O analiză fundamentală a Amazon și eBay
Apărând în anii 1990, atât Amazon.com ( al comerțului electronic . Deși Amazon și eBay sunt ambele corporații multinaționale de comerț electronic, eBay este doar o piață de desfășurare a activității, în timp ce Amazon este atât o piață, cât și un comerciant cu amănuntul.
Fost doar o librărie online, Amazon PayPal, eBay a revoluționat profilul plăților digitale, renunțând la afacere în 2015, sprijinind în continuare creșterea platformelor de plată pentru comerțul electronic. În acest articol, comparăm Amazon și eBay utilizând diferiți indicatori de vânzări, profitabilitate și evaluare.
Chei de luat masa
- Investitorii pot evalua companii precum Amazon și eBay utilizând indicatori cheie de performanță, precum vânzări, venituri, profitabilitate și evaluare.
- Începând din iunie 2020, Amazon a depășit în mod semnificativ eBay în vânzări, înregistrând un venit final de 12 luni (TTM) de 321,78 miliarde USD, spre deosebire de veniturile eBay de 10,71 miliarde USD.
- Venitul net al Amazon a fost de 13,18 miliarde USD pentru ultimele 12 luni, față de 5,024 miliarde USD pentru eBay.
- Raportul P / E de la Amazon este, de asemenea, mult mai mare decât cel de la eBay, la 128,21 față de 16,98 pentru eBay.
- Amazon este, de asemenea, o investiție de top în comparație cu celelalte acțiuni FAANG (Facebook, Apple, Netflix și Google).
indicatori de performanta
Succesul Amazon sau eBay este evaluat prin analiza indicatorilor cheie de performanță (KPI) ai ambelor companii , care pot fi defalcați în patru categorii:
Vânzări și venituri
La 30 iunie 2020, Amazon a avut un venit final de 12 luni (TTM) de 321,78 miliarde de dolari – o creștere de 27,7% față de 2019. În schimb, veniturile eBay au totalizat doar 10,71 miliarde de dolari, cu o creștere de 3,4% față de 2019. În ultimii trei ani, Amazon a depășit semnificativ eBay în creșterea veniturilor, cu o creștere medie anuală a veniturilor de 29,1% față de 3,6% pentru eBay.
Rentabilitate
La 30 iunie 2020, Amazon a avut un venit net de 13,18 miliarde de dolari pentru ultimele 12 luni, comparativ cu 2,1 miliarde de dolari pentru eBay.4 Ambele companii au înregistrat creșteri ale venitului net în 2020, probabil din cauza schimbării modelelor de cumpărături care au avut loc în timpul pandemiei COVID-19. Până în iunie 2020, Amazon a raportat o marjă brută de cinci ani înmedie de 38%, comparativ cu 70% pentru eBay.6
Între timp,nivelurilemedii de marjă operațională pe cinci anisunt de 4,05% și respectiv 23,55% pentru Amazon și eBay.8 eBay a depășit și Amazonul în ceea ce privește creșterea venitului net. La 30 iunie 2020, eBay avea o rată de creștere a venitului net pe 12 luni de 109,25% față de 8,93% pentru Amazon.10
Valori de evaluare
Valorile de evaluare, cum ar fi raportul preț-vânzări (P / S) și raportul preț-câștiguri (P / E), arată în esență acțiunile companiei care au câștigat o valoare mai mare pentru investitori.Începând cu 30 iunie 2020, raportul P / S al Amazonului era de 4,70, în timp ce eBay era de 3,99. Raportul P / E de la Amazoneste mult mai mare decât cel de la eBay la 128,21 față de 16,98 pentru eBay.4
Dintre acțiunile FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix și Google), P / E din partea de sus a Amazonului se află în fruntea listei, Netflix urmând să ajungă pe locul doi la 71,94. Amazon se încadrează, de asemenea, în quartila superioară a acestui grup, în timp ce eBay se află în quartile inferioare, cu o medie de grup de 57,97. Numai pe baza evaluării P / E forward, Amazon este investiția favorizată.
Baza de utilizator activă
Amazon a fost cea mai populară piață de comerț electronic din decembrie 2018, cu peste 200 de milioane de vizitatori lunari unici. Cu toate acestea, eBay a fost al doilea cel mai apropiat rival al Amazonului, cu aproximativ 109,4 milioane de vizitatori lunari unici. Alte site-uri concurente cu trafic intens includ Craigslist, Etsy, Walmart și Overstock.
Linia de fund
Amazon este de departe cea mai mare corporație, reducând eBay în vânzări și venituri. Amazon are un P / E direct semnificativ mai mare, care arată un spațiu mai mare pentru creștere.Începând cu 19 august 2020, Amazon s-a tranzacționat la 3.260,48 USD față de 57.71 USD pentru eBay.14
Amazon a făcut investiții pentru a deveni cea mai importantă piață și comerciant cu amănuntul din lume. Potențialul său depășește substanțial alte piețe de comerț electronic de specialitate, cum ar fi Etsy și Overstock. Amazon este, de asemenea, o investiție de top în comparație cu stocurile FAANG, ceea ce adaugă o credibilitate mai mare oportunității de investiții Amazon, având în vedere și valorile de evaluare ale grupului FAANG.