Industria creșterii

Ce este o industrie a creșterii?

O industrie în creștere este acel sector al unei economii care are o rată de creștere mai mare decât media în comparație cu alte sectoare. Industriile de creștere sunt deseori industrii noi sau pioniere, care nu existau în trecut. Creșterea lor este rezultatul cererii de noi produse sau servicii oferite de companiile din domeniu. Un exemplu de industrie în creștere este sectorul tehnologic, ale cărui produse au devenit hit-uri evidente pentru consumatori și au condus la evaluări de miliarde de dolari pentru companiile de tehnologie de pe piață.

Înțelegerea industriilor de creștere

Mai mulți factori sunt responsabili pentru catalizarea unei industrii în creștere.

Una dintre ele este apariția unor tehnologii noi și inovatoare care pot determina antreprenorii și startup-urile să dezvolte noi produse și servicii legate de industrie. Având în vedere natura în continuă schimbare a tehnologiei, rațiunea din spatele investițiilor în astfel de tehnologii este promisiunea unei creșteri exponențiale viitoare.

Industria smartphone-urilor, care a împachetat mai multe tehnologii inovatoare într-un singur telefon, a devenit o industrie în creștere în prima parte a acestui deceniu. În ultima vreme, realitatea virtuală (VR) și învățarea automată sunt două exemple ale unei astfel de abordări. VR este un scenariu captivant, generat de computer, care poate simula o experiență reală. Are aplicații în multe industrii, de la căști VR pentru jocuri până la simulări pentru teste de conducere și pentru învățare în școlile medicale.

Big data implică prelucrarea unor cantități mari de date pentru cercetare sau pentru identificarea tendințelor și probabilităților statistice. Companiile din domeniul big data furnizează servicii marilor corporații sau industrii, cum ar fi asistența medicală. Startup-urile și companiile din sector s-au înmulțit pe măsură ce tehnologia devine populară. Investitorii apreciază de obicei companiile la un multiplu al câștigurilor lor actuale și al potențialului lor de creștere în viitor.

Modificările reglementărilor pot stimula, de asemenea, creșterea. De exemplu, creșterea în industria asistenței medicale este în mare parte determinată de modificările reglementărilor referitoare la asigurări. Deregularizarea piețelor de energie electrică și o mai mare conștientizare cu privire la viața durabilă a dus, de asemenea, la investitori care își investesc banii în acțiuni pentru companiile solare și companiile de energie regenerabilă. Marijuana medicală este o altă industrie în creștere care a luat ființă datorită relaxării legilor stricte privind marijuana.

Tesla, Inc. ( TSLA ), care are printre cele mai mari evaluări ale companiilor auto, este un exemplu de companie care beneficiază de schimbarea reglementărilor și a cotloanelor sale tehnologice. Investitorii au venit la companie datorită promisiunii sale despre un viitor mai ecologic, precum și a mașinilor sale, care încorporează tehnologie de ultimă generație.

Un al treilea factor care determină creșterea industriilor este schimbarea stilului de viață și a preferințelor consumatorilor. Cu mai mult timp liber și disponibilitatea tehnologiei și a opțiunilor de transport, consumatorii au început să călătorească mai mult. Aplicațiile de călătorie și site-urile web au proliferat. Startup-urile legate de călătorii, precum Airbnb și Uber, au obținut evaluări record pe piețele private și sunt considerate mărfuri calde pentru piețele publice.

Chei de luat masa

• Industriile de creștere sunt sectoare ale economiilor care experimentează o creștere mai mare decât media datorită noilor tehnologii sau schimbărilor în preferințele societății sau reglementărilor guvernamentale.
• Deși pot fi acțiuni volatile și riscante, companiile din industriile în creștere sunt în general însoțite de o presă de presă și cifre de vânzări în creștere constantă.
• Analiștii folosesc CAGR pentru a valorifica industriile în creștere.

Caracteristicile industriilor de creștere

Caracteristicile particulare ale industriilor în creștere includ companiile dintr-o industrie care prezintă cifre de vânzări constante și în creștere rapidă și un aflux de investiții. Acest lucru poate fi adesea însoțit de o mulțime de hype de presă. Industriile de creștere tind să fie compuse din stocuri relativ volatile și riscante. Adesea investitorii sunt dispuși să accepte un risc crescut pentru a lua parte la câștigurile potențial mari.

Riscurile suplimentare pe care le prezintă industriile în creștere pot include rate ridicate de arsuri de numerar, lipsa profitabilității, în ciuda entuziasmului consumatorilor și investitorilor, a bulelor și a obstacolelor tehnologice care pot obstrucționa progresul.

Growth Industries și CAGR

Mulți analiști folosesc rata de creștere anuală compusă (CAGR) atunci când determină viabilitatea prezentă și potențialul viitor al unei investiții. CAGR este rata medie anuală de creștere a unei investiții pe o perioadă stabilită de timp mai mare de un an și se poate aplica atât companiilor din industriile de creștere, cât și din cele obișnuite.

Pentru a calcula rata anuală de creștere compusă, analiștii împart valoarea unei investiții la sfârșitul perioadei la valoarea acesteia la începutul perioadei. Analistul ridică apoi rezultatul la puterea unuia, împărțit la lungimea perioadei și scade unul din rezultatul ulterior:

CAGR este utilizat pe scară largă pentru a calcula creșterea medie a unei investiții. O investiție poate crește în valoare cu 6% într-un an, scade în valoare cu 3% în anul următor și crește din nou cu 2% în următorul. Cu o creștere anuală inconsistentă, CAGR poate fi utilizat pentru a oferi o imagine mai largă a progresului investiției; totuși, nu ia în considerare factori externi, cum ar fi volatilitatea pieței.

Exemplu de industrie a creșterii

Industria marijuanei a devenit un exemplu de industrie în creștere în ultima vreme. Marijuana avea o reputație proastă, iar deținerea și utilizarea acesteia erau foarte reglementate în țară. Situația s-a schimbat în ultimul deceniu, pe măsură ce o opinie populară a dus la depunerea de către parlamentari a poziției lor prohibitive asupra plantei. Începând din ianuarie 2019, 33 de state au legalizat marijuana medicală, iar utilizarea și deținerea acesteia sunt legale în 10 state. Universitățile efectuează cercetări în ceea ce privește utilizările și aplicațiile sale în știința medicală. De exemplu, cercetătorii Universității din New York îl folosesc pentru a trata veteranii care intră cu PTSD. Antreprenorii alimentari și companiile de băuturi își infuzează produsele cu substanțe chimice pentru marijuana. Investitorii au investit bani în companiile de marijuana pentru așteptările de creștere pentru viitor.