Schimb valutar (Forex)

Ce este schimbul valutar (Forex)?

Schimbul valutar ( valutar sau valutar) este tranzacționarea unei monede cu alta. De exemplu, se poate schimba dolarul SUA cu euro. Tranzacțiile valutare pot avea loc pe piața valutară, cunoscută și sub numele de piață valutară.

Piața valutară este cea mai mare, cea mai  lichidă piață  din lume, cu miliarde de dolari  schimbându-și mâinile în fiecare zi.  Nu există o locație centralizată. Mai degrabă, piața valutară este o rețea electronică de bănci, brokeri, instituții și comercianți individuali (în principal tranzacționând prin brokeri sau bănci).

Chei de luat masa

• Schimbul valutar (valutar sau valutar) este o piață globală pentru schimbul de valute naționale între ele.
• Locurile de schimb valutar cuprind cea mai mare piață de valori mobiliare din lume după valoarea nominală, cu miliarde de dolari schimbându-și mâinile în fiecare zi.
• Tranzacția valutară utilizează perechi valutare, la prețuri una în raport cu cealaltă.
• Forwards și futures sunt un alt mod de a participa pe piața valutară.

Înțelegerea schimbului valutar

Piața determină valoarea, cunoscută și sub numele de curs de schimb, al majorității monedelor. Schimbul valutar poate fi la fel de simplu ca schimbarea unei monede cu alta la o bancă locală. Poate implica și tranzacționarea valutei pe piața valutară. De exemplu, un comerciant pariază că o bancă centrală va ușura sau va întări politica monetară și că o monedă se va consolida față de cealaltă.

Când tranzacționați valute, acestea sunt listate în perechi, cum ar fi USD / CAD, EUR / USD sau USD / JPY. Acestea reprezintă dolarul SUA (USD) față de dolarul canadian (CAD), euro (EUR) față de USD și USD față de yenul japonez (JPY).

De asemenea, va exista un preț asociat fiecărei perechi, cum ar fi 1,2569. Dacă acest preț a fost asociat cu perechea USD / CAD, înseamnă că costă 1,2569 CAD pentru a cumpăra un USD. Dacă prețul crește la 1,3336, atunci costă acum 1,3336 CAD pentru a cumpăra un USD. USD a crescut în valoare (scăderea CAD), deoarece acum costă mai mult CAD pentru a cumpăra un USD.

Pe piața valutară tranzacționează valute , numite loturi micro, mini și standard. Un mic lot are o valoare de 1.000 de valori, un mini lot este 10.000, iar un lot standard este 100.000. Acest lucru este diferit decât atunci când mergi la o bancă și dorești schimb de 450 USD pentru călătoria ta. Când tranzacționați pe piața valutară electronică, tranzacțiile au loc în blocuri de monedă stabilite, dar puteți tranzacționa cât de multe blocuri doriți. De exemplu, puteți tranzacționa șapte micro-loturi (7.000) sau trei mini-loturi (30.000) sau 75 de loturi standard (7.500.000), de exemplu.

Piața valutară este unică din mai multe motive, în principal datorită dimensiunii sale.  Volumul de tranzacționare  pe piața valutară este, în general, foarte mare. De exemplu, tranzacționarea pe piețele valutare a avut în medie 6,6 trilioane de dolari pe zi în aprilie 2019, potrivit Bank for International Settlements, care este deținută de 62 de  bănci centrale și este folosită pentru a lucra în responsabilitate monetară și financiară.2  Cele mai mari centre comerciale sunt Londra, New York, Singapore, Hong Kong și Tokyo.

Tranzacționarea pe piața valutară

Piața este deschisă 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână, între centrele financiare importante din întreaga lume. Aceasta înseamnă că puteți cumpăra sau vinde valute în orice moment al zilei.

Piața valutară nu este tocmai un ghișeu unic. Există o întreagă varietate de căi diferite pe care un investitor le poate parcurge pentru a executa tranzacții valutare. Puteți trece prin diferiți dealeri sau prin diferite centre financiare care utilizează o serie de  rețele electronice.

Din punct de vedere istoric, cursul de schimb valutar a fost odată un concept pentru guverne, companii mari și  fonduri speculative. Dar în lumea de astăzi, tranzacționarea valutelor este la fel de ușoară ca un clic de mouse – accesibilitatea nu este o problemă, ceea ce înseamnă că oricine o poate face. De fapt, multe  companii de investiții oferă șansa persoanelor fizice să deschidă conturi și să tranzacționeze valute oricum și oricând doresc.

Când faceți tranzacții pe piața valutară, cumpărați sau vindeți în esență moneda unei anumite țări. Dar nu există schimb fizic de bani de la o mână la alta. Acest lucru este contrar a ceea ce se întâmplă la un chioșc de schimb valutar – gândiți-vă la un turist care vizitează Times Square din New York din Japonia. Este posibil să-și convertească yenul (fizic)   în numerar efectiv în dolari SUA (și poate primi o taxă de comision pentru a face acest lucru), astfel încât să-și poată cheltui banii în timp ce călătorește.

Dar în lumea piețelor electronice,  comercianții  iau de obicei o poziție într-o anumită monedă, cu speranța că va exista o mișcare ascendentă și o forță în moneda pe care o cumpără (sau slăbiciune dacă vând), astfel încât să poate face profit. 

Diferențe în piețele Forex

Există unele diferențe fundamentale între cursul de schimb valutar și alte piețe. În primul rând, există mai puține reguli, ceea ce înseamnă că investitorii nu sunt respectați la standarde sau reglementări la fel de stricte ca cele de pe piețele de acțiuni, futures sau  opțiuni. Asta înseamnă că nu există  case de compensare  și nici organisme centrale care să supravegheze piața valutară.

