Cum funcționează moneda

Fie că scoatem facturile de hârtie sau glisăm un card de credit, majoritatea tranzacțiilor pe care le desfășurăm folosim zilnic moneda. Într-adevăr, banii sunt sângele economiei din întreaga lume. Moneda se referă la monedele de hârtie sau monedele aflate în circulație. Dar moneda este de fapt doar o mică parte a economiei monetare și doar o singură considerație atunci când analizăm oferta totală de bani.

Într-adevăr, majoritatea banilor există astăzi ca bani de credit sau ca înregistrări electronice stocate în baze de date în bănci sau instituții financiare. Dar, totuși, pâinea și untul tranzacțiilor de zi cu zi sunt valute și la asta ne vom uita mai atent aici.

Chei de luat masa

• Moneda este banul fizic dintr-o economie, care cuprinde monedele și biletele de hârtie aflate în circulație.
• Moneda reprezintă doar o cantitate mică din oferta globală de bani, dintre care o mare parte există ca bani de credit sau înscrieri electronice în registrele financiare.
• În timp ce moneda timpurie și-a derivat valoarea din conținutul de metal prețios din interior, banii fiduciari de astăzi sunt susținuți în totalitate de acordul social și credința în emitent.
• Pentru comercianți, monedele sunt unitățile de cont ale diferitelor state naționale, ale căror cursuri de schimb fluctuează între ele.

Ce este moneda?

Deși poate părea evident, deoarece toți îl folosim aproape zilnic, semnificația exactă a banilor poate fi, de asemenea, evazivă și nuanțată.

Imaginați-vă că vă faceți pantofi pentru a trăi și că trebuie să cumpărați pâine pentru a vă hrăni familia. Te apropii de brutar și oferi o pereche de pantofi pentru un număr specific de pâini. Dar, după cum se dovedește, nu are nevoie de pantofi în acest moment. Nu ai noroc decât dacă poți găsi un alt brutar – unul care se întâmplă să fie lipsit de încălțăminte – în apropiere.

Conform economiei de masă, banii ameliorează această problemă. Acesta oferă un depozit universal de valoare care poate fi ușor utilizat de alți membri ai societății. Același brutar ar putea avea nevoie de o masă în loc de pantofi. În general, tranzacțiile se pot face într-un ritm mult mai rapid, deoarece vânzătorii au mai ușor să găsească un cumpărător cu care doresc să facă afaceri.

Cel mai important, banii trebuie să fie unitatea de cont sau numeraire, care este un termen elegant pentru unitatea în care lucrurile sunt evaluate în cadrul unei societăți. În SUA, acesta este dolarul. Odată ce există o unitate de cont, oamenii pot într-adevăr să facă schimb de credite fără a folosi bani fizici.

Moneda este bancnotele și monedele fizice din hârtie aflate în circulație. Prin acceptarea monedei, un comerciant își poate vinde bunurile și poate avea o modalitate convenabilă de a plăti partenerilor lor comerciali. Există și alte beneficii importante ale monedei. Dimensiunea relativ mică a monedelor și a bancnotelor de dolar le face ușor de transportat. Luați în considerare un cultivator de porumb care ar trebui să încarce un cărucior cu alimente de fiecare dată când avea nevoie să cumpere ceva. În plus, monedele și hârtia au avantajul de a rezista mult timp, ceea ce nu se poate spune pentru toate mărfurile. Un fermier care se bazează pe comerțul direct, de exemplu, poate avea doar câteva săptămâni înainte ca bunurile sale să se strice. Cu bani, ea își poate acumula și stoca averea.

Diversele forme de valută ale istoriei 

Astăzi, este firesc asocierea monedei cu monedele sau biletele de hârtie. Cu toate acestea, moneda a luat o serie de forme diferite de-a lungul istoriei. În multe societăți timpurii, anumite mărfuri au devenit o metodă standard de plată. Aztecii foloseau adesea boabe de cacao în loc să tranzacționeze direct bunuri. Cu toate acestea, mărfurile prezintă dezavantaje clare în acest sens. În funcție de mărimea lor, pot fi greu de transportat din loc în loc. Și, în multe cazuri, au o durată de valabilitate limitată.

Acestea sunt câteva dintre motivele pentru care moneda monetară a reprezentat o inovație importantă. Încă din 2500 î. Hr., egiptenii au creat inele metalice pe care le-au folosit ca bani, iar monedele reale au existat de cel puțin 700 î. Hr., când au fost folosite de o societate în ceea ce este Turcia modernă. Banii de hârtie nu au apărut decât dinastia Tang din China, care a durat din 618-907 d. Hr. Banii metalici sub formă de monede realizate din metale prețioase precum aurul, argintul sau cuprul sunt obișnuite de la începutul civilizației.

Alte forme de monedă care au existat includ piatră circulară mare în Insulele Pacificului, cochilii de cowrie în America premodernă, frunze de tutun, măsurători de boabe sau de sare sau chiar țigări și pachete de tăiței ramen în închisori.

Mai recent, tehnologia a permis o formă de plată complet diferită: moneda electronică. Folosind o rețea telegrafică, Western Union (NYSE:WU ) a finalizat primul drum de transfer electronic de bani în 1871.  Odată cu apariția computerelor mainframe, a devenit posibil ca băncile să debiteze sau să-și crediteze reciproc conturile fără a avea probleme fizice. mutând sume mari de numerar. 

Astăzi, plățile electronice și banii digitali nu sunt doar obișnuiți, ci au devenit cea mai importantă și omniprezentă formă de bani.

