Eveniment cu asteroizi
Ce este un eveniment asteroid?
Un eveniment asteroid este un incident brusc, neașteptat, care are consecințe grave pentru o afacere.
Chei de luat masa
- Evenimentele cu asteroizi sunt tipuri de risc de eveniment care găsesc companiile nepregătite.
- Investitorii instituționali pot încerca să beneficieze de un eveniment asteroid dacă îl percep ca pe un preț temporar al stocului.
Înțelegerea unui eveniment asteroid
Evenimentele cu asteroizi sunt tipuri de risc de eveniment care găsesc companiile nepregătite. De exemplu, dacă o companie publică se bazează pe un anumit membru executiv sau membru al consiliului sau pe vânzările unuia sau câtorva produse, atunci o plecare bruscă sau întreruperea pieței ar putea reduce vânzările și prețul acțiunilor.
Investitorii instituționali pot încerca să beneficieze de un eveniment asteroid dacă îl percep ca pe un preț temporar al stocului. O astfel de strategie valorifică tendința scăderii prețului acțiunilor din cauza unei schimbări bruște sau dramatice. Analiștii de acțiuni analizează factori precum mediul de reglementare și posibilele sinergii sau avantajele modificărilor, apoi stabilesc un nou obiectiv de preț pentru acțiuni. O decizie de investiție ar fi luată apoi pe baza prețului actual al acțiunii și a obiectivului de preț. Un apel corect ar putea duce la tranzacționare profitabilă; un apel incorect ar putea genera pierderi.
De exemplu, atunci când apare un eveniment asteroid, cum ar fi o preluare ostilă, este posibil ca prețul acțiunilor companiei să scadă. Analiștii de cercetare își propun să proiecteze dacă va avea loc preluarea, efectele și durata acestora, precum și implicațiile asupra câștigurilor și prețului acțiunilor. Dacă preluarea eșuează, prețul acțiunilor ar putea crește sau scădea în funcție de sentimentul pieței. Analiștii ar putea estima o gamă de prețuri a acțiunilor sau pot selecta un singur preț țintă pentru fiecare. Investitorii ar cumpăra sau vinde acțiuni ale companiei țintă în funcție de perspectivele lor asupra tranzacției și prețul acțiunilor
Factorii de risc din Raportul 10-k
Companiilor li se cere să publice informații fundamentale, astfel încât investitorii să fie mai capabili să ia decizii de investiții în cunoștință de cauză, în documente precum raportul anual de 10 k. Sunt incluse cinci secțiuni: prezentare generală a afacerii, factori de risc, date financiare selectate, discuții de conducere și analiza stării financiare și a rezultatelor operațiunilor ( MD&A ) plus situații financiare și date suplimentare. Secțiunea privind factorii de risc enumeră riscurile actuale și potențiale cu care se confruntă compania, enumerate în ordinea importanței și pot oferi indicii pentru zonele vulnerabile la riscul evenimentului sau la riscul asteroidului. Cu toate acestea, se concentrează asupra riscurilor în sine, nu asupra modului în care compania le abordează.
Unele riscuri se pot aplica întregii economii, altele numai pentru sectorul industrial sau regiunea geografică a companiei, iar altele pot fi unice pentru companie. Companiile pot discuta modul în care gestionează concurența, își construiesc mărcile sau se descurcă într-o criză economică. Sau pot aborda modul în care asigură respectarea legilor și reglementărilor sau modul în care abordează impactul legilor și reglementărilor noi sau așteptate.
Exemplu de eveniment cu asteroizi
De exemplu, evenimentele asteroide pot apărea în companiile mici farmaceutice sau biotehnologice, dependente de succesul studiilor clinice, aprobarea FDA și vânzările de produse ale unui singur medicament. Dacă compania ABC are în circulație un singur medicament pentru aprobarea FDA și aprobarea este refuzată, poate lăsa compania în pericol.
Alte evenimente potențiale de asteroizi sunt restructurările, fuziunile și achizițiile, falimentul, scăderile sau preluările.