Situațiile financiare sunt înregistrări scrise care transmit activitățile comerciale și performanța financiară a unei companii. Situațiile financiare sunt adesea auditate de agenții guvernamentale, contabili, firme etc. pentru a asigura acuratețea și în scopuri fiscale, de finanțare sau de investiții. Situațiile financiare includ:
Investitorii și analiștii financiari se bazează pe date financiare pentru a analiza performanța unei companii și pentru a face predicții cu privire la direcția viitoare a prețului acțiunilor companiei. Una dintre cele mai importante resurse de date financiare fiabile și auditate este raportul anual, care conține situațiile financiare ale firmei.
Situațiile financiare sunt utilizate de investitori, analiști de piață și creditori pentru a evalua sănătatea financiară și potențialul de câștiguri al unei companii. Cele trei rapoarte majore ale situației financiare sunt bilanțul, situația veniturilor și situația fluxurilor de numerar.
Bilanț oferă o imagine de ansamblu a activelor unei companii, datorii și capitalurile proprii ca un instantaneu în timp. Data din partea de sus a bilanțului vă arată când a fost realizat instantaneul, care este, în general, sfârșitul anului fiscal.
În bilanț totalurile vor fi calculate deja, dar iată cum le identificați.
Bilanțul identifică modul în care activele sunt finanțate, fie cu pasive, cum ar fi datoria, fie cu capitalurile proprii ale acționarilor, cum ar fi câștigurile reportate și capitalul vărsat suplimentar. Activele sunt listate în bilanț în ordinea lichidității.
Datoriile sunt enumerate în ordinea în care vor fi plătite. Pasivele pe termen scurt sau curente sunt așteptate să fie plătite în cursul anului, în timp ce pasivele pe termen lung sau non-curente sunt datorii care urmează să fie plătite în mai mult de un an.
Mai jos sunt exemple de elemente listate în bilanț.
Mai jos este o parte din bilanțul Exxon Mobil Corporation
Spre deosebire de bilanț, contul de profit și pierdere acoperă un interval de timp, care este un an pentru situațiile financiare anuale și un trimestru pentru situațiile financiare trimestriale. Declarația de profit și pierdere oferă o imagine de ansamblu asupra veniturilor, cheltuielilor, venitului net și profitului pe acțiune. De obicei, oferă doi-trei ani de date pentru comparație.
Net Income=(Revenue-Expenses)\ text {Venit net} = (\ text {Venituri} – \ text {Cheltuieli})Venit net=(Venituri-Cheltuieli )
O declarație de profit și pierdere este una dintre cele trei situații financiare importante utilizate pentru raportarea performanței financiare a unei companii într-o anumită perioadă contabilă. De asemenea, cunoscut sub numele de situația profitului și pierderii sau situația veniturilor și cheltuielilor, situația veniturilor și a veniturilor se concentrează în primul rând pe veniturile și cheltuielile unei companii într-o anumită perioadă.
Odată ce cheltuielile sunt scăzute din venituri, declarația produce cifra de profit a unei companii numită venit net.
Veniturile din exploatare sunt veniturile obținute prin vânzarea produselor sau serviciilor unei companii. Veniturile din exploatare pentru un producător auto va fi realizat prin producerea și vânzarea de automobile. Veniturile din exploatare sunt generate din activitățile de bază ale unei companii.
Veniturile care nu sunt operaționale reprezintă venitul obținut din activități non-core. Aceste venituri nu se încadrează în funcția principală a afacerii. Câteva exemple de venituri neoperative includ:
Alte venituri sunt veniturile obținute din alte activități. Alte venituri pot include câștiguri din vânzarea de active pe termen lung, cum ar fi terenuri, vehicule sau o filială.
Cheltuielile primare sunt suportate în timpul procesului de realizare a veniturilor din activitatea principală a companiei. Cheltuielile includ costul mărfurilor vândute (COGS), vânzarea, cheltuielile generale și administrative (SG&A), deprecierea sau amortizarea și cercetarea și dezvoltarea (R&D). Cheltuielile tipice includ salariile angajaților, comisioane de vânzare și utilități precum electricitate și transport.
