Forex (FX)

Ce este Forex (FX)?

Forex (FX) se referă la piața electronică globală pentru tranzacționarea valutelor internaționale și a instrumentelor derivate valutare. Nu are o locație fizică centrală, totuși piața valutară este cea mai mare și cea mai lichidă piață din lume prin volum de tranzacționare, cu miliarde de dolari schimbându-și mâinile în fiecare zi. Cea mai mare parte a tranzacționării se face prin bănci, brokeri și instituții financiare.

Piața valutară este deschisă 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână, cu excepția sărbătorilor. Piața valutară este deschisă în multe sărbători în care piețele bursiere sunt închise, deși volumul tranzacționării poate fi mai mic.

Numele său, valutar, este un portmanteau de valută și schimb valutar. Este adesea prescurtat ca fx.

Chei de luat masa

• Piața Forex (FX) este o rețea electronică globală pentru tranzacționarea valutară.
• Anterior limitate la guverne și instituții financiare, persoanele fizice pot acum să cumpere și să vândă direct valute pe valută.
• Pe piața valutară, un profit sau o pierdere rezultă din diferența de preț la care comerciantul a cumpărat și a vândut o pereche valutară.
• Comercianții valutari nu tranzacționează în numerar. În general, brokerii își revin pozițiile la sfârșitul fiecărei zile.

Înțelegerea Forex

Forex există astfel încât cantități mari dintr-o monedă să poată fi schimbate contra unei valori echivalente într-o altă monedă la cursul actual al pieței.

Unele dintre aceste tranzacții au loc deoarece instituțiile financiare, companiile sau persoanele fizice au nevoie de afaceri de a schimba o monedă cu alta. De exemplu, o companie americană poate tranzacționa dolari SUA cu yeni japonezi pentru a plăti marfa care a fost comandată din Japonia și care se plătește în yeni.

Există o mare parte din comerțul valutar pentru a se potrivi speculațiilor cu privire la direcția valorilor valutare. Comercianții profită de mișcarea prețurilor unei anumite perechi de valute.

Perechi și cotații Forex

Monedele tranzacționate sunt listate în perechi, cum ar fi USD / CAD, EUR / USD sau USD / JPY. Acestea reprezintă dolarul american (USD) față de dolarul canadian (CAD), euro (EUR) față de USD și USD față de yenul japonez (JPY).

De asemenea, va exista un preț asociat fiecărei perechi, cum ar fi 1,2569. Dacă acest preț a fost asociat cu perechea USD / CAD înseamnă că costă 1,2569 CAD pentru a cumpăra un USD. Dacă prețul crește la 1,3336, acum costă 1,3336 CAD pentru a cumpăra un USD. USD a crescut ca valoare (CAD a scăzut), deoarece acum costă mai mult CAD pentru a cumpăra un USD.

Loturi Forex

Pe piața valutară, valutele se tranzacționează în loturi numite loturi micro, mini și standard. Un mic lot este 1.000 de unități dintr-o anumită monedă, un mini lot este 10.000, iar un lot standard este 100.000.

Aceasta este, evident, schimbul de bani pe o scară mai mare decât mersul la o bancă pentru a schimba 500 de dolari pentru a face o călătorie. La tranzacționarea pe piața valutară electronică, tranzacțiile au loc în blocuri de valută și pot fi tranzacționate în orice volum dorit, în limitele permise de soldul contului de tranzacționare individual. De exemplu, puteți tranzacționa șapte micro-loturi (7.000) sau trei mini-loturi (30.000) sau 75 de loturi standard (750.000).

Cât de mare este Forex?

Piața valutară este unică din mai multe motive, principalul fiind dimensiunea sa. Volumul tranzacționării este în general foarte mare. De exemplu, tranzacționarea pe piețele valutare a avut în medie 6,6 trilioane de dolari pe zi în 2019, potrivit Bank for International Settlements (BIS). Aceasta depășește de aproximativ 25 de ori volumul de tranzacționare al acțiunilor globale (acțiuni).

Cele mai mari piețe de schimb valutar sunt situate în marile centre financiare globale, inclusiv Londra, New York, Singapore, Tokyo, Frankfurt, Hong Kong și Sydney.