În al doilea rând, întrucât tranzacțiile nu au loc pe o bursă tradițională, nu veți găsi aceleași taxe sau  comisioane pe  care le-ați face pe o altă piață. Apoi, nu există nicio limită cu privire la momentul în care poți și nu poți tranzacționa. Deoarece piața este deschisă 24 de ore pe zi, puteți tranzacționa în orice moment al zilei. În cele din urmă, pentru că este o piață atât de lichidă, poți intra și ieși oricând vrei și poți cumpăra cât de multă monedă îți poți permite.

Piața spot

Spotul pentru majoritatea monedelor este de două zile lucrătoare; excepția majoră este dolarul american față de dolarul canadian, care se stabilește în următoarea  zi lucrătoare. Alte perechi se stabilesc în două zile lucrătoare. În perioadele care au mai multe sărbători, cum ar fi Paștele sau Crăciunul, tranzacțiile la fața locului pot dura până la șase zile pentru a se stabili. Prețul este stabilit la data tranzacționării, dar banii sunt schimbați la  data valorii.

Dolarul SUA este cea mai activă monedă tranzacționată.  Cele mai comune perechi sunt USD față de  euro, yenul japonez, lira sterlină și dolarul australian.  Perechile de tranzacționare care nu includ dolarul sunt denumite cruci. Cele mai frecvente încrucișări sunt euro față de lire sterline și yeni.

Piața spot poate fi foarte volatilă. Mișcarea  pe termen scurt  este dominată de tranzacționarea tehnică, care se concentrează pe direcția și viteza de mișcare. Oamenii care se concentrează pe tehnici sunt adesea denumiți  graficieni. Mișcările valutare pe termen lung sunt determinate de factori fundamentali precum ratele dobânzii relative și creșterea economică.

Piața Forward

O tranzacție forward este orice tranzacție care se stabilește în viitor mai mult decât spot. Prețul  forward  este o combinație a ratei spot plus sau minus puncte forward care reprezintă  diferențialul ratei dobânzii  între cele două valute. Majoritatea au o scadență mai mică de un an în viitor, dar este posibil mai mult. Ca și în cazul unui spot, prețul este stabilit la data tranzacției, dar banii sunt schimbați la data scadenței.

Un  contract forward  este adaptat la cerințele contrapartidelor. Ele pot fi pentru orice sumă și se pot stabili la orice dată care nu este un weekend sau o vacanță într-una dintre țări.

Piața Futures

O   tranzacție futures este similară cu o tranzacție la termen prin aceea că se stabilește mai târziu decât o tranzacție spot, dar este pentru dimensiunea standard și data de decontare și este tranzacționată pe o piață de mărfuri. Schimbul acționează ca  contrapartidă.

Exemplu de schimb valutar

Un comerciant crede că Banca Centrală Europeană (BCE) își va ușura politica monetară în următoarele luni, pe măsură ce economia zonei euro încetinește. Ca urmare, pariurile comerciant că euro va cădea în raport cu dolarul american și vinde scurt € 100.000, la o rată de schimb de 1,15. În următoarele câteva săptămâni, BCE semnalează că poate într-adevăr să-și ușureze politica monetară. Acest lucru face ca cursul de schimb al euro să scadă la 1,10 față de dolar. Acesta creează un profit pentru comerciant de 5.000 USD.

Prin scurtcircuitarea a 100.000 de euro, traderul a încasat 115.000 de dolari pentru vânzarea în lipsă. Când euro a scăzut, iar comerciantul a acoperit scurtcircuitul, a costat comerciantului doar 110.000 de dolari să răscumpere moneda. Diferența dintre banii primiți la scurt-vânzare și cumpărarea de acoperit este profitul. Dacă euro s-ar fi întărit față de dolar, s-ar fi soldat cu o pierdere.

întrebări frecvente

Cât de mare este piața valutară?

Piața valutară este extrem de lichidă și reduce, cu o sumă imensă, volumul de tranzacționare zilnic al piețelor de acțiuni și obligațiuni. Potrivit celui mai recent sondaj trienal realizat de Banca pentru decontări internaționale (BRI), tranzacționarea pe piețele valutare a avut în medie 6,6 trilioane de dolari pe zi în 2019. În schimb, valoarea noțională totală a piețelor de capital din SUA la 10 martie 2021 a fost de aproximativ 688 miliarde de dolari. Cele mai mari centre de tranzacționare valutară sunt Londra, New York, Singapore, Hong Kong și Tokyo.

Ce este tranzacționarea valutară?

Când faceți tranzacții pe piața valutară, cumpărați practic moneda unei anumite țări și vindeți simultan moneda altei țări. Dar nu există schimb fizic de bani de la o mână la alta. Comercianții iau de obicei o poziție într-o anumită monedă, cu speranța că va exista o anumită forță în valută, față de cealaltă monedă, pe care o cumpără (sau slăbiciune dacă vând), astfel încât să poată obține profit. În lumea actuală a piețelor electronice, tranzacționarea monedelor este la fel de ușoară ca un clic de mouse

Cum diferă cursul valutar de celelalte piețe?

Există unele diferențe fundamentale între cursul de schimb valutar și alte piețe. Nu există case de compensare și nici organisme centrale care să supravegheze piața valutară, ceea ce înseamnă că investitorii nu sunt respectați standardele sau reglementările stricte precum cele de pe piețele de acțiuni, futures sau opțiuni. În al doilea rând, nu există taxe sau comisioane care există pentru alte piețe care au schimburi tradiționale. Nu există timp limită pentru tranzacționare, în afară de weekend, așa că se poate tranzacționa în orice moment al zilei. În cele din urmă, lichiditatea sa împrumută ușurința accesului la tranzacționare.