Cum se remediază problema informațiilor asimetrice

Informațiile asimetrice sunt inerente majorității, dacă nu toate, piețelor. Pentru a lua un exemplu de bază, un pacient internat într-un spital are probabil mai puține informații despre opțiuni de boală și recuperare decât are medicul. Piețele compensează acest lucru dezvoltând relații de agenție în care ambele părți sunt stimulate să producă un rezultat eficient.

În cazul spitalului, medicul are un stimulent pentru a diagnostica cu precizie și a prescrie tratamente corect, altfel ar putea fi acționat în judecată pentru malpraxis sau altfel i se va suferi reputația. Întrucât este probabil ca medicii și pacienții să aibă relații repetate, legea relațiilor de relații arată, de asemenea, că ambii actori sunt mai bine pe termen lung dacă au relații corecte între ei.

Chei de luat masa

• Informațiile asimetrice apar atunci când o parte la o tranzacție economică are informații mai multe sau mai bune decât alta și le folosește în avantajul lor.
• Acest lucru provoacă eșecuri ale pieței, inclusiv exemple precum selecția adversă și așa-numita problemă a lămâilor.
• Soluțiile includ introducerea de reglementări, oferirea de garanții sau garanții pentru articolele vândute, asigurarea și eforturile de jos în sus pentru a informa consumatorii despre calitatea și reputația produselor și vânzătorilor.

Piața pentru lămâi

Piețele libere funcționează conform modelelor economice numai dacă informațiile sunt „perfect” (adică complet) accesibile într-un mod în care toate părțile știu tot ceea ce este disponibil. Aceasta se numește informații simetrice – cumpărătorii și vânzătorii, producătorii și consumatorii, debitorii și creditorii, toți au exact aceleași informații complete.

În realitate, acest lucru nu este cazul, iar vânzătorii știu mai mult decât cumpărătorii, producătorii mai multe despre bunurile lor decât consumatorii. „ Problema lămâilor ” se referă la problemele care apar din cauza informațiilor asimetrice deținute de cumpărător și  vânzător. Problema lămâilor a fost prezentată pentru prima dată într-o lucrare de cercetare „Piața„ lămâilor ”: incertitudinea calității și mecanismul pieței”, scrisă la sfârșitul anilor 1960 de George A. Akerlof, economist și profesor la Universitatea din California, Berkeley. Expresia de identificare a problemei a venit din exemplul mașinilor uzate utilizate de Akerlof pentru a ilustra conceptul de  informații asimetrice, deoarece mașinile uzate defecte sunt denumite în mod obișnuit  lămâi.

Problema lămâilor există pe piață atât pentru produsele de consum, cât și pentru cele de afaceri, și, de asemenea, în arena investițiilor, legată de disparitatea valorii percepute a unei investiții între cumpărători și vânzători. Problema lămâilor este răspândită și în domeniile sectorului financiar, inclusiv pe piețele de asigurări și de credit. De exemplu, în domeniul  finanțelor corporative, un creditor are informații asimetrice și mai puțin decât ideale cu privire la bonitatea reală a unui împrumutat.

Informații asimetrice și selecție adversă

Conform selecție adversă pe o piață. Luați în considerare asigurarea de viață: un client ar putea avea informații despre riscul său pe care compania de asigurări nu le poate obține cu ușurință.

Pentru a compensa lipsa de informații, compania de asigurări ar putea crește toate primele pentru a compensa riscul de incertitudine. Acest lucru înseamnă că cei mai riscanți indivizi (care aparent apreciază cel mai mult asigurarea) prețează efectiv unii dintre indivizii mai puțin riscanți (care nu sunt dispuși să plătească la fel de mult).

Selecția adversă conduce teoretic la o piață sub-optimă chiar și atunci când ambele părți într-un schimb se ocupă rațional. Această sub-optimitate, odată înțeleasă, oferă un stimulent antreprenorilor pentru asumarea riscului și promovarea unui rezultat mai eficient.

Răspunsurile pieței la selecția adversă

Există câteva metode largi de abordare a problemei de selecție adversă. O soluție foarte clară este ca producătorii să ofere garanții, garanții și rambursări. Acest lucru este deosebit de remarcabil pe piața mașinilor uzate. În plus față de garanțiile acordate de vânzător, companiile terțe își pot oferi propriile garanții sub forma unei asigurări care costă un anumit cost pentru consumator. În plus, guvernul poate interveni pentru a reglementa calitatea bunului vândut. În majoritatea statelor, există „ legi de lămâie ” în care un consumator poate returna dealerului o mașină uzată defectă, fără a se pune întrebări într-o anumită perioadă de timp inițială, dacă se dovedește a fi o bucată de gunoi.

Un alt răspuns intuitiv și natural este ca consumatorii și concurenții să acționeze ca monitori unul pentru celălalt. Rapoartele consumatorilor, Underwriters Laboratory, notarii publici și serviciile de recenzii online, cum ar fi Yelp, ajută la eliminarea informațiilor. Evaluările vânzătorilor eBay și Amazon, recenziile șoferului Uber și evaluările produselor sunt toate exemple de reputație de aprovizionare publică în acest fel.

În cele din urmă, studiul aranjamentelor de piață eficiente este cunoscut sub numele de teoria proiectării mecanismelor, care este o ramură mai flexibilă a teoriei jocurilor. Printre colaboratorii notabili se numără Leonid Hurwicz și David Friedman, fiul lui Milton Friedman.