Valoare în monedă

Deci, ce anume oferă valorii formelor noastre moderne de monedă – fie că este vorba de un dolar american sau de un yen japonez? Spre deosebire de monedele timpurii făcute din metale prețioase, cea mai mare parte din ceea ce este bătut astăzi nu are prea multă valoare intrinsecă. Cu toate acestea, își păstrează valoarea din unul din cele două motive.

În primul rând, în cazul „banilor reprezentativi”, fiecare monedă sau bancnotă poate fi schimbată cu o sumă fixă ​​dintr-o marfă. Dolarul a intrat în această categorie în anii care au urmat celui de-al doilea război mondial, când băncile centrale din întreaga lume puteau plăti guvernului SUA 35 de dolari pentru o uncie de aur.  Cu alte cuvinte, banii de hârtie reprezentau anumite pretenții asupra metalului fizic și puteau fi răscumpărați legal pentru respectivul metal la cerere.

Cu toate acestea, îngrijorările cu privire la potențialul de aprovizionare cu aur al Americii l-au determinat pe președintele Nixon să anuleze acest acord cu țările din întreaga lume.  Lăsând standardul aur, dolarul a devenit ceea ce se numește banii fiduciari. Cu alte cuvinte, are valoare pur și simplu pentru că oamenii au credință că alte părți o vor accepta. Astăzi, majoritatea monedelor majore din întreaga lume, inclusiv euro, lira sterlină și yenul japonez, se încadrează în această categorie. În plus, banii Fiat își derivă valoarea din încrederea în guvern și din capacitatea sa de a percepe și colecta impozite.

Politici privind cursul de schimb

În timp ce moneda se referă tehnic la bani fizici, piețele financiare se referă la valute ca unități de cont ale economiilor naționale și ratele de schimb care există între monede. Datorită naturii globale a comerțului, părțile trebuie adesea să dobândească și valute străine. Guvernele au două opțiuni politice de bază atunci când vine vorba de gestionarea acestui proces. Primul este să oferi un curs de schimb fix.

Aici, guvernul își leagă propria monedă de una dintre cele mai importante monede mondiale, cum ar fi dolarul american sau euro, și stabilește un curs de schimb ferm între cele două denominări. Pentru a păstra cursul de schimb local, banca centrală a națiunii fie cumpără, fie vinde moneda la care este legată.

Scopul principal al unui curs de schimb fix este de a crea un sentiment de stabilitate, mai ales atunci când piețele financiare ale unei națiuni sunt mai puțin sofisticate decât cele din alte părți ale lumii. Investitorii câștigă încredere știind suma exactă a monedei fixate pe care o pot dobândi dacă doresc acest lucru.

Cu toate acestea, cursurile de schimb fixe au jucat, de asemenea, un rol în numeroasele crize valutare din istoria recentă. Acest lucru se poate întâmpla, de exemplu, atunci când achiziționarea de monedă locală de către banca centrală duce la supraevaluarea acesteia.

Alternativa la acest sistem este lăsarea monedei să plutească. În loc să predetermine prețul valutei străine, piața dictează care va fi costul. Statele Unite sunt doar una dintre economiile majore care utilizează un curs de schimb variabil. Într-un sistem plutitor, regulile cererii și ofertei guvernează prețul unei valute străine. Prin urmare, o creștere a sumei de bani va face ca denumirea să fie mai ieftină pentru investitorii străini. Și o creștere a cererii va întări moneda (o va scumpi).

În timp ce o monedă „puternică” are conotații pozitive, există dezavantaje. Să presupunem că dolarul a câștigat valoare față de yen. Dintr-o dată, întreprinderile japoneze ar trebui să plătească mai mult pentru a achiziționa bunuri fabricate în America, probabil că își vor transfera costurile consumatorilor. Acest lucru face ca produsele din SUA să fie mai puțin competitive pe piețele de peste mări.

Impactul inflației

Majoritatea economiilor majore din întreaga lume folosesc acum monede fiduciare. Deoarece nu sunt legate de niciun activ fizic, guvernele au libertatea de a imprima bani suplimentari în perioade de probleme financiare. Deși acest lucru oferă o mai mare flexibilitate pentru a aborda provocările, creează, de asemenea, posibilitatea de a cheltui prea mult.

Cel mai mare pericol de a imprima prea mulți bani este hiperinflația. Cu mai multă monedă în circulație, fiecare unitate valorează mai puțin. În timp ce cantitățile modeste de inflație sunt relativ inofensive, devalorizarea necontrolată poate eroda dramatic puterea de cumpărare a consumatorilor. Dacă inflația ajunge la 5% anual, economiile fiecărui individ, presupunând că nu acumulează dobânzi substanțiale, valorează cu 5% mai puțin decât în ​​anul precedent. Firește, devine mai greu să menții același nivel de viață.

Din acest motiv, băncile centrale din țările dezvoltate încearcă, de obicei, să țină inflația sub control scoțând indirect din circulație banii atunci când moneda își pierde prea multă valoare.

Linia de fund

Indiferent de forma pe care o adoptă, toată moneda are aceleași obiective de bază. Ajută la încurajarea activității economice prin creșterea pieței pentru diverse bunuri. Și le permite consumatorilor să stocheze avere și, prin urmare, să răspundă nevoilor pe termen lung. Moneda a fost odată limitată la domeniul monedelor și bancnotelor fizice, dar economia digitală de astăzi înseamnă că banii există acum ca date stocate în registre mari la bănci și chiar transcende posibilitatea tangibilității cu dezvoltarea criptomonedelor precum Bitcoin care nu poate fi niciodată făcut fizic.