Intermediar financiar
Ce este un intermediar financiar?
Un intermediar financiar este o entitate care acționează ca intermediar între două părți într-o tranzacție financiară, cum ar fi o bancă comercială, o bancă de investiții, un fond mutual sau un fond de pensii. Intermediarii financiari oferă o serie de avantaje consumatorului mediu, inclusiv siguranța, lichiditatea și economiile de scară implicate în administrarea bancară și a activelor. Deși în anumite domenii, cum ar fi investițiile, progresele în tehnologie amenință cu eliminarea intermediarului financiar, dezintermedierea este mult mai puțin o amenințare în alte domenii ale finanțelor, inclusiv bancare și asigurări.
Chei de luat masa
- Intermediarii financiari servesc ca intermediari pentru tranzacțiile financiare, în general între bănci sau fonduri.
- Acești intermediari contribuie la crearea unor piețe eficiente și la scăderea costurilor de afaceri.
- Intermediarii pot oferi servicii de leasing sau factoring, dar nu acceptă depozite de la public.
- Intermediarii financiari oferă avantajul de a pune în comun riscul, de a reduce costurile și de a oferi economii de scară, printre altele.
Cum funcționează un intermediar financiar
Un intermediar financiar nebancar nu acceptă depozite de la publicul larg. Intermediarul poate furniza factoring, leasing, planuri de asigurare sau alte servicii financiare. Mulți intermediari participă la schimburile de valori mobiliare și utilizează planuri pe termen lung pentru gestionarea și creșterea fondurilor lor. Stabilitatea economică generală a unei țări poate fi demonstrată prin activitățile intermediarilor financiari și prin creșterea industriei serviciilor financiare.
Intermediarii financiari mută fonduri de la părțile cu capital excesiv la părțile care au nevoie de fonduri. Procesul creează piețe eficiente și scade costul desfășurării afacerilor. De exemplu, un consilier financiar se conectează cu clienții prin achiziționarea de asigurări, acțiuni, obligațiuni, proprietăți imobiliare și alte active. Băncile conectează debitorii și creditorii prin furnizarea de capital de la alte instituții financiare și de la Rezerva Federală. Companiile de asigurări colectează prime pentru polițe și oferă beneficii ale poliței. Un fond de pensii colectează fonduri în numele membrilor și distribuie plățile către pensionari.
Tipuri de intermediari financiari
Fondurile mutuale asigură gestionarea activă a capitalului reunit de acționari. Administratorul fondului se conectează cu acționarii prin achiziționarea de acțiuni în companii despre care anticipează că ar putea depăși performanța pieței. Procedând astfel, managerul oferă acționarilor active, companiilor cu capital și pieței lichidități.
Avantajele intermediarilor financiari
Prin intermediul unui intermediar financiar, economisitorii își pot pune în comun fondurile, permițându-le să facă investiții mari, ceea ce la rândul său aduce beneficii entității în care investesc. În același timp, intermediarii financiari reunesc riscul prin distribuirea fondurilor într-o gamă diversă de investiții și împrumuturi. Împrumuturile beneficiază gospodăriile și țările, permițându-le să cheltuiască mai mulți bani decât au în prezent.
Intermediarii financiari oferă, de asemenea, avantajul reducerii costurilor pe mai multe fronturi. De exemplu, aceștia au acces la economii de scară pentru a evalua în mod expert profilul de credit al potențialilor împrumutători și pentru a ține evidențe și profiluri în mod rentabil. În cele din urmă, acestea reduc costurile multor tranzacții financiare pe care altfel ar trebui să le facă un investitor individual dacă intermediarul financiar nu ar exista.
Exemplu de intermediar financiar
În iulie 2016, Comisia Europeană a preluat două noi instrumente financiare pentru investițiile în fonduri structurale și de investiții europene (ESI). Scopul era crearea unui acces mai ușor la finanțare pentru startup-uri și promotori de proiecte de dezvoltare urbană. Împrumuturile, capitalurile proprii, garanțiile și alte instrumente financiare atrag surse de finanțare publice și private mai mari, care pot fi reinvestite pe mai multe cicluri în comparație cu primirea de subvenții.
Unul dintre instrumente, o facilitate de co-investiție, a fost de a oferi finanțare pentru startup-uri pentru a-și dezvolta modelele de afaceri și pentru a atrage sprijin financiar suplimentar printr-un plan de investiții colective gestionat de un intermediar financiar principal. Comisia Europeană a proiectat investiția totală în resurse publice și private la aproximativ 15 milioane EUR (aproximativ 17,75 milioane USD) pe întreprindere mică și mijlocie.