Cheltuielile legate de activități secundare includ dobânzi plătite pentru împrumuturi sau datorii. Pierderile din vânzarea unui activ sunt, de asemenea, înregistrate ca cheltuieli.
Scopul principal al declarației de profit și pierdere este de a transmite detalii despre profitabilitate și rezultatele financiare ale activităților comerciale. Cu toate acestea, poate fi foarte eficient în a arăta dacă vânzările sau veniturile sunt în creștere în comparație pe perioade multiple. Investitorii pot vedea, de asemenea, cât de bine managementul unei companii controlează cheltuielile pentru a determina dacă eforturile unei companii în reducerea costului vânzărilor ar putea spori profiturile în timp.
Mai jos este o parte din declarația de profit și pierdere a Exxon Mobil Corporation (XOM) la 30 septembrie 2018.
Situația fluxului de numerar (CFS) măsoară cât de bine o companie generează numerar pentru a-și plăti obligațiile datoriei, pentru a-și finanța cheltuielile de funcționare și pentru a finanța investițiile. Situația fluxurilor de numerar completează bilanțul și contul de profit și pierdere.
CFS permite investitorilor să înțeleagă modul în care se desfășoară operațiunile unei companii, de unde provin banii și cum sunt cheltuiți banii. CFS oferă, de asemenea, informații despre dacă o companie are o bază financiară solidă.
Nu există nicio formulă, în sine, pentru calcularea unei situații a fluxului de numerar. În schimb, conține trei secțiuni care raportează fluxul de numerar pentru diferitele activități pentru care o companie își folosește numerarul. Aceste trei componente ale CFS sunt enumerate mai jos.
Activitățile operaționale ale CFS includ orice surse și utilizări de numerar din conducerea afacerii și vânzarea produselor sau serviciilor sale. Numerarul din operațiuni include orice modificări efectuate în numerar, creanțe, amortizare, inventar și conturi de plătit. Aceste tranzacții includ, de asemenea, salarii, plăți de impozit pe venit, plăți de dobânzi, chirie și încasări în numerar din vânzarea unui produs sau serviciu.
Activitățile de investiții includ orice surse și utilizări de numerar din investițiile unei companii în viitorul pe termen lung al companiei. Achiziționarea sau vânzarea unui activ, împrumuturile acordate furnizorilor sau primite de la clienți sau orice plăți legate de o fuziune sau achiziție sunt incluse în această categorie.
De asemenea, achizițiile de active fixe, cum ar fi imobilizările corporale și echipamentele (EIP) sunt incluse în această secțiune. Pe scurt, modificările în echipamente, active sau investiții se referă la numerar din investiții.
Numerarul din activități de finanțare include sursele de numerar de la investitori sau bănci, precum și utilizările de numerar plătite acționarilor. Activitățile de finanțare includ emiterea de datorii, emisiuni de capitaluri proprii, răscumpărări de acțiuni, împrumuturi, dividende plătite și rambursări ale datoriilor.
Situația fluxului de numerar reconciliază situația veniturilor și a bilanțului în trei activități majore de afaceri.
Mai jos este o parte din situația fluxului de numerar a Exxon Mobil Corporation (XOM) din 30 septembrie 2018. Putem vedea cele trei domenii ale situației fluxurilor de numerar și rezultatele acestora.
Deși situațiile financiare oferă o mulțime de informații despre o companie, ele au însă limitări. Declarațiile sunt deschise interpretării și, ca rezultat, investitorii trag deseori concluzii foarte diferite despre performanța financiară a unei companii.
De exemplu, unii investitori ar putea dori răscumpărări de acțiuni, în timp ce alți investitori ar putea prefera să vadă acei bani investiți în active pe termen lung. Nivelul datoriei unei companii ar putea fi bine pentru un investitor, în timp ce altul ar putea avea îngrijorări cu privire la nivelul datoriei pentru companie. Când analizați situațiile financiare, este important să comparați mai multe perioade pentru a determina dacă există tendințe, precum și pentru a compara rezultatele companiei colegii săi din aceeași industrie.