Modificările ratelor dobânzilor afectează cheltuielile consumatorilor?

Modificări ale dobânzilor ratele pot avea efecte diferite asupra obiceiurilor cheltuielilor de consum în funcție de o serie de factori, inclusiv nivelurile actuale rata, schimbările așteptate rata viitoare, încrederea consumatorilor, precum și starea de sănătate generală a economiei.

Chei de luat masa

• Băncile centrale ajustează ratele dobânzii țintă într-o țară, ridicându-le pentru a crește costul împrumuturilor atunci când economia este fierbinte și le scad pentru a face împrumuturile mai ieftine atunci când economia este lentă.
• Atunci când ratele dobânzilor cresc, consumatorii ar putea fi mai atrași de economisirea de dolari care pot câștiga rate mai mari ale dobânzii decât să cheltuiască.
• Atunci când ratele scad, este posibil ca oamenii să nu mai dorească să economisească, ci să cheltuiască și să investească, chiar și să ia împrumuturi pentru a le consuma la rate scăzute ale dobânzii.

Modificări ale ratei dobânzii

Băncile centrale ajustează ratele dobânzilor, fie în sus, fie în jos, pentru a combate inflația sau a stimula activitatea economică atunci când economia încetinește. Ratele dobânzii afectează costul împrumutării banilor în timp și, prin urmare, ratele mai mici ale dobânzii fac împrumuturile mai ieftine – permițând oamenilor să cheltuiască și să investească mai liber. Creșterea ratelor, pe de altă parte, face ca împrumuturile să fie mai costisitoare și pot domni în cheltuieli în favoarea economisirii.

Efectul final al modificărilor ratei dobânzii depinde în primul rând de atitudinea de consens a consumatorilor în ceea ce privește dacă sunt mai bine cheltuiți sau economisesc în lumina schimbării.

Baza din spatele modificărilor ratei dobânzii ca instrument de influențare a economiei provine din teoria economică keynesiană se referă la două forțe economice concurente care acționează asupra consumatorilor și care pot fi influențate de nivelurile ratei dobânzii: înclinația marginală către consum (MPC) și marginala înclinația de a economisi (MPS). Aceste concepte se referă la schimbările în ceea ce privește venitul disponibil pe care consumatorii tind să-l cheltuie sau să economisească.

Cheltuiți sau economisiți?

O creștere a ratelor dobânzii poate determina consumatorii să crească economiile, deoarece aceștia pot primi rate de rentabilitate mai mari. Acest lucru este subliniat în tendința marginală de a salva. Să presupunem că primiți un bonus de 500 USD   cu salariul dvs. Ai dintr-o dată 500 $ mai mult în venituri decât ai avut înainte. Dacă decideți să cheltuiți 400 de dolari din această creștere marginală pentru un nou proces de afaceri și să economisiți restul de 100 de dolari, înclinația dvs. marginală de a economisi este de 0,2 (o schimbare de 100 USD în economie împărțită la o schimbare de 500 USD în venit).

Nivelul actual al ratelor și așteptările cu privire la tendințele viitoare ale ratei sunt factori în a decide în ce direcție se înclină consumatorii. Dacă, de exemplu, ratele scad de la 6% la 5% și se așteaptă scăderi ulterioare ale ratelor, consumatorii ar putea să renunțe la finanțarea achizițiilor majore până când vor fi disponibile rate mai mici. Cu toate acestea, dacă ratele sunt deja la niveluri foarte scăzute, consumatorii vor fi de obicei influențați să cheltuiască mai mult pentru a profita de condiții bune de finanțare.

Cealaltă parte a tendinței marginale de a economisi este tendința marginală de a consuma, ceea ce arată cât de mult afectează o schimbare a veniturilor nivelurile de cumpărare. Dacă ratele dobânzii sunt scăzute, oamenii ar putea primi bonusul de 500 USD și vor decide că nu merită să câștige aproape nimic în bancă. Mai mult, ei pot decide să utilizeze acest lucru ca o avans pentru a cumpăra ceva în valoare de 1.000 USD, finanțând 500 USD suplimentari cu un împrumut cu dobândă redusă pe un card de credit sau de la o bancă.

Linia de fund

Sănătatea generală a economiei afectează reacția consumatorilor la modificările ratei dobânzii. Chiar și cu rate la niveluri atractiv de scăzute, este posibil ca consumatorii să nu poată profita de finanțare într-o economie deprimată. Încrederea consumatorilor în ceea ce privește economia și perspectivele viitoare de venit afectează, de asemenea, cât de mult sunt dispuși consumatorii să se extindă în obligațiile de cheltuieli și finanțare.