Cum pot calcula analiza de rentabilitate în Excel?

Analiza de echilibru este studiul a ceea ce cantitatea de vânzări, sau unitățile vândute, este necesară pentru a ajunge chiar și după încorporarea tuturor costurilor fixe și variabile ale derulării operațiunilor companiei. Analiza de echilibru este esențială în planificarea afacerii și finanțarea corporativă, deoarece ipotezele cu privire la costuri și vânzările potențiale determină dacă o companie (sau un proiect) este pe calea rentabilității.

Chei de luat masa

• Analiza de echilibru este studiul cantității de vânzări sau a unităților vândute care este necesară pentru a obține echilibru, luând în considerare toate costurile fixe și variabile.
• Analiza de echilibru ajută companiile să determine câte unități trebuie vândute pentru a-și acoperi toate costurile și pentru a începe să câștige profit.
• Companiile utilizează analize de rentabilitate pentru a determina prețul pe care trebuie să îl perceapă pentru a acoperi atât costurile variabile, cât și costurile fixe.

Înțelegerea analizei de echilibru

Companiile folosesc analiza de echilibru pentru a determina ce preț trebuie să perceapă pentru a genera venituri suficiente pentru a-și acoperi costurile. Ca rezultat, analiza echilibrului implică adesea analiza veniturilor și a vânzărilor. Cu toate acestea, este important să diferențiem vânzările, veniturile și profitul. Venitul este suma totală de bani câștigată din vânzările unui produs, în timp ce profitul este venitul rămas după ce toate cheltuielile și costurile aferente conducerii afacerii sunt scăzute din venituri.

Tipuri de costuri

Cele două costuri implicate în analiza echilibrului sunt costuri fixe și variabile. Costurile variabile se modifică cu numărul de unități vândute, în timp ce costurile fixe rămân oarecum constante, indiferent de numărul de unități vândute. Un cost variabil ar include inventarul sau materiile prime implicate în producție. Un cost fix ar include chiria pentru uzina de producție. Analiza de echilibru ajută companiile să determine câte unități trebuie vândute înainte de a-și putea acoperi costurile variabile, dar și partea din costurile lor fixe care sunt implicate în producerea acelei unități.

Strategii de stabilire a prețurilor

Cu analiza de rentabilitate, proprietarii de companii pot compara diferite strategii de preț și pot calcula câte unități vândute vor duce la profitabilitate. De exemplu, dacă își reduc prețul produsului în timpul unei campanii de marketing pentru a genera noi vânzări, vor trebui să vândă mai multe unități pentru a compensa suma mai mică a veniturilor câștigate, din cauza prețului mai mic pe unitate. Dacă reduc prețul în mod substanțial, vor avea nevoie de o creștere semnificativă a cererii pentru produsul lor pentru a-și plăti costurile fixe, care sunt necesare pentru a menține afacerea în funcțiune.

Dacă reduc prețul cu prea mult și previziunile de vânzări pentru o creștere a cererii sunt inexacte, acestea pot acoperi costurile variabile, dar nu acoperă costurile fixe. Dacă nu își reduc deloc prețul sau prețul pe unitate nu este competitiv cu piața, este posibil să vadă o cerere mai mică pentru produsul lor și să nu poată acoperi costurile lor fixe totale. Analiza de echilibru ajută la determinarea momentului în care începe profitul luând în considerare toate costurile și veniturile din vânzări.

Marja de contribuție

O componentă cheie a efectuării analizei de echilibru este de a înțelege câtă marjă sau profit se câștigă din vânzări după scăderea costurilor variabile pentru a produce unitățile. Prețul de vânzare minus costurile variabile se numește  marja de contribuție.

De exemplu, dacă un produs se vinde cu 200 USD fiecare și costurile variabile totale sunt de 80 USD pe unitate, marja de contribuție este de 120 USD (200 USD – 80 USD). Cei 120 de dolari reprezintă venitul obținut după deducerea costurilor variabile și trebuie să fie suficient pentru a acoperi costurile fixe ale companiei.

Formula pentru analiza de rentabilitate

Punctul de echilibru apare atunci când:

Costuri fixe totale + Costuri variabile totale = Venituri

• Costurile fixe totale sunt de obicei cunoscute; acestea includ lucruri precum chiria, salariile, utilitățile, cheltuielile cu dobânzile, amortizarea și amortizarea. 
• Costurile variabile totale sunt mai greu de cunoscut, dar sunt estimabile și includ lucruri precum materialul direct, forța de muncă facturabilă, comisioanele și taxele.
• Veniturile sunt Prețul unitar * Numărul de unități vândute

Cu aceste informații, putem rezolva algebric orice piesă a puzzle-ului. Este important să rețineți că fiecare parte a ecuației – costuri fixe totale, costuri variabile totale și venituri totale – poate fi exprimată ca „Total” sau ca o măsură pe unitate, în funcție de ce măsură de rentabilitate specifică avem nevoie. Acest lucru este explorat mai detaliat în exemplul nostru Excel. 

consideratii speciale

Valoarea care include impozite se numește Profitul operațional net după impozitare (NOPAT). Prin utilizarea NOPAT, încorporați costul tuturor operațiunilor efective, inclusiv efectul impozitelor. Cu toate acestea, definiția înțeleasă pe scară largă folosește venituri, deci asta este ceea ce folosim în acest articol.