Cum să tranzacționați pe Forex

Piața valutară este deschisă 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână, în marile centre financiare din întreaga lume. Aceasta înseamnă că puteți cumpăra sau vinde valute practic la orice oră. 

În trecut, tranzacționarea valutară era în mare parte limitată la guverne, companii mari și fonduri speculative. Acum, oricine poate tranzacționa pe forex. Multe firme de investiții, bănci și brokeri cu amănuntul permit persoanelor fizice să deschidă conturi și să schimbe valute. 

Când tranzacționați pe piața valutară, cumpărați sau vindeți moneda unei anumite țări, în raport cu o altă monedă. Dar nu există schimb fizic de bani de la o partidă la alta ca la un chioșc de schimb valutar.

În lumea piețelor electronice, comercianții iau de obicei o poziție într-o anumită monedă cu speranța că va exista o mișcare ascendentă și o putere în moneda pe care o cumpără (sau slăbiciune în cazul în care vând), astfel încât să poată face un profit. 

O monedă este tranzacționată întotdeauna în raport cu o altă monedă. Dacă vindeți o monedă, cumpărați alta, iar dacă cumpărați o monedă, vindeți alta. Profitul se face pe diferența dintre prețurile tranzacției.

Tranzacții la fața locului

O tranzacție la fața locului este pentru livrare imediată, care este definită ca două zile lucrătoare pentru majoritatea perechilor valutare. Excepția majoră este cumpărarea sau vânzarea de USD / CAD, care se decontează într-o zi lucrătoare.

Ziua lucrătoare exclude sâmbăta, duminica și sărbătorile legale în ambele monede ale perechii tranzacționate. În timpul sezonului de Crăciun și Paște, unele tranzacții la fața locului pot dura până la șase zile pentru a se stabili. Fondurile sunt schimbate la data decontării, nu la data tranzacției.

Dolarul SUA este cea Euro este cel mai activ tranzacționate moneda contra, urmată de yenul japonez, lira sterlină și francul elvețian.

Miscările pieței sunt determinate de o combinație de speculații, forță economică și creștere și diferențiale ale ratei dobânzii.

Rollover Forex (FX)

Comercianții cu amănuntul nu doresc de obicei să livreze monedele pe care le cumpără. Ei sunt interesați doar să profite de diferența dintre prețurile tranzacției lor. Din acest motiv, majoritatea brokerilor cu amănuntul își vor „ răsturna ” automat pozițiile valutare la ora 17:00 EST în fiecare zi.

Brokerul resetează practic pozițiile și oferă fie un credit, fie un debit pentru diferențialul ratei dobânzii dintre cele două valute din perechile deținute. Tranzacția continuă și comerciantul nu are nevoie să livreze sau să deconteze tranzacția. Când tranzacția este închisă, comerciantul realizează un profit sau o pierdere pe baza prețului inițial al tranzacției și a prețului la care tranzacția a fost închisă. Creditele de deblocare sau debitele s-ar putea adăuga la acest câștig sau le pot diminua.

Deoarece piața valutară este închisă sâmbătă și duminică, creditul sau debitul dobânzii din aceste zile se aplică miercuri. Prin urmare, deținerea unei funcții la ora 17:00 miercuri va avea drept rezultat creditarea sau debitarea triplu a sumei obișnuite.

Tranzacții forward Forex

Orice tranzacție valutară care se stabilește pentru o dată mai târziu de spot este considerată o forward. Prețul este calculat prin ajustarea ratei spot pentru a ține cont de diferența de dobândă dintre cele două valute. Valoarea ajustării se numește „puncte înainte”.

Punctele forward reflectă doar diferențialul ratei dobânzii între două piețe. Ele nu sunt o previziune a modului în care piața spot va tranzacționa la o dată în viitor.

Un forward este un contract personalizat. Poate fi pentru orice sumă de bani și se poate stabili la orice dată care nu este un weekend sau o vacanță. Ca și în cazul unei tranzacții spot, fondurile sunt schimbate la data decontării.

Forex (FX) Futures

Un contract valutar valutar sau valutar este un acord între două părți pentru livrarea unei sume fixate de monedă la o dată stabilită, numită expirare, în viitor. Contractele futures sunt tranzacționate la un schimb de valori fixe ale monedei și cu date de expirare stabilite.

Spre deosebire de un forward, condițiile unui contract futures nu sunt negociabile. Se obține profit din diferența dintre prețurile la care a fost cumpărat și vândut contractul.

Majoritatea speculatorilor nu dețin contracte futures până la expirare, deoarece ar necesita livrarea / decontarea monedei reprezentate de contract. În schimb, speculatorii cumpără și vând contractele înainte de expirare, realizându-și profiturile sau pierderile din tranzacțiile lor.

Cum diferă Forex de alte piețe

Există unele diferențe majore între modul în care operează valutele și alte piețe, cum ar fi piața de valori din SUA.

Mai puține reguli

Aceasta înseamnă că investitorii nu sunt respectați standarde sau reglementări la fel de stricte ca cele de pe  piețele de acțiuni, futures sau  opțiuni. Nu există  case de compensare  și nici organisme centrale care să supravegheze întreaga piață valutară. Puteți vinde în scurt timp oricând, deoarece în forex nu sunteți niciodată în scurtcircuit; dacă vindeți o monedă cumpărați alta.

Taxe și comisioane

Deoarece piața este nereglementată, taxele și comisioanele variază foarte mult între brokeri. Majoritatea brokerilor valutari câștigă bani marcând spread-ul pe perechile valutare. Alții câștigă bani percepând un comision, care fluctuează în funcție de cantitatea de monedă tranzacționată. Unii brokeri folosesc ambele.

Acces complet

Nu există nicio limită cu privire la momentul în care poți și nu poți tranzacționa. Deoarece piața este deschisă 24 de ore pe zi, puteți tranzacționa în orice moment al zilei. Excepția o fac weekendurile sau când niciun centru financiar global nu este deschis din cauza unei sărbători.

Pârghie

Piața valutară permite pârghie de până la 50: 1 în SUA și chiar mai mare în unele părți ale lumii. Aceasta înseamnă că un comerciant poate deschide un cont pentru 1.000 USD și poate cumpăra sau vinde până la 50.000 USD în valută. Pârghia este o sabie cu două tăișuri; mărește atât profiturile, cât și pierderile.

Exemplu de tranzacții Forex

Să presupunem că un comerciant consideră că EUR se va aprecia față de USD. Un alt mod de gândire este că USD va scădea în raport cu EUR.

Comerciantul cumpără EUR / USD la 1,2500 și cumpără valută în valoare de 5.000 USD. Mai târziu în acea zi, prețul a crescut la 1,2550. Comerciantul a crescut cu 25 USD (5000 * 0,0050). Dacă prețul ar scădea la 1,2430, traderul ar pierde 35 $ (5000 * 0,0070).

Despre Rollover

Prețurile valutare se mișcă constant, astfel încât comerciantul poate decide să dețină poziția peste noapte. Brokerul va prelua poziția, rezultând un credit sau un debit bazat pe diferența de rată a dobânzii dintre zona euro și SUA. Dacă zona euro are o rată a dobânzii de 4%, iar SUA are o rată a dobânzii de 3%, comerciantul deține monedă a ratei dobânzii mai mari în acest exemplu. Prin urmare, la răsturnare, comerciantul ar trebui să primească un credit mic. Dacă rata dobânzii în EUR ar fi mai mică decât rata în USD, comerciantul ar fi debitat la preluare.

Rollover poate afecta o decizie de tranzacționare, mai ales dacă tranzacția ar putea fi deținută pe termen lung. Diferențele mari ale ratelor dobânzii pot duce la credite sau debituri semnificative în fiecare zi, ceea ce poate spori sau eroda în mare măsură profiturile (sau crește sau reduce pierderile) din tranzacție.

Majoritatea brokerilor oferă pârghie. Mulți brokeri americani valorifică până la 50: 1. Să presupunem că traderul nostru folosește un levier 10: 1 pentru această tranzacție. Dacă utilizați un levier 10: 1, traderul nu este obligat să aibă 5.000 USD într-un cont, chiar și atunci când tranzacționează 5.000 USD în valută. Este nevoie doar de 500 USD.

În acest exemplu, un profit de 25 USD poate fi obținut destul de repede, având în vedere că traderul are nevoie doar de 500 $ sau 250 $ de capital comercial (sau chiar mai puțin dacă folosește mai mult efect de levier). Aceasta arată puterea pârghiei. Celălalt aspect este că traderul ar putea pierde capitalul la fel de repede.