Sistem financiar
Ce este un sistem financiar?
Un sistem financiar este un set de instituții, cum ar fi băncile, companiile de asigurări și bursele de valori, care permit schimbul de fonduri. Sistemele financiare există la nivel de firmă, regional și global. Împrumutații, creditorii și investitorii fac schimb de fonduri curente pentru a finanța proiecte, fie pentru consum, fie pentru investiții productive și pentru a urmări o rentabilitate a activelor lor financiare. Sistemul financiar include, de asemenea, seturi de reguli și practici pe care împrumutătorii și creditorii le folosesc pentru a decide ce proiecte vor fi finanțate, cine finanțează proiectele și termenii contractelor financiare.
Chei de luat masa
- Un sistem financiar este ansamblul instituțiilor și practicilor globale, regionale sau specifice întreprinderii utilizate pentru a facilita schimbul de fonduri.
- Sistemele financiare pot fi organizate folosind principiile pieței, planificarea centrală sau un hibrid al ambelor.
- Instituțiile din cadrul unui sistem financiar includ totul, de la bănci la burse de valori și trezoreriile guvernamentale.
Înțelegerea sistemului financiar
Ca orice altă industrie, sistemul financiar poate fi organizat folosind piețe, planificare centrală sau un amestec al ambelor.
Piețele financiare implică debitorii, creditorii și investitorii care negociază împrumuturi și alte tranzacții. Pe aceste piețe, bunul economic tranzacționat de ambele părți este de obicei o formă de bani: bani curenți (numerar), creanțe pe bani viitori (credit) sau creanțe privind potențialul de venit viitor sau valoarea activelor reale (capitaluri proprii). Acestea includ și instrumente derivate. Instrumentele derivate, cum ar fi contractele futures pe mărfuri sau opțiunile pe acțiuni, sunt instrumente financiare care sunt dependente de performanța unui activ real sau financiar subiacent. Pe piețele financiare, toate acestea sunt tranzacționate între debitorii, creditorii și investitorii în conformitate cu legile normale ale cererii și ofertei.
Într-un sistem financiar planificat central (de exemplu, o singură firmă sau o economie de comandă ), finanțarea planurilor de consum și de investiții nu este decisă de contrapartide într-o tranzacție, ci direct de un manager sau de un planificator central. Ce proiecte primesc fonduri, ale căror proiecte primesc fonduri și cine le finanțează este determinat de planificator, indiferent dacă înseamnă un manager de afaceri sau un șef de partid.
Majoritatea sistemelor financiare conțin elemente atât ale piețelor de acordare, cât și ale planificării centrale de sus în jos. De exemplu, o firmă de afaceri este un sistem financiar planificat central în ceea ce privește deciziile sale financiare interne; cu toate acestea, operează de obicei pe o piață mai largă, interacționând cu creditorii externi și cu investitorii pentru a-și îndeplini planurile pe termen lung.
În același timp, toate piețele financiare moderne funcționează într-un fel de cadru guvernamental de reglementare care stabilește limite cu privire la tipurile de tranzacții permise. Sistemele financiare sunt adesea strict reglementate deoarece influențează direct deciziile asupra activelor reale, performanțelor economice și protecției consumatorilor.
Componentele pieței financiare
Componentele multiple alcătuiesc sistemul financiar la diferite niveluri. Sistemul financiar al firmei este setul de proceduri implementate care urmăresc activitățile financiare ale companiei. În cadrul unei firme, sistemul financiar cuprinde toate aspectele financiare, inclusiv măsurile contabile, programele de venituri și cheltuieli, salariile și verificarea bilanțului.
La scară regională, sistemul financiar este sistemul care permite creditorilor și debitorilor să schimbe fonduri. Sistemele financiare regionale includ bănci și alte instituții, precum burse de valori mobiliare și case de compensare financiară.
Sistemul financiar global este în esență un sistem regional mai larg care cuprinde toate instituțiile financiare, debitorii și creditorii din cadrul economiei globale. Într-o perspectivă globală, sistemele financiare includ Fondul Monetar Internațional, băncile centrale, trezoreriile guvernamentale și autoritățile monetare, Banca Mondială și marile bănci private internaționale.