Activ financiar
Ce este un activ financiar?
Un activ financiar este un activ lichid care își obține valoarea dintr-un drept contractual sau o creanță de proprietate. Numerarul, acțiunile, obligațiunile, fondurile mutuale și depozitele bancare sunt toate exemple de active financiare. Spre deosebire de terenuri, proprietăți, mărfuri sau alte active fizice corporale, activele financiare nu au neapărat o valoare fizică inerentă sau chiar o formă fizică. Mai degrabă, valoarea lor reflectă factorii de cerere și ofertă de pe piața în care tranzacționează, precum și gradul de risc pe care îl suportă.
Înțelegerea unui activ financiar
Majoritatea activelor sunt clasificate fie ca reale, financiare sau necorporale. Activele imobiliare sunt active fizice care își extrag valoarea din substanțe sau proprietăți, cum ar fi metale prețioase, terenuri, proprietăți imobiliare și mărfuri precum soia, grâul, petrolul și fierul.
Imobilizările necorporale sunt proprietatea valoroasă care nu are caracter fizic. Acestea includ brevete, mărci comerciale și proprietate intelectuală.
Activele financiare sunt între celelalte două active. Activele financiare pot părea intangibile – non-fizice – având doar valoarea declarată pe o bucată de hârtie, cum ar fi o bancnotă de dolar sau o listă pe ecranul computerului. Totuși, ceea ce reprezintă acea hârtie sau listare este o cerere de proprietate asupra unei entități, cum ar fi o companie publică, sau drepturi contractuale la plăți – să zicem, venitul din dobânzi dintr-o obligațiune. Activele financiare își derivă valoarea dintr-o creanță contractuală asupra unui activ suport.
Acest activ de bază poate fi real sau intangibil. Mărfurile, de exemplu, sunt activele reale care stau la baza unor astfel de active financiare, cum ar fi contractele futures pe mărfuri, contractele sau unele fonduri tranzacționate la bursă (ETF). De asemenea, proprietatea imobiliară este activul real asociat cu acțiunile trusturilor de investiții imobiliare (REIT). REIT-urile sunt active financiare și sunt entități tranzacționate public care dețin un portofoliu de proprietăți.
Serviciul de venituri interne (IRS) solicită întreprinderilor să raporteze activele financiare și reale împreună ca active corporale în scopuri fiscale. Gruparea imobilizărilor corporale este separată de imobilizările necorporale.1
chei de luat masa
- Un activ financiar este un activ lichid care reprezintă – și derivă valoare din – o cerere de proprietate asupra unei entități sau drepturi contractuale la plăți viitoare de la o entitate.
- Valoarea unui activ financiar se poate baza pe un activ tangibil sau real subiacent, dar cererea și oferta pieței influențează și valoarea acestuia.
- Acțiunile, obligațiunile, numerarul, CD-urile și depozitele bancare sunt exemple de active financiare.
Tipuri comune de active financiare
Conform definiției citate în mod obișnuit din Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS), activele financiare includ:
- Bani gheata
- Instrumentele de capitaluri proprii ale unei entități – de exemplu un certificat de acțiune
- Un drept contractual de a primi un activ financiar de la o altă entitate – cunoscut sub numele de creanță
- Dreptul contractual de a schimba active sau pasive financiare cu o altă entitate în condiții favorabile
- Un contract care se va deconta în instrumentele de capital proprii ale unei entități
În plus față de acțiuni și creanțe, definiția de mai sus cuprinde instrumente financiare derivate, obligațiuni, piața monetară sau alte dețineri de conturi și acțiuni. Multe dintre aceste active financiare nu au o valoare monetară stabilită până când nu sunt convertite în numerar, în special în cazul acțiunilor în care valoarea și prețul lor fluctuează.
În afară de numerar, cele mai frecvente tipuri de active financiare pe care le întâlnesc investitorii sunt:
- Acțiunile sunt active financiare fără o dată de expirare sau de expirare stabilită. Un investitor care cumpără acțiuni devine proprietar parțial al unei companii și participă la profiturile și pierderile acesteia. Acțiunile pot fi deținute pe termen nelimitat sau vândute altor investitori.
- Obligațiunile reprezintă o modalitate prin care companiile sau guvernele finanțează proiecte pe termen scurt. Titularul obligațiunii este creditorul, iar obligațiunile indică câți bani sunt datori, rata dobânzii fiind plătită și data scadenței obligațiunii.
- Un certificat de depozit (CD) permite unui investitor să depună o sumă de bani la o bancă pentru o perioadă specificată, cu o rată a dobânzii garantată. Un CD plătește dobânzi lunare și poate fi păstrat de obicei între trei luni și cinci ani, în funcție de contract.