Cum citesc și analizez o declarație de venit?

Declarația de venit, de asemenea, cunoscut sub numele de profit și pierdere (P & L) declarația, este situația financiară care ilustrează veniturile, cheltuielile și venitul net generat de o organizație într – o anumită perioadă de timp. Este una dintre cele mai analizate situații financiare emise de fiecare organizație. Și, deși datele conținute în acest document sunt relativ simple, există o mulțime de informații utile care pot fi obținute din acesta pentru a ajuta la evaluarea performanței financiare istorice a unei firme și la dezvoltarea unei estimări a perspectivelor sale. Din această cauză, este esențial ca utilizatorii să înțeleagă bine povestea pe care fiecare declarație de venit încearcă să o spună.

Cum arată o declarație de venit?

Deși aproape nici două declarații de venit nu arată la fel, toate au un set comun de date: venituri totale, cheltuieli totale și venituri nete. Deși aceasta reprezintă cantitatea minimă de date care trebuie furnizate, sunt incluse frecvent detalii suplimentare pentru fiecare secțiune pentru a oferi utilizatorilor o mai bună perspectivă asupra activităților financiare ale organizației. Unele dintre cele mai frecvente elemente rând și ordinea în care apar sunt enumerate mai jos.

Venituri la nivel de produs: acest element rând descrie venitul asociat cu un anumit produs pe care firma îl vinde. Pot exista mai multe linii dacă organizația vinde mai multe produse diferite.

Costul mărfurilor vândute (COGS): această linie de cheltuieli indică costurile legate direct de produs. De exemplu, o fabrică de hârtie listează costul pastei utilizate pentru fabricarea hârtiei în secțiunea COGS.

Profit brut: Aceasta este suma veniturilor rămase după scăderea COGS. Pur și simplu, aceasta este suma veniturilor disponibile pentru a plăti cheltuielile operaționale și a compensa proprietatea.

Cheltuieli de vânzare, generale și administrative (SG&A) : acest element rând de cheltuieli este o agregare a tuturor costurilor legate de vânzarea produsului (produselor) firmei și de funcționarea generală a organizației.

Cheltuieli cu dobânzile: această linie de cheltuieli operaționale arată cât de mult a dobândit firma pentru a-și finanța operațiunile în cursul perioadei.

Modul în care este folosit?

Declarațiile de venit sunt menite să ofere utilizatorilor informații despre performanța financiară a unei organizații.  Numeroase valori și analize pot fi dezvoltate cu aceste date pentru a oferi evaluări mai aprofundate ale organizației. Cu toate acestea, atunci când sunt utilizate în analiza comparativă a companiei, aceste valori devin valoroase. În acest tip de analiză, valorile din contul de profit și pierdere, cum ar fi creșterea totală a veniturilor și marja de profit brut, sunt calculate pentru companii similare dintr-o industrie și comparate între ele. De exemplu, consultați mai jos valorile asociate cu o pereche de producători de tehnologie.

TechOne

• Creșterea veniturilor: 12,6%
• Marja de profit brut: 74%
• Marja profitului net: 35%
• Creșterea venitului net: 18,6%

Alpha Systems

• Creșterea veniturilor: 16,2%
• Marja de profit brut: 67%
• Marja profitului net: 35%
• Creșterea venitului net: 19,6%

Pentru un investitor care dorește să achiziționeze acțiuni ale unui producător de tehnologie, compararea statisticilor acestor două companii produce o serie de informații care nu sunt evidente dacă sunt privite în mod independent. Următoarele sunt doar câteva dintre concluziile care pot fi trase.

1. Atât pe baza creșterii veniturilor, cât și a venitului net, Alpha Systems depășește TechOne. Deoarece perspectivele de creștere viitoare sunt extrem de importante pentru fiecare investitor, Alpha Systems pare a fi opțiunea mai atractivă.
2. TechOne are un COGS mai mic datorită marjei sale de profit brut mai mari decât Alpha Systems. Acest lucru sugerează că TechOne își poate furniza intrările pentru mai puțin de Alpha Systems, ceea ce ar putea indica un avantaj competitiv inerent.
3. În ciuda ambelor firme care au aceeași marjă de profit net, Alpha Systems pare să aibă costuri de operare mai mici decât TechOne pe baza diferențelor dintre marjele de profit brut și net. Aceasta înseamnă că Alpha Systems își desfășoară activitatea mai eficient decât TechOne.

Numeroase alte analize pot fi efectuate ca parte a oricărei analize comparative a companiei utilizând contul de profit și pierdere. Ideea este că orice analiză a declarațiilor de venit trebuie să includă o formă de analiză comparativă pentru a da numerelor raportate și valorilor asociate contextul necesar. Procedând astfel, investitorii, conducerea și alții pot înțelege pe deplin modul în care o organizație are performanțe financiare și pot lua decizii informate în consecință.