Cum a afectat criza financiară din 2008 sectorul bancar

Pe termen scurt, criza financiară din 2008 a afectat sectorul bancar, determinând băncile să piardă bani din cauza neîndeplinirii obligațiilor ipotecare, împrumuturile interbancare să înghețe și creditul către consumatori și întreprinderi să se usuce. Pe termen mult mai lung, criza financiară a afectat activitățile bancare prin crearea de noi acțiuni de reglementare la nivel internațional prin Basel III și în Statele Unite prin Legea privind reforma și protecția consumatorilor Dodd-Frank Wall Street.

Chei de luat masa

• Măsurile luate după criza financiară au fost concepute atât pentru protejarea băncilor, cât și a membrilor acestora.
• Unele dintre efectele majore asupra băncilor s-au concentrat asupra gestionării datoriilor, alocației și fondurilor disponibile.
• Legea Dodd-Frank a fost adoptată în 2010 asigură faptul că băncile sunt menținute la un standard ridicat de lichiditate și active disponibile pentru a reduce riscul.
• Unii experți financiari consideră că actul este prea strict și de atunci au încercat să îl abroge.

Înainte de criză

Înainte de criza financiară care a avut loc în 2008, reglementările adoptate în SUA au presat industria bancară pentru a permite mai multor consumatori să cumpere case. Începând din 2004, Freddie Mac au achiziționat un număr mare de active ipotecare, inclusiv ipoteci riscante Alt-A. Aceștia au perceput comisioane mari și au primit marje mari de la aceste ipoteci subprime, folosind de asemenea ipotecile ca garanție pentru obținerea titlurilor de valoare bazate pe ipotecă cu etichetă privată.

Multe bănci străine au cumpărat datorii americane garantate, deoarece împrumuturile ipotecare subprime au fost grupate în obligații garantate și au fost vândute instituțiilor financiare din întreaga lume.

Când un număr din ce în ce mai mare de consumatori americani și-au achitat creditele ipotecare, băncile americane au pierdut bani din împrumuturi, la fel și băncile din alte țări. Băncile au încetat să se împrumute reciproc și a devenit mai dificil pentru consumatori și întreprinderi să obțină credite.

După criza financiară globală din 2008

Odată cu căderea SUA într-o recesiune, cererea de bunuri importate a scăzut, contribuind la stimularea unei recesiuni globale. Încrederea în economie a luat naștere, la fel și prețurile acțiunilor la bursele din întreaga lume.

În speranța de a evita o altă criză financiară, în decembrie 2009, Comitetul internațional de la Basel a introdus un set de propuneri pentru noi standarde de capital și lichiditate pentru sectorul bancar global. Reformele, cunoscute sub numele de Basel III, au fost adoptate de G-20 în noiembrie 2010, dar comitetul a lăsat-o pe seama națiunilor membre să pună în aplicare standardele în propriile țări.

Actul Dodd-Frank

În SUA, Legea Dodd-Frank, adoptată în 2010, impune companiilor holding bancare cu active de peste 50 de milioane de dolari să respecte standardele stricte de capital și lichiditate și stabilește noi restricții privind compensarea stimulativă.

Legislația a creat, de asemenea, Consiliul de Supraveghere a Stabilității Financiare, pentru a include Banca Rezervei Federale și alte agenții în scopul coordonării reglementării băncilor mai mari, „importante din punct de vedere sistemic”. Consiliul poate despărți bănci mari care ar putea prezenta un risc din cauza dimensiunilor lor. A fost creat un nou Fond de lichidare ordonată pentru a oferi asistență financiară pentru lichidarea marilor instituții financiare care intră în probleme.

Unii critici acuză, totuși, că actul adoptat de Congresul SUA în 2010 este o versiune foarte slăbită a proiectului de lege prevăzut inițial de președintele Barack Obama, udat în timpul dezvoltării sale prin manevre legislative și de lobby.

Între timp, impactul final al crizei financiare continuă să se desfășoare. De exemplu, Legea conține, de asemenea, mai mult de 90 de dispoziții care necesită adoptarea de reguli de către Comisia pentru valori mobiliare și valori mobiliare din SUA (SEC), împreună cu alte zeci de alte prevederi în care SEC a primit autoritatea de reglementare discreționară. Începând din februarie 2019, SEC a adoptat regulile finale pentru 67 de dispoziții obligatorii de luare a normelor din Legea Dodd-Frank.

Au fost adoptate reguli pentru a aduce mai multă transparență piețelor fondurilor swap și a fondurilor speculative, pentru a da cuvântul investitorilor cu privire la compensațiile executivilor, cum ar fi înființarea unui program de avertizare pentru încălcarea legii valorilor mobiliare.

Consilier Insight

Arie Korving, CFP® Korving & Company LLC, Suffolk, VA

Criza financiară care a început în 2008 a decimat sectorul bancar. Un număr de bănci au intrat sub incidență, altele au trebuit să fie salvate de guverne, iar altele au fost forțate să fuzioneze cu parteneri mai puternici. Acțiunile comune ale băncilor au fost zdrobite, acțiunile lor preferate au fost, de asemenea, zdrobite, dividendele au fost reduse și mulți investitori și-au pierdut parțial sau total din banii lor.

Motivele pentru aceasta au fost mai complexe decât s-au realizat în general. Răspunsul simplu a fost că a apărut pentru că a izbucnit bula imobiliară, dar aceasta este suprafața problemei. O parte a problemei a fost o problemă de lichiditate datorată contabilității „de piață” cerută de guvern și o parte a numărului de credite ipotecare neperformante pe care băncile le dețin în contabilitate. Lecția pentru acționari este diversificarea. Din păcate, mulți oameni au avut o mare parte din investițiile lor în acțiuni bancare, deoarece plăteau dividende atât de mari.