financiară redusă, acest lucru lasă un investitor conservator vulnerabil la alte riscuri, cum ar fi inflația.
O altă modalitate de reducere a expunerii financiare este diversificarea între multe investiții și clase de active. Pentru a construi un portofoliu mai puțin volatil, un investitor ar trebui să aibă o combinație de acțiuni, obligațiuni, proprietăți imobiliare și alte clase de active. În cadrul acțiunilor, ar trebui să existe o diversificare suplimentară între capitalizările de piață și expunerea la piețele interne și internaționale. Atunci când un investitor își diversifică cu succes portofoliul între multe clase de active, ar trebui să reducă volatilitatea generală. În cazul în care piața devine descendentă, clasele de active necorelante vor minimiza dezavantajul.
Exemplu real de expunere financiară
Southwest Airlines a cumpărat contracte viitoare de petrol la prețuri mai mici, anticipând ca acoperire. Mai târziu, când prețurile petrolului au crescut și au determinat industria aeriană să crească prețurile biletelor și să scadă marjele, Southwest și-a menținut prețurile mai mici ale biletelor. Această disponibilitate a prețurilor mai mici ale biletelor a determinat consumatorii să cumpere biletele din sud-vest, indiferent de loialitatea față de marcă.
Un investitor se poate acoperi pe piața bursieră utilizând opțiuni, fonduri negociate la schimb sau fonduri orientate spre urs. Aurul este una dintre cele mai frecvente acoperiri și se apreciază de obicei cu o creștere a dolarului sau piețe volatile.