La calcularea cantităților de rentabilitate, este important să se țină cont de impozite, care reprezintă o cheltuială reală pe care o suportă o companie. Impozitele nu variază direct cu veniturile, ci sunt calculate de obicei pe profituri impozabile. Acest lucru face dificilă luarea în calcul a impozitelor folosind formula noastră simplă de mai sus.

O soluție la acest lucru ar fi utilizarea profitului net operațional după impozitare (NOPAT). Prin utilizarea NOPAT, încorporați costul tuturor operațiunilor efective, inclusiv efectul impozitelor. Pentru restul acestei secțiuni, folosim prima formulă pentru a calcula punctul de echilibru.

Tipuri de analize de echilibru

Există diferite modalități de a analiza punctul de echilibru pentru o companie, care poate include suma totală a veniturilor necesare, numărul de unități care trebuie vândute și prețul pe unitate necesar pentru a ajunge la punctul de echilibru.

Vânzări totale echilibrate

Uneori companiile doresc să analizeze veniturile totale și vânzările necesare pentru a acoperi costurile totale implicate în administrarea companiei.

Formula de mai jos ajută la calcularea vânzărilor totale, dar măsurarea este exprimată în dolari ($), nu în unități: 

• Vânzări echilibrate = costuri fixe totale / (marjă de contribuție)
• Marja de contribuție = 1 – (costuri variabile / venituri) 

Vă rugăm să rețineți că acest lucru poate fi fie pe unitate sau total sau exprimat ca procent.

Unități de echilibru vândute

Determinarea numărului de unități care trebuie vândute pentru a atinge punctul de echilibru este una dintre cele mai comune metode de analiză a echilibrului.

În funcție de datele pe care le aveți, poate fi necesar să traduceți valorile totale în dolari în valori pe unitate:

• Unități de rentabilitate = costuri fixe totale / (preț pe unitate – cost variabil pe unitate)

Pentru a calcula analiza echilibrului, împărțim costurile fixe totale la marja de contribuție pentru fiecare unitate vândută. Folosind exemplul anterior, să presupunem că costurile fixe totale sunt de 10.000 USD.

Știm deja că produsul se vinde cu 200 USD fiecare, iar costurile variabile totale sunt de 80 USD pe unitate, rezultând o marjă de contribuție de 120 USD (200 USD – 80 USD).

Folosind formula punctului de echilibru de mai sus, conectăm numerele (10.000 USD în costuri fixe / 120 USD în marja de contribuție).

Punctul de rentabilitate pentru vânzări este de 83,33 sau 84 de unități, care trebuie vândute înainte ca compania să își acopere costurile fixe. Din acel moment, sau 85 de unități și mai mult, compania va fi plătit pentru costurile lor fixe și va înregistra un profit pe unitate.

Preț de rentabilitate

Aici rezolvăm pentru prețul dat de un cost fix și variabil cunoscut, precum și un număr estimativ de unități vândute. Observați în primele două formule, cunoaștem prețul de vânzare și derivăm în esență cantitatea vândută la egalitate. Dar, în acest caz, trebuie să estimăm atât numărul de unități vândute (sau cantitatea totală vândută), cât și relația dintre acestea în funcție de prețul de vânzare pe care îl rezolvăm. 

• Costuri variabile Procent pe unitate = Costuri variabile totale / (Total variabil + Costuri fixe totale)
• Costuri fixe totale pe unitate = Costuri fixe totale / Numărul total de unități
• Preț de rentabilitate = 1 / ((1 – Costuri variabile totale procente pe unitate) * (Costuri totale fixe pe unitate)

Analiză echilibrată în Excel

Acum, că știm în ce constă analiza de echilibru, putem începe să o modelăm în Excel. Există o serie de modalități de a realiza acest lucru. Cele două cele mai utile sunt prin crearea unui calculator de rentabilitate sau prin utilizarea obiectivului Căutare, care este un instrument Excel încorporat.

Demonstrăm calculatorul, deoarece acesta se conformează mai bine celor mai bune practici de modelare financiară, afirmând că formulele ar trebui să fie defalcate și verificabile. 

Prin crearea unei analize de scenarii, putem spune Excel să calculeze pe baza unității. ( Notă: dacă tabelul pare mic, faceți clic dreapta pe imagine și deschideți-o într-o filă nouă pentru o rezoluție mai mare.)

Sau în funcție de preț:

În cele din urmă, putem construi cu ușurință o matrice de sensibilitate pentru a explora modul în care acești factori interacționează. Având în vedere diferite structuri de costuri, putem vedea o gamă de prețuri de rentabilitate de la 28 $ la 133 $.