Analiza situațiilor financiare
Ce este analiza situațiilor financiare?
Analiza situațiilor financiare este procesul de analiză a situațiilor financiare ale unei companii în scopul luării deciziilor. Părțile interesate externe îl folosesc pentru a înțelege starea generală a unei organizații, precum și pentru a evalua performanța financiară și valoarea afacerii. Componentele interne îl folosesc ca instrument de monitorizare pentru gestionarea finanțelor.
Analiza situațiilor financiare
Situațiile financiare ale unei companii înregistrează date financiare importante cu privire la fiecare aspect al activităților unei companii. Ca atare, ele pot fi evaluate pe baza performanței trecute, actuale și proiectate.
În general, situațiile financiare sunt centrate în jurul principiilor contabile general acceptate (GAAP) în SUA Aceste principii necesită o companie să creeze și să mențină trei situații financiare principale: bilanțul, situația veniturilor și situația fluxului de numerar. Companiile publice au standarde mai stricte pentru raportarea situațiilor financiare. Companiile publice trebuie să respecte standardele GAAP care necesită contabilitate de angajamente. Companiile private au o mai mare flexibilitate în pregătirea situațiilor financiare și au, de asemenea, opțiunea de a utiliza fie contabilitatea de acumulare, fie contabilitatea în numerar.
Mai multe tehnici sunt utilizate în mod obișnuit ca parte a analizei situațiilor financiare. Trei dintre cele mai importante tehnici includ analiza orizontală, analiza verticală și analiza raportului. Analiza orizontală compară datele pe orizontală, analizând valorile elementelor rând pe doi sau mai mulți ani. Analiza verticală analizează efectele verticale ale elementelor rând pe alte părți ale companiei, precum și proporțiile companiei. Analiza raportului utilizează metrici importante ale raportului pentru a calcula relațiile statistice.
Situațiile financiare
După cum sa menționat, există trei situații financiare principale pe care fiecare companie le creează și le monitorizează: bilanțul, situația veniturilor și situația fluxului de numerar. Companiile folosesc aceste situații financiare pentru a gestiona operațiunile afacerii lor și, de asemenea, pentru a oferi transparență raportării părților interesate. Toate cele trei declarații sunt interconectate și creează puncte de vedere diferite asupra activităților și performanței unei companii.
Bilanț
Bilanțul este un raport al valorii financiare a unei companii în termeni de valoare contabilă. Acesta este împărțit în trei părți pentru a include activele, datoriile și capitalurile proprii ale unei companii. Activele pe termen scurt, cum ar fi numerarul și creanțele, pot spune multe despre eficiența operațională a unei companii. Datoriile includ aranjamentele sale de cheltuieli și capitalul datoriei pe care îl achită. Capitalurile proprii ale acționarilor includ detalii despre investițiile de capitaluri proprii și câștigurile reportate din venitul net periodic. Bilanțul trebuie să se echilibreze cu active minus pasive egale cu capitalul propriu al acționarilor. Capitalul propriu rezultat este considerat valoarea contabilă a unei companii. Această valoare este o valoare importantă a performanței care crește sau scade odată cu activitățile financiare ale unei companii.
Adeverinta de venit
Declarația de profit și pierdere descompune veniturile pe care o companie le câștigă din cheltuielile implicate în afacerea sa pentru a furniza un profit sau o pierdere din profitul net. Contul de profit și pierdere este împărțit în trei părți care ajută la analiza eficienței afacerii în trei puncte diferite. Începe cu venituri și costurile directe asociate cu veniturile pentru a identifica profitul brut. Apoi trece la profitul operațional care scade cheltuielile indirecte, cum ar fi costurile de marketing, costurile generale și amortizarea. În cele din urmă se termină cu profitul net care deduce dobânzile și impozitele.
Analiza de bază a situației veniturilor și cheltuielilor implică, de obicei, calcularea marjei de profit brut, a marjei de profit operațional și a marjei de profit net, care împart fiecare profitul cu veniturile. Marja de profit ajută să arate unde costurile companiei sunt mici sau ridicate în diferite puncte ale operațiunilor.
Situația fluxurilor de trezorerie
Situația fluxurilor de numerar oferă o prezentare generală a fluxurilor de numerar ale companiei din activități de exploatare, activități de investiții și activități de finanțare. Venitul net este reportat în situația fluxului de numerar, unde este inclus ca element de linie de top pentru activitățile de exploatare. Ca și titlul său, activitățile de investiții includ fluxuri de numerar implicate în investiții la nivel de firmă. Secțiunea de activități de finanțare include fluxul de numerar atât din finanțarea datoriei, cât și din finanțarea de capitaluri proprii. Linia de jos arată cât de mulți bani dispune o companie.
Flux de numerar gratuit și alte extrase de evaluare
Companiile și analiștii folosesc, de asemenea, situații de fluxuri de trezorerie gratuite și alte situații de evaluare pentru a analiza valoarea unei companii. Situațiile de fluxuri de numerar gratuite ajung la o valoare actuală netă prin actualizarea fluxului de numerar gratuit pe care o companie îl estimează că generează în timp. Companiile private pot păstra o declarație de evaluare pe măsură ce progresează spre potențialul public.
Chei de luat masa
- Analiza situațiilor financiare este utilizată de părțile interesate interne și externe pentru a evalua performanța și valoarea afacerii.
- Contabilitatea financiară solicită tuturor companiilor să creeze un bilanț, o situație a rezultatelor și o situație a fluxului de numerar care formează baza pentru analiza situațiilor financiare.
- Analiza orizontală, verticală și a raportului sunt trei tehnici pe care le folosesc analiștii atunci când analizează situațiile financiare.
Performanta financiara
Situațiile financiare sunt întreținute zilnic de companii și utilizate intern pentru managementul afacerii. În general, atât părțile interesate interne, cât și cele externe utilizează aceleași metodologii de finanțare corporativă pentru menținerea activităților de afaceri și evaluarea performanței financiare generale.
Când fac analize cuprinzătoare ale situațiilor financiare, analiștii folosesc de obicei mai mulți ani de date pentru a facilita analiza orizontală. Fiecare situație financiară este, de asemenea, analizată cu o analiză verticală pentru a înțelege modul în care diferite categorii ale situației influențează rezultatele. În cele din urmă, analiza raportului poate fi utilizată pentru a izola unele metrici de performanță în fiecare instrucțiune și, de asemenea, pentru a reuni puncte de date între instrucțiuni colectiv.
Mai jos este prezentată o defalcare a unora dintre cele mai frecvente valori ale raportului:
Bilanț: cifra de afaceri a activelor, raportul rapid, cifra de afaceri a creanțelor, zilele până la vânzări, datoria la active și datoria la capitalul propriu
Contul de profit și pierdere: marja de profit brut, marja de profit operațional, marja de profit net, eficiența raportului fiscal și acoperirea dobânzii
Flux de numerar: numerar și câștiguri înainte de dobândă, impozite, amortizare și amortizare (EBITDA). Aceste valori pot fi afișate pe bază de acțiune.
Comprehensiv: rentabilitatea activelor (ROA) și rentabilitatea capitalului propriu (ROE). De asemenea, analiza DuPont.
întrebări frecvente
Ce este analiza situațiilor financiare?
Analiza situațiilor financiare este procesul de evaluare a performanței sau valorii unei companii prin bilanțul unei companii, situația veniturilor sau situația fluxurilor de numerar. Utilizând o serie de tehnici precum analiza orizontală, verticală sau de raport, investitorii pot dezvolta o imagine mai nuanțată a profilului financiar al unei companii.
Care sunt diferitele tipuri de analize ale situațiilor financiare?
Cel mai adesea, analiștii vor utiliza trei tehnici principale pentru analiza situațiilor financiare ale unei companii. În primul rând, analiza orizontală implică compararea datelor istorice. De obicei, scopul analizei orizontale este de a detecta tendințele de creștere în diferite perioade de timp. În al doilea rând, analiza verticală compară elementele dintr-o situație financiară unul în raport cu celălalt. De exemplu, un articol de cheltuieli ar putea fi exprimat ca procent din vânzările companiei. În cele din urmă, analiza raportului, o parte centrală a analizei fundamentale a capitalurilor proprii, compară datele elementului rând. Ratele P / E, câștigurile pe acțiune sau randamentul dividendelor sunt exemple de analiză a raportului.
Care este un exemplu de analiză a situațiilor financiare?
Un analist poate analiza mai întâi o serie de rapoarte din contul de profit și pierdere al unei companii pentru a determina cât de eficient generează profituri și valoare pentru acționari. De exemplu, marja de profit brut va arăta diferența dintre venituri și costul bunurilor vândute. Dacă compania are o marjă de profit brut mai mare decât concurenții săi, acest lucru poate indica un semn pozitiv pentru companie. În același timp, analistul poate observa că marja de profit brut a crescut de-a lungul a nouă perioade fiscale, aplicând o analiză orizontală tendințelor operaționale ale companiei.