Cele 5 rapoarte financiare cheie (GOOG) ale Google

Activitatea principală a companiei Google ( GOOG ) a Alphabet Inc. este vânzarea de spațiu publicitar online către comercianții plasați peste produsele sale, de la căutarea pe internet la Gmail și YouTube. De fapt, Google este cel mai vizitat site din lume. Agenții de publicitate pot plăti companiei pentru ca site-urile lor web să apară în rezultatele căutării Google pentru termeni de căutare specificați. Deoarece numărul de căutări Google efectuate pe an este mai mare de două trilioane, compania are o bază imensă de utilizatori pe care să le folosească pentru dolari publicitari.

Google își extinde activitatea de bază și are în lucru mai multe proiecte ambițioase. Potențialele segmente de afaceri viitoare pentru companie includ dispozitive inteligente, cercetarea longevității umane și infrastructura urbană. Cu toate acestea, aceste proiecte rămân în diferite faze ale cercetării și dezvoltării și nu generează venituri semnificative. Ratele financiare reprezintă o metodă eficientă pentru analiza activității de bază a unei companii. Următoarele rapoarte financiare indică performanța activității de bază Google începând cu primul trimestru al anului 2020.

Marja de operare

Marja operațională a unei companii măsoară cât de profitabilă este din operațiunile sale reale. Marja operațională este o valoare valoroasă atunci când se analizează activitatea de bază a unei companii, deoarece nu ia în considerare banii pe care compania i-a făcut în afara operațiunilor sale normale, cum ar fi vânzarea unui segment de afaceri sau încasarea unei investiții profitabile. Marja operațională exprimă venitul operațional ca procent din vânzările nete. Ceea ce constituie o marjă de funcționare puternică variază în funcție de industrie, dar, în general, o valoare peste 10% este considerată bună, iar o valoare peste 25% este considerată excelentă. Marja operațională Google este de 19% de la sfârșitul 31 martie 2020.

Cresterea veniturilor

Creșterea veniturilor compară veniturile companiei din cel mai recent trimestru cu veniturile din același trimestru din anul fiscal anterior. O valoare pozitivă, în special o creștere de peste 10%, înseamnă că afacerea de bază se descurcă bine, iar produsele și serviciile companiei sunt la cerere și la prețuri corecte. Veniturile Google în primul trimestru au fost cu 13% mai mari de la an la an. Acesta este un semn încurajator; arată că comercianții plătesc pentru plasarea anunțurilor în rezultatele căutării Google la o rată în creștere.

Raport preț-vânzări (P / S)

Raportul preț-vânzări împarte capitalizarea de piață a unei companii la ultimele 12 luni de venituri. Capitalizarea de piață este valoarea totală a tuturor acțiunilor ordinare restante, determinată prin înmulțirea prețului acțiunilor cu numărul de acțiuni restante. P / S indică valoarea investitorilor pe fiecare dolar din venituri. Este o măsură bună dacă plătiți prea mult pentru acțiuni pe baza a ceea ce câștigă de fapt o companie din operațiunile sale de afaceri. În timp ce raporturile P / S medii variază în funcție de industrie, P / S de la Google este în prezent de 6,01, care este moderat mai mare decât media.

Raportul preț-câștiguri (P / E)

Raportul P / E este standardul de aur al valorilor de evaluare – deși nu este totul. Compară prețul acțiunii unei companii cu câștigurile pe acțiune. Raportul indică dacă stocul are un preț ridicat, scăzut sau intermediar pe baza câștigurilor companiei.

Acest raport este bun pentru analiza activității de bază, deoarece piața tinde să fie extrem de eficientă. Atunci când activitatea de bază se descurcă bine, aceste informații sunt evaluate în stoc. Un raport P / E ridicat poate indica faptul că investitorii sunt optimiști cu privire la o acțiune sau ar putea însemna pur și simplu că acțiunile sunt supraevaluate. Un raport P / E scăzut sugerează uneori o cumpărare cu valoare bună, poate pentru că alți investitori nu au reușit să descopere potențialul de câștig al companiei. Începând cu 5 iunie 2020, raportul Google P / E este de 29,02. În timp ce 15x este considerat mediu în general, raportul P / E de la Google se încadrează în gama mai mare pentru companiile de tehnologie, care tind să aibă evaluări mai mari în raport cu câștigurile. Acest lucru se datorează creșterii viitoare așteptate și, deși un investitor novice ar putea vedea acest raport ca indicând că Google este supraevaluat, acesta ar putea fi unul care este într-adevăr destul de apreciat atunci când este luat în considerare pe termen lung.

Raportul datorii-capitaluri proprii (D / E)

Google are planuri mari de a-și extinde activitatea de bază în următorii ani. Realizarea acestor idei mari necesită capital pentru finanțarea cercetării și dezvoltării. Adesea, companiile strâng acest capital, cel puțin parțial, prin preluarea de datorii. Această tactică poate pune o companie într-o poziție financiară precară, mai ales dacă economia devine proastă. Raportul D / E compară datoria totală a unei companii cu capitalul propriu. O valoare sub 100% este bună. La sfârșitul anului fiscal 2019, raportul D / E de la Google a fost de 0,08, indicând o sarcină a datoriilor extrem de redusă în comparație cu capitalul propriu. De fapt, în perioada de 15 ani din perioada 2005-2020, raportul D / E al Google nu a crescut niciodată peste 